Wolfe Research 强调 Meta (META)、Uber (UBER)、DoorDash (DASH) 和 Shopify (SHOP) 是主要的互联网股票机会

Wolfe Research 将 Meta、Uber、DoorDash 和 Shopify 视为首要的大型互联网投资选择。该公司表示，在广泛的行业调整之后，出现了令人信服的估值。互联网巨头公司目前的交易价格比其三年历史中值估值低约三倍。大盘股同样表现出相对于历史基准的显着折扣。尽管估值受到压缩，沃尔夫研究公司强调，基本业务基本面继续表现强劲。该公司的战略重点是确定那些能够积极调整盈利、提高利润率和抵御宏观经济逆风的公司。 Wolfe Research 维持 Meta 跑赢大盘的评级，目标价为 800 美元。自 1 月份季度业绩公布以来，该股落后标准普尔 500 指数 12 个百分点。 Meta Platforms, Inc.、META 该研究公司预计第一季度收入将超出分析师预测，幅度仅为个位数百分比。展望第二季度，Wolfe 项目管理层将提供 610 亿美元的收入指引，超出华尔街 600 亿美元的预期。通过 Lattice、GEM 和 Andromeda 等平台实现的人工智能增强预计将推动这一扩张。 Muse Spark 大语言模型的推出是一个重要的增长催化剂。 TD Cowen 同样维持买入立场，目标价为 820 美元。该公司第一季度收入和营业收入的预测分别比市场预期高出 1% 和 6%。 Meta 的收入同比增长 22% 至 2010 亿美元，毛利率为 82%。该公司定于 4 月 29 日公布财报。关于监管进展，欧盟委员会正准备要求 Meta 扭转其限制 WhatsApp 上人工智能聊天机器人竞争的政策。 Wolfe Research 给予 Uber 跑赢大盘评级，目标价为 90 美元。自公布 2 月份财报以来，该股已落后标准普尔 500 指数两个百分点。第一季度的预订量预计将超出预期，幅度仅为个位数。预计第二季度指导将符合或超过共识预期。 Uber 最近宣布计划收购优质全球司机服务 Blacklane。此外，该公司正在评估 Kakao Mobility 的潜在控股权。这家网约车领导者在迪拜推出了全自动机器人出租车服务，可通过其应用程序访问。分析师还认为，更大规模的股票回购计划是 2026 年下半年的潜在价值驱动因素。Wolfe Research 对 DoorDash 的评级为跑赢大市，目标价格为 195 美元。自 2 月份以来，该股的表现落后于标准普尔 500 指数 12 个百分点。该公司预计第一季度总订单价值和 EBITDA 将超过分析师的预期。专有调查研究表明，DoorDash 正在杂货配送服务领域占据更多市场份额。由于最近实施的驾驶员燃油补贴计划相关的费用，包括 BTIG 团队在内的多位分析师已下调价格目标。然而，所有公司均保留买入或跑赢大盘的建议。 Wolfe Research 此前在 Shopify 股价接近 165 美元时下调了其评级。该公司现在认为当前 112 美元的价格水平是一个有吸引力的切入点。第一季度的指标，包括商品总量、收入和营业收入，预计都将超过华尔街的预期。新推出的产品（例如 Shop Campaigns、Audience 和 Sidekick），加上不断扩大的 Google 合作伙伴关系，被认为是主要的增长引擎。富国银行和德意志银行降低了价格目标，同时维持建设性评级。 Piper Sandler 重申增持评级，强调强劲的收入增长轨迹。