تقود شركة Galaxy Digital استثمارًا بقيمة 20 مليون دولار في Fence لإصلاح نهاية سوق الائتمان البالغة قيمته 6 تريليون دولار

تدعم جولة تمويل بقيمة 20 مليون دولار بقيادة شركة Galaxy Digital (GLXY) التابعة لمايك نوفوغراتز حملة لاستخدام blockchain خلف الكواليس لإصلاح سوق التمويل المدعوم بالأصول بقيمة 6 تريليون دولار، حيث لا تزال العديد من الصفقات تعتمد على سير العمل اليدوي.

الجولة، التي شملت Parafi Capital وCrane Ventures، ذهبت إلى Fence، وهو برنامج بناء الشركات الناشئة للتعامل مع الطبقة التشغيلية للصفقات الائتمانية المهيكلة.

غالبًا ما تكون هذه الطبقة - بدءًا من تتبع مجمعات القروض إلى التحقق من الضمانات ونقل الأموال النقدية - مجزأة عبر شركات متعددة ولا تزال تعمل على جداول البيانات وملفات PDF والبريد الإلكتروني. يمكن أن يؤدي الإعداد إلى إبطاء المعاملات وترك المستثمرين برؤية محدودة للأصول التي تدعم استثماراتهم.

وقال خوان مونتيرو، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Fence، لموقع CoinDesk في مقابلة، إن Fence يهدف إلى استبدال هذه العمليات بنظام واحد يقوم بتحديث البيانات في الوقت الفعلي. وأوضح أنه يمكن للمقرضين مراقبة أداء القروض وتدفقاتها النقدية بشكل مستمر، بدلا من الاعتماد على التقارير الدورية.

وتقول الشركة إن هذا النهج يمكن أن يخفض التكاليف بالنسبة لمديري الأصول الكبار. وفي صفقات مع BBVA، أحد أكبر البنوك في إسبانيا التي تشرف على أصول بقيمة 800 مليار دولار، أبلغت Fence عن انخفاض تكاليف التمويل للمقترضين وانخفاض العمل التشغيلي، في حين تتبع كميات كبيرة من القروض على أساس مستمر.

بلوكتشين في الخلفية

يستخدم Fence blockchain كمنتج أمامي أقل من كونه سباكة خلفية. لا تقوم الشركة بترويج البنوك ومديري الأصول بشأن الرموز المميزة أو محافظ العملات المشفرة. وبدلاً من ذلك، فإنها تستخدم العقود الذكية خلف الكواليس لإدارة النقد والضمانات والقواعد التي تحكم هذه الصفقات.

وقال مونتيرو إنه في منشأة نموذجية، قد ينتظر المقرضون أيامًا حتى يتم فحص بيانات القروض وإرسال التقارير وتصفية المدفوعات. وقال إن Fence يسحب تلك المعلومات من خلال واجهات برمجة التطبيقات، ويجري عمليات فحص في البرامج ويستخدم العقود الذكية لتحرير الأموال النقدية عند استيفاء شروط الصفقة.

يمكن للشركة أيضًا ترميز مراكز المُقرض في تمويل المركبات، وفي بعض الحالات، القروض أو الفواتير الأساسية. يمكن أن يسمح ذلك للمستثمرين بنقل المراكز أو الاقتراض مقابلها أو تلقي المدفوعات تلقائيًا في حالة تغير الملكية. ومع ذلك، قال مونتيرو إن الترميز يستخدم فقط عندما يضيف قيمة.

وقال مونتيرو: "لا نريد أن يُنظر إلينا على أننا شركة بلوكتشين. نحن نبني البنية التحتية لأسواق رأس المال". "ويقوم آخرون برقمنة الأوراق. وأعاد السياج بناء السباكة."

وتقول الشركة إنها تشرف الآن على أصول تبلغ قيمتها حوالي 1.5 مليار دولار عبر منصتها، وتعمل مع شركات بما في ذلك BlackRock وFortress. ويمكنها إبرام صفقات جديدة في غضون أسابيع، مقارنة بالأشهر في ظل العمليات القياسية.

وقال مونتيرو إن التمويل سيساعد الشركة على التوسع في الولايات المتحدة وبناء منتجها، مراهنًا على أن البيانات الأسرع والخطوات اليدوية الأقل يمكن أن تعيد تشكيل كيفية عمل أسواق الائتمان خلف الكواليس.