تكشف المحفظة الاستثمارية لزعيم الاحتياطي الفيدرالي القادم عن حصة كبيرة في العملات الرقمية

قدم كيفن وارش، مرشح الرئيس ترامب لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إقراره المالي المكون من 69 صفحة إلى مكتب الأخلاقيات الحكومية في الولايات المتحدة، متجاوزًا آخر عقبة بيروقراطية قبل جلسة تأكيد تعيينه، والمتوقعة الآن الأسبوع المقبل.

يكشف الملف عن أصول مشتركة مع زوجته تبلغ ما لا يقل عن 192 مليون دولار - ولكن الممتلكات الخاصة بالعملات المشفرة المدفونة بعمق في الوثيقة هي التي يجب أن تهم هذه الصناعة أكثر من غيرها.

يمتلك وارش، من خلال شبكة من هياكل صناديق الاستثمار، مراكز أسهم في أكثر من اثنتي عشرة شركة من شركات blockchain والأصول الرقمية التي تغطي إقراض DeFi والمشتقات اللامركزية وشبكات الطبقة الأولى والطبقة الثانية وأسواق التنبؤ والبنية التحتية لمدفوعات Bitcoin. وقد تعهد بتجريد غالبيتهم.

إن الرجل الذي سيشرف على تنظيم العملات المستقرة، وسياسة حفظ العملات المشفرة المصرفية، وأي قرارات مستقبلية تتعلق بالعملة الرقمية للبنك المركزي، قد تم استثماره شخصيًا حتى الآن عبر النظام البيئي للعملات المشفرة، على الرغم من أن حجم تلك الممتلكات لم يكن واضحًا.

محفظة التشفير الكاملة

قامت CoinDesk بمراجعة نموذج OGE 278e الكامل المكون من 69 صفحة. تتركز ممتلكات Warsh المرتبطة بالعملات المشفرة وبلوكتشين في هيكلين من الصناديق: DCM Investments 10 LLC (من خلال وسيلة تسمى Abstract Holdings) وسلسلة من الصناديق تحمل أسماء AVF I وAVF II وAVF III وAVGF I وII. فيما يلي كل موقف من العملات المشفرة و blockchain يمكن تحديده:

DeFi وبروتوكولات التداول:

مجمع – أسواق المال المشفرة الخوارزمية، أحد بروتوكولات إقراض DeFi الأساسية

dYdX - بورصة تداول المشتقات اللامركزية

Lighter - بروتوكول التبادل اللامركزي

Eulith — منصة تداول العملات المشفرة

شبكات الطبقة 1 والطبقة 2:

سولانا - سلسلة الكتل الأولى عالية الأداء

التفاؤل – طبقة تحجيم الإيثريوم 2

انفجار - الطبقة الثانية من الإيثريوم المدرة للعائد

Zero Gravity — منصة Blockchain للطبقة الثانية من الذكاء الاصطناعي

DeSo — شبكة تشفير اجتماعية

خاص بالبيتكوين:

Flashnet — منصة تداول Bitcoin Network Lightning

الشبكة المسرّعة — شبكة دفع بيتكوين خارج السلسلة (ملكية مباشرة)

الاستثمار في العملات المشفرة والبنية التحتية المالية:

Polychain – شركة استثمار العملات المشفرة

Scalar Capital - شركة استثمار Blockchain

Polymarket — منصة سوق التنبؤ

ليمون كاش — منصة للخدمات المالية المشفرة

Alpaca — البنية التحتية لواجهة برمجة تطبيقات الأصول المالية

OnJuno — بنك نيوبنك يدعم العملات المشفرة

OneSafe – البنية التحتية لبيانات DeFi

ريديان - أتمتة محفظة العملات المشفرة

SkyLink — إدارة محفظة DeFi

كاليزا - منصة مصرفية عالمية بالدولار الأمريكي

Kinetic — منصة تبادل الأصول الرقمية

Web3 وNFTs والتشفير المجاور:

Crossmint — أدوات مطور NFT $

CreatorDAO — منصة استثمار المبدعين

أصدقاء مع فوائد - منصة مجتمع Web3

Dapper Labs — الأصول الرقمية للمستهلك (NBA Top Shot)

بحنان – منصة مطوري الإثيريوم

Vana — منصة جمع البيانات المحفزة

الهيكل (زايباتسو للصناعات الثقيلة) — تجارة التجزئة عبر سلسلة الكتل

Metatheory — ألعاب Web3 (تُعقد بشكل منفصل كشركة ذات غرض خاص مباشر)

بالإضافة إلى ذلك، استثمر وارش سابقًا في Bitwise Asset Management، الشركة التي تقف وراء أحد صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية، على الرغم من أن هذا الموقف لا يظهر في الإفصاح الحالي.

ما الذي يجب عليه بيعه – وماذا يعني ذلك

تقع معظم مراكز العملات المشفرة هذه ضمن أدوات التمويل التي يتم الإبلاغ عن بنودها الفردية دون قيم بالدولار، وهو ما يعني، بموجب قواعد OGE، أن قيمة كل منها أقل من 1000 دولار. بمعنى آخر، إنها رهانات مشاريع صغيرة، وليست مراكز مركزة.

ولكن هناك صناديق أكبر تحتوي بالتأكيد على تعرض للعملات المشفرة. يمتلك وارش ما يزيد عن 100 مليون دولار أمريكي في Juggernaut Fund LP، الذي تتمتع أصوله الأساسية بحماية اتفاقيات السرية. وهو يشغل أيضًا عشرات المناصب في شركة THSDFS LLC، وتتراوح قيمة بعضها ما بين 1 إلى 5 ملايين دولار أمريكي بشكل فردي، وجميعها غامضة بالمثل. وكلاهما سوف يتطلب التجريد الكامل.

وقد أشارت هيذر جونز، مسؤولة التصديق في OGE، إلى هذه الأمور في مراجعتها، مشيرة إلى أن وارش سيكون ممتثلًا لقانون الأخلاقيات في الحكومة بمجرد إكمال عمليات التجريد. والسؤال المفتوح هو كيف ستؤثر عملية التجريد هذه على حصص المشاريع غير السائلة. يعد بيع المركز في مقتنيات الرمز المميز Compound أو dYdX أمرًا بسيطًا ومباشرًا؛ إن تفكيك حصص LP في صناديق Polychain أو Bessemer Venture Associates ليس كذلك.

سؤال الصراع

وحتى بعد البيع، سيواجه ورش موقفًا معقدًا من التنحي. تتطلب قواعد الأخلاق الفيدرالية عمومًا فترة تهدئة مدتها عام واحد للمسائل التي تؤثر بشكل مباشر على المصالح المالية الحديثة. قد يكون ذلك ذا صلة حيث يفكر بنك الاحتياطي الفيدرالي في:

تشريعات العملات المستقرة: يناقش الكونجرس بنشاط أطر عمل العملات المستقرة التي من شأنها تحديد المؤسسات التي يمكنها إصدار وحفظ العملات المستقرة - مما يؤثر بشكل مباشر على بروتوكولات التمويل اللامركزي والبنوك الجديدة للعملات المشفرة مثل تلك الموجودة في محفظة وارش.

إرشادات حفظ العملات المشفرة لدى البنوك: كان الموقف الإشرافي لبنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن ما إذا كان بإمكان البنوك حفظ الأصول الرقمية أحد أكثر أسئلة السياسة إثارة للجدل في مجال العملات المشفرة منذ عام 2022.

الودائع والأوراق المالية الرمزية: يلعب بنك الاحتياطي الفيدرالي دورًا مباشرًا في الموافقة على أو تثبيط التجارب المصرفية للودائع الرمزية، وهي منطقة مجاورة للعديد من ممتلكات وارش.

اتفاقية التنوع البيولوجي