عملاق الاستثمار يغير ثرواته، ويخرج من شركة أشباه الموصلات العملاقة لصالح المبتكرين الذين يعتمدون على الذكاء الاصطناعي
جدول المحتويات نفذت شركة ARK Invest التابعة لشركة Cathie Wood تعديلات كبيرة على محفظتها خلال الأسبوع الماضي، مما أدى إلى تقليل ممتلكاتها من أشباه الموصلات مع زيادة الحصص في الوقت نفسه في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وشركات تكنولوجيا الرعاية الصحية. وكانت عملية سحب الاستثمارات الأكثر أهمية تتعلق بشركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات. في الفترة من 14 إلى 15 مايو، باع مديرو محفظة ARK 100,549 سهمًا من عملاق تصنيع الرقائق، وهو ما يمثل حوالي 40.6 مليون دولار من القيمة الإجمالية. وعلى الرغم من هذا الخروج، ارتفع سهم TSMC بنسبة 35٪ تقريبًا منذ بداية العام. قام مسبك أشباه الموصلات مؤخرًا بترقية توقعاته للسوق العالمية إلى 1.5 تريليون دولار بحلول عام 2030، بزيادة عن تقديراته السابقة البالغة تريليون دولار، ومن المتوقع أن يقود الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء 55٪ من الطلب المستقبلي. حققت شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة، TSM TSMC، نتائج مالية مذهلة للربع الأول من عام 2026، حيث سجلت نموًا في الإيرادات بنسبة 35.1% وتوسعًا في صافي الدخل بنسبة 58.3%. ووصف الرئيس التنفيذي للشركة الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي بأنه "قوي للغاية". والجدير بالذكر أن TSMC لا يتم تصنيفها حاليًا ضمن أكبر عشرة مراكز في ARK. قامت ARK في الوقت نفسه بتجريد ما يقرب من 62 ألف سهم من أسهم Advanced Micro Devices بقيمة 10.9 مليون دولار، إلى جانب أكثر من 57 ألف سهم من أسهم Teradyne بقيمة إجمالية 20.7 مليون دولار. حدثت هذه المعاملات حيث شهد صندوق iShares Semiconductor ETF انخفاضًا بنسبة 4٪ تقريبًا في 15 مايو. وعلى صعيد الاستحواذ، جمعت ARK حوالي 255 ألف سهم من أسهم Cerebras Systems، وهو ما يمثل واحدة من أهم مشترياتها في أسبوع واحد. تتخصص شركة Cerebras في البنية التحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي وقد أثارت اهتمامًا متزايدًا من مجتمع الاستثمار. استحوذت الشركة أيضًا على أكثر من 162 ألف سهم من أسهم Tempus AI، مستهدفة شركة تستفيد من الذكاء الاصطناعي لتطبيقات الرعاية الصحية وحلول التشخيص. أضافت ARKK 132 ألف سهم من أسهم Intellia Therapeutics و52 ألف سهم من Natera، مع الحفاظ على تركيزها المستمر على استثمارات الطب الدقيق. وفي قطاع التكنولوجيا المالية، اشترت ARK ما يقرب من 42 ألف سهم من أسهم Circle Internet موزعة على ثلاثة صناديق منفصلة، مما أدى إلى توسيع وجودها في أنظمة الدفع الرقمية والبنية التحتية المالية المتعلقة بالعملات المشفرة. استحوذت ARK أيضًا على أكثر من 61 ألف سهم من أسهم Kodiak AI و183 ألف سهم من أسهم Kratos Defense، مما أدى إلى توسيع استراتيجية متعمدة لتجميع مراكز تكنولوجيا الدفاع. انخفض صندوق Ark Innovation ETF، وهو أداة الاستثمار الرئيسية لشركة Wood، بنسبة 3.81٪ في عام 2026 حتى الآن، وهو أداء أقل من مكاسب مؤشر S&P 500 التي تجاوزت 8٪. وبفحص جدول زمني مدته خمس سنوات، حققت ARKK عائدًا سنويًا بنسبة -6.25%، على النقيض من أداء مؤشر S&P 500 بنسبة 13.80% خلال نفس الفترة، استنادًا إلى بيانات Morningstar. وعلى الرغم من هذه الفجوة في الأداء، تحافظ وود على منظورها المتفائل على المدى الطويل. وقد وصفت اللحظة الحالية بأنها "تسارع كبير" مدفوع بالذكاء الاصطناعي والتكنولوجيات الناشئة، في حين رفضت الاقتراحات التي تقول إن ظروف السوق الحالية تشبه فقاعة المضاربة. صرح وود خلال ظهور بودكاست حديث لبلومبرج، أن "تكاليف التدريب على الذكاء الاصطناعي تنخفض بنسبة 75% سنويًا"، مشددًا على أن تكاليف الاستدلال آخذة في الانخفاض بوتيرة أسرع. تبدو شهية المستثمرين لاستراتيجيات الاستثمار الخاصة بـ ARK مرنة. اجتذب صندوق Ark Innovation ETF ما يقرب من 1.48 مليار دولار من صافي تدفقات رأس المال خلال فترة الخمسة أيام المنتهية في 14 مايو، وفقًا لبيانات من شركة تحليلات ETF VettaFi. اعتبارًا من 15 مايو، تشمل أكبر مخصصات محفظة ARK شركة Tesla بنسبة 11.16%، وAMD بنسبة 5.57%، وCircle Internet بنسبة 5.23%.