يتطلع المستثمرون إلى مكاسب كبيرة حيث يعزز المحللون توقعات شركة التكنولوجيا العملاقة قبل التقرير ربع السنوي

جدول المحتويات بينما تستعد شركة Western Digital (WDC) للكشف عن نتائجها المالية للربع الثالث في 30 أبريل، تلقت شركة تخزين البيانات العملاقة دعمًا متجددًا من ثلاثة محللين بارزين في وول ستريت. هذا الأسبوع، قام كل من بنك أوف أمريكا، وويدبوش، وكانتور فيتزجيرالد برفع توقعات الأسعار الخاصة بهم، متقاربين على أطروحة موحدة: توافر محدود لمحركات الأقراص الصلبة إلى جانب الطلب الهائل على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. Western Digital Corporation، WDC شهدت أسهم WDC ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 900٪ تقريبًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتم تداولها حاليًا بحوالي 404 دولارات - لتقترب من ذروة 52 أسبوعًا البالغة 416 دولارًا. يتوقع إجماع المحللين أن تحقق الشركة المصنعة للتخزين أرباحًا للسهم الواحد قدرها 2.40 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث من العام المالي 2026، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 76.5٪ على أساس سنوي. وتبلغ توقعات الإيرادات 3.25 مليار دولار، مما يمثل زيادة سنوية بنسبة 42٪ تقريبًا. قدم Matt Bryson من Wedbush المراجعة الأكثر تفاؤلاً، حيث رفع هدف السعر إلى 530 دولارًا من 320 دولارًا مع الحفاظ على توصية الشراء. وأكد برايسون أن قطاع محركات الأقراص الصلبة بدأ عام 2026 في مواجهة اختلال واضح في التوازن بين العرض والطلب والذي يستمر في التزايد. وسلط برايسون الضوء على الاستثمارات الهائلة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتوسيع متطلبات البيانات لكل من التدريب على الذكاء الاصطناعي وعمليات الاستدلال كمحفزات أساسية. ويتوقع أن تحافظ القيود المفروضة على القدرة التصنيعية على قيود العرض حتى مع تسارع مسارات الطلب. بالنسبة للتقرير الفصلي القادم، يتوقع برايسون أن تصل شحنات محركات الأقراص القريبة من WDC إلى 7.6 مليون وحدة، ويتوقع أن يرتفع متوسط ​​أسعار بيع محركات الأقراص الثابتة بنسبة 6%، ويتوقع توسع هامش الربح الإجمالي بمقدار 140 نقطة أساس إلى 47.5%. ومع ذلك، فقد أقر بالعقبات المحتملة على المدى القريب، مشيرًا إلى أن اختناقات التصنيع والتزامات العرض الموسعة والتحديات المتعلقة بالذاكرة يمكن أن تحد من الزخم الصعودي الفوري. قام Wamsi Mohan من Bank of America برفع السعر المستهدف إلى 495 دولارًا من 415 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء الخاص به. وشدد موهان على سرد قيود العرض، واصفا إياها بأنها تحول أساسي في السوق وليس ظاهرة عابرة. ويتوقع أن الطلب المستمر يتجاوز العرض المتاح مع استمرار قوة التسعير. إن سيناريو موهان المتفائل جدير بالملاحظة بشكل خاص: فهو يتصور مسارًا نحو 33 دولارًا للسهم الواحد في عام 2028، مع وصول تسعير الدولار لكل تيرابايت إلى 20 دولارًا بمعدل نمو سنوي مركب لمدة ثلاث سنوات يبلغ 12٪ وتوسيع هوامش التشغيل إلى 55٪. وبالمثل رفع Cantor Fitzgerald هدفه إلى 500 دولار من 420 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الوزن الزائد. تتوقع الشركة أن تحقق الهوامش الإجمالية 50٪ أو أكثر بدءًا من ربع سبتمبر، ومن المحتمل أن تتصاعد إلى 60٪ بحلول أواخر عام 2028. قامت كانتور بتعديل توقعات إيراداتها لعام 2026 صعودًا إلى 14.7 مليار دولار مع ربحية السهم البالغة 12.55 دولارًا، وكلاهما يتجاوز إجماع الشارع. وبالنظر إلى عام 2027، تتوقع الشركة إيرادات تبلغ 18.2 مليار دولار إلى جانب ربحية السهم البالغة 18.50 دولارًا. هناك موضوع متكرر بين تعليقات المحللين يركز على الأساس المالي المتحسن بشكل كبير لشركة Western Digital. وبعد تحقيق الدخل الكامل من حصتها في سانديسك، تحتفظ الشركة الآن بميزانية عمومية خالية من الديون. ويتوقع كانتور أن هذه المرونة المالية يمكن أن تمكن من إعادة شراء الأسهم بما يتجاوز 9 مليارات دولار حتى عام 2028، اعتمادًا على تحديدات سياسة توزيع الأرباح. قامت وكالة S&P Global Ratings مؤخرًا برفع التصنيف الائتماني لشركة Western Digital إلى BBB-، اعترافًا بإنجازات الشركة الكبيرة في خفض الديون. على الرغم من مشاعر المحللين المتفائلة، فإن السعر المستهدف المتفق عليه في وول ستريت والذي يشمل جميع الشركات الـ 18 التي تغطي أسهم WDC لا يزال عند 375.56 دولارًا - أي ما يقرب من 7.5٪ أقل من مستويات التداول الحالية، مما يؤكد حجم وسرعة الارتفاع الأخير للسهم. من المقرر أن تصدر Western Digital النتائج المالية للربع الثالث من عام 2026 في 30 أبريل.