محركو السوق: عمالقة رقائق الذاكرة تبلغ تريليون دولار مع توقع جولدمان ساكس وصول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 8000

جدول المحتويات شهد 26 مايو تحركات كبيرة في السوق عبر Micron Technology وSK Hynix وMarvell Technology وAbercrombie & Fitch وGoldman Sachs. تميزت جلسة التداول بحركات ملحوظة في الشركات المصنعة لذاكرة الذكاء الاصطناعي، وتحديثات قطاع البيع بالتجزئة، وتوقعات السوق المتفائلة. فيما يلي تحليل شامل لكل تطور رئيسي. قدمت شركة Micron Technology أداء تداول استثنائي مع واحدة من أقوى مكاسبها في يوم واحد. بعد المراجعة الدراماتيكية للسعر المستهدف من UBS من 535 دولارًا إلى 1625 دولارًا، ارتفعت الأسهم بنسبة 19.3٪ لتغلق عند 895.88 دولارًا. أدى هذا الارتفاع الكبير إلى دفع تقييم ميكرون إلى تجاوز عتبة تريليون دولار لأول مرة في تاريخ الشركة. أشار محللو UBS إلى عقود العملاء الممتدة، وإمدادات الذاكرة المحدودة، وتصاعد الطلب على الذكاء الاصطناعي كمحفزات أساسية وراء موقفهم الصعودي. تتطلب عمليات نشر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كميات كبيرة من DRAM وNAND flash وحلول الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي لتدريب وتشغيل نماذج اللغة المتقدمة. يتوقع محللو السوق أن القيود المستمرة على إمدادات الذاكرة ستدعم قوة التسعير المرتفعة وهوامش الربح الموسعة لمصنعي أشباه الموصلات. وصلت SK Hynix إلى معيار القيمة السوقية البالغ تريليون دولار لأول مرة خلال جلسة التداول نفسها. ارتفع السهم بنسبة 9.3٪ مع تكثيف الاهتمام المؤسسي بمصنعي الذاكرة التي تركز على الذكاء الاصطناعي. أشارت بيانات رويترز إلى أن تقييمات شرائح الذاكرة تضاعفت طوال الربع الأول. يتوقع محللو الصناعة ارتفاعًا إضافيًا في الأسعار خلال الربع الحالي. وبرزت شركة أشباه الموصلات الكورية العملاقة باعتبارها المستفيد الرئيسي من توسيع استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تعمل منتجات الذاكرة المتخصصة ذات النطاق الترددي العالي على تشغيل وحدات معالجة الذكاء الاصطناعي المتطورة من Nvidia. يشير الإنجاز المتزامن لتقييمات بقيمة تريليون دولار من قبل كل من Micron وSK Hynix إلى حدوث تطور في تصور المستثمرين لفرص الذكاء الاصطناعي. برزت تقنية الذاكرة باعتبارها عائقًا معروفًا أمام جهود توسيع مركز بيانات الذكاء الاصطناعي. تقدمت شركة Marvell Technology بأكثر من 5% في 26 مايو، لتصل إلى ما يقرب من 207 دولارات للسهم الواحد. تتخصص شركة أشباه الموصلات في المعالجات المخصصة والبنية التحتية للشبكات الضوئية وحلول التوصيل البيني لمراكز البيانات. ينتظر المشاركون في السوق النتائج المالية القادمة للشركة لتحديد ما إذا كان الأداء يمكن أن يبرر التوسع الأخير في التقييم. تمثل إمكانات الشبكات المتقدمة والبنية التحتية لنقل البيانات السريعة مكونات أساسية في بنية مركز بيانات الذكاء الاصطناعي المعاصرة. تقدم Marvell للمستثمرين تعرضًا متنوعًا لنمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بما يتجاوز الشركات المصنعة للرقائق المهيمنة. تكتسب حلول أشباه الموصلات المخصصة والاتصال البصري أهمية استراتيجية مع تزايد متطلبات مراكز البيانات. أعلنت شركة Abercrombie & Fitch عن أرباح معدلة قدرها 1.47 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متجاوزة إجماع المحللين البالغ 1.28 دولارًا أمريكيًا. بلغ صافي الإيرادات 1.11 مليار دولار، وهو أقل قليلاً من التوقعات. ارتفعت الأسهم على الرغم من فقدان الإيرادات حيث أكد المشاركون في السوق على تفوق الأرباح وإعادة تأكيد التوجيهات السنوية للإدارة. وتوضح النتيجة تطور ديناميكيات سوق التجزئة، حيث تحمل الربحية والتوقعات المستقبلية وزنًا أكبر من أرقام الإيرادات وحدها. ورفع بنك جولدمان ساكس توقعاته لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 لنهاية العام إلى 8000 نقطة من الهدف السابق البالغ 7600 نقطة. ويتوقع البنك الاستثماري أن تبلغ أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 340 دولارًا أمريكيًا لعام 2026 و385 دولارًا أمريكيًا لعام 2027. وأشار محللو جولدمان إلى أن شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ستساهم بحوالي نصف إجمالي نمو الأرباح لهذا العام. تعزز هذه التوقعات السرد الصعودي للسوق على الرغم من الرياح المعاكسة المستمرة للإنفاق الاستهلاكي. سجلت كل من Rocket Lab وAST SpaceMobile وRedwire مكاسب وسط تكهنات تحيط بطرح عام محتمل لشركة SpaceX، وتطويرات برنامج ناسا القمري، ونشاط التغطية القصيرة. وقد سلط بعض محللي السوق الضوء على التقييمات المرتفعة داخل القطاع، وقارنوا ذلك بفقاعة المضاربة على السيارات الكهربائية. ومع ذلك، تظل صناعة الفضاء من بين قطاعات المضاربة الأكثر تداولًا في الوقت الحالي. أكدت جلسة التداول استمرار تركيز السوق على ثلاثة مواضيع استثمارية مهيمنة: تكنولوجيا ذاكرة الذكاء الاصطناعي، وبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وأسهم استكشاف الفضاء عالية النمو. وفي هذه القطاعات، تحافظ التقييمات وتوقعات المستثمرين على الزخم التصاعدي. اكتشف الأسهم الأفضل أداءً في الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة والتكنولوجيا من خلال تحليل الخبراء.