ارتفع سهم Micron (MU) بنسبة 2.5٪ حيث يهدد النزاع العمالي لشركة Samsung إمدادات شرائح الذاكرة العالمية
تقدمت أسهم شركة Micron Technology (MU) بنسبة 2.49٪ إلى 742.72 دولارًا خلال ساعات ما قبل السوق يوم الاثنين، لتشهد انتعاشًا بعد تراجع يوم الجمعة بنسبة 6.6٪. حدث الانكماش الاقتصادي يوم الجمعة وسط ضغوط واسعة النطاق في قطاع أشباه الموصلات، أثارها تقرير التضخم الذي تجاوز التوقعات وأدى إلى تراجع مؤشر PHLX لأشباه الموصلات بأكثر من 3٪. انخفض سهم NVIDIA بنسبة 2.84٪ بينما انخفض سهم Broadcom بنسبة 2.79٪ في نفس جلسة التداول مع تراجع المشاركين في السوق عن أسهم الرقائق التي تركز على الذكاء الاصطناعي. تعكس مكاسب ميكرون صباح يوم الاثنين تركيز المستثمرين المتزايد على الصراع العمالي المحتمل في شركة سامسونج للإلكترونيات والذي يهدد بمزيد من تقييد المشهد العالمي لرقائق الذاكرة. يفكر موظفو سامسونج في التوقف العام عن العمل اعتبارًا من 21 مايو حتى 7 يونيو. الطلب الأساسي للنقابة: توزيع 15٪ من أرباح تشغيل الشركة على العمال كتعويضات إضافية. وفقًا لمحللي جيفريز، فإن التوقف الكامل عن العمل في منشآت سامسونج يمكن أن يؤدي إلى القضاء على ما يقرب من 3% من القدرة على تصنيع شرائح الذاكرة في جميع أنحاء العالم - وهو مصدر قلق كبير في سوق يعاني بالفعل من قيود العرض. واجتمع المديرون التنفيذيون لشركة سامسونج وممثلو النقابات مرة أخرى للمفاوضات يوم الاثنين في محاولة طارئة لمنع الإضراب، ومن المقرر أن تستمر المناقشات حتى يوم الثلاثاء. أصدر رئيس وزراء كوريا الجنوبية تحذيرًا صارخًا من أنه حتى يوم واحد من توقف الإنتاج في منشآت أشباه الموصلات التابعة لشركة سامسونج قد يؤدي إلى خسائر تقترب من تريليون وون - حوالي 667.6 مليون دولار. وألزمت محكمة كورية جنوبية نقابة عمال سامسونج بالحفاظ على الحد الأدنى من موظفي السلامة أثناء أي إجراء عمل مقترح، لكنها رفضت إصدار حظر صريح على الإضراب. وارتفعت أسهم سامسونج بنسبة 3.9% في تعاملات سيول يوم الاثنين. رفع فيفيك آريا، المحلل في بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز، سعر الميكرون المستهدف إلى 950 دولارًا من 500 دولار، وهو ما يقرب من ضعف توقعاته السابقة. حددت آريا زيادة متطلبات كثافة رأس المال، واختناقات التغليف المتقدمة، وتحديات البنية التحتية للطاقة، والتوترات الجيوسياسية كعوامل تساهم في ديناميكيات إمدادات الذاكرة المقيدة هيكليًا في السنوات المقبلة. كما سلط الضوء على التزام ميكرون باستثمار أكثر من 25 مليار دولار في النفقات الرأسمالية خلال السنة المالية 2026، على الرغم من تأكيده على أن الإضافات الكبيرة في القدرات - بما في ذلك الإنتاج من منشأة التصنيع في أيداهو وعمليات التعبئة والتغليف في سنغافورة - لن تتحقق على الأرجح حتى عام 2027 أو بعده. وتتوقع آريا أن تصاعد استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من قبل عمالقة التكنولوجيا مثل مايكروسوفت وأمازون وألفابت وأوراكل سيحافظ على ديناميكيات تسعير الذاكرة المواتية للموردين حتى عام 2028 على الأقل. وتولد ميكرون ما يقرب من 3.4 مليار دولار من الصين، وهو ما يمثل حوالي 12٪ من إجمالي قاعدة إيراداتها. تستمر القيود التي فرضتها بكين في عام 2023 على منتجات ميكرون المستخدمة في البنية التحتية الحيوية في التأثير على العمليات الإقليمية للشركة. انسحبت شركة Micron من قطاع مراكز البيانات المحلية في الصين ولكنها تحافظ على شحنات الرقائق للعملاء الصينيين الذين يقومون بتشغيل مراكز البيانات الدولية، مثل Lenovo. تحتفظ الشركة المصنعة لأشباه الموصلات بحضورها في السوق في صناعات السيارات والهواتف المحمولة في الصين. رافق الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA Jensen Huang مؤخرًا الرئيس ترامب في زيارة دبلوماسية إلى بكين، على الرغم من أن NVIDIA أكدت أن معالجات الذكاء الاصطناعي المتوافقة مع الصين لا تزال تنتظر ترخيص التوزيع التجاري في البلاد. يمثل إعلان أرباح ميكرون القادم في 24 يونيو الحدث المهم التالي للمستثمرين. تشير توقعات وول ستريت إلى أن ربحية السهم تبلغ 19.15 دولارًا، مقارنة بـ 1.91 دولارًا في الربع نفسه من العام الماضي. وتبلغ توقعات الإيرادات 33.51 مليار دولار، بارتفاع كبير من 9.30 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق. يتم تداول السهم حاليًا بحوالي 34.2 مرة من الأرباح الزائدة. توصية المحللين المتفق عليها هي الشراء، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 561.88 دولارًا. أكد DA Davidson تصنيف الشراء بسعر مستهدف قدره 1000 دولار في 11 مايو. وزادت TD Cowen هدفها إلى 660 دولارًا في 28 أبريل، مما أعاد التأكيد أيضًا على توصية الشراء.