سهم Robinhood (HOOD): يحافظ برنشتاين على هدف 130 دولارًا على الرغم من انخفاضه بنسبة 53٪
جدول المحتويات تشهد أسواق Robinhood (HOOD) أوقاتًا مضطربة. انهارت الأسهم بأكثر من 53٪ من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا عند 153.86 دولارًا، وتحوم حاليًا في نطاق 69 دولارًا - 71 دولارًا. يمثل هذا انعكاسًا جذريًا للمنصة التي استفادت مؤخرًا من هوس العملات المشفرة وارتفاع نشاط المستثمرين الأفراد. ومع ذلك، تظل مجموعة بيرنشتاين سوسيتيه جنرال غير رادع. أعادت شركة الاستثمار تأكيد تصنيفها المتفوق يوم الاثنين، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 130 دولارًا مما يشير إلى ارتفاع كبير عن المستويات الحالية. يعتمد موقفهم الصعودي على محفزين رئيسيين: انتعاش أسواق العملات المشفرة وتوسيع الإيرادات من أسواق التنبؤ. وتتجاوز توقعات بيرنشتاين بشكل ملحوظ إجماع وول ستريت. تتجاوز توقعات إيرادات الشركة لعام 2026 الشارع بنسبة 9٪، في حين ترتفع تقديرات ربحية السهم بنسبة 16٪. بالنسبة للإيرادات المتعلقة بالعملات المشفرة على وجه التحديد، تتوقع بيرنشتاين أن تكون أرقام عام 2026 أعلى بنسبة 31٪ من التوقعات المتفق عليها. يشير المحللون إلى أن النتائج المخيبة للآمال للربع الأول من عام 2026 تنعكس بالفعل في التقييم الحالي. لقد تبنى مجتمع المحللين الأوسع موقفا أكثر تحفظا. خفض مورجان ستانلي سعره المستهدف من 147 دولارًا إلى 95 دولارًا بينما خفض التصنيف إلى وزن متساوٍ. خفضت Truist هدفها من 120 دولارًا إلى 100 دولار، وخفضت Mizuho التوقعات من 135 دولارًا إلى 105 دولارات. خفض كانتور فيتزجيرالد توقعاته من 130 دولارًا إلى 100 دولار. تم تعديل المواطنين من 180 دولارًا إلى 155 دولارًا. ومع ذلك، فإن الإجماع بين 25 محللًا يحافظ على تصنيف “شراء معتدل” بمتوسط هدف يبلغ 110.25 دولارًا. أطلقت Keefe وBruyette & Woods تغطية بتصنيف أداء سوقي محايد وهدف بقيمة 75 دولارًا - وهو ما يتماشى بشكل أساسي مع مستويات التداول الحالية. اتخذ Zacks الموقف الأكثر هبوطًا، حيث خفض تصنيف HOOD إلى بيع قوي. وقد ساهم نشاط المعاملات الداخلية في الشعور السلبي. خلال الأشهر الثلاثة الماضية، باع المطلعون على الشركة بشكل جماعي 469.239 سهمًا بقيمة 34.16 مليون دولار تقريبًا. قام الرئيس التنفيذي فلاديمير تينيف وحده بتجريد 375000 سهم. باع CTO Jeffrey Pinner ما يقرب من 5835 سهمًا. قام المخرج دانييل غالاغر بتفريغ 10000 سهم. تم تنفيذ هذه المبيعات من خلال ترتيبات التداول المحددة مسبقًا بالقاعدة 10b5-1. ويستمر المطلعون في السيطرة على ما يقرب من 19.95% من الأسهم القائمة، ويقدم النشاط المؤسسي صورة مختلطة. استحوذت ARK Invest التابعة لشركة Cathie Wood مؤخرًا على أسهم HOOD في صفقة كبيرة بملايين الدولارات. قامت شركة Robeco Institutional Asset Management بتوسيع مكانتها بنسبة 83% طوال الربع الرابع، حيث اشترت 474,081 سهمًا إضافيًا لتصل إلى أكثر من مليون سهم بقيمة 118 مليون دولار تقريبًا. أظهرت نتائج الربع الرابع لشركة HOOD قوة في الأرباح - حيث حققت 0.66 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقارنة بتوقعات 0.63 دولارًا أمريكيًا - بينما كانت الإيرادات أقل بمقدار 1.28 مليار دولار أمريكي مقابل التوقعات البالغة 1.32 مليار دولار أمريكي. ومع ذلك، ارتفعت الإيرادات بنسبة 26.5% على أساس سنوي. قامت المنصة بتوسيع حصتها من إيرادات تداول التجزئة إلى 14% في عام 2025، ارتفاعًا من 11% في عام 2024، من خلال التنويع في أسواق العملات المشفرة والتنبؤ. تستحوذ شركة HOOD حاليًا على 4% من إجمالي إيرادات الوساطة ضمن السوق التي يمكن التعامل معها. ومن الناحية الفنية، يتم تداول الأسهم تحت المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا البالغ 75.27 دولارًا أمريكيًا والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم البالغ 107.80 دولارًا أمريكيًا. وصل السهم إلى أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 39.21 دولارًا خلال انخفاضه الأخير. تبلغ القيمة السوقية حاليًا حوالي 62.29 مليار دولار أمريكي، مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 33.59. وقد ظهر تطور مهم محتمل من واشنطن: حصلت شركة Robinhood على الاختيار جنبًا إلى جنب مع بنك نيويورك ميلون لإدارة مبادرة مدخرات الأطفال "حسابات ترامب" التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية، مما يوفر فرصة محتملة لاكتساب العملاء على المدى الطويل. وهذا يمثل أحدث تطور يستحق المراقبة.