تحذير من أسهم SoFi: العملة المستقرة تواجه رياحًا معاكسة كبيرة
ارتفع سعر سهم SoFi Technology (NASDAQ: SOFI) يوم الجمعة بعد تشكيل نمط القاع المزدوج الصعودي للغاية عند 15 دولارًا. وارتفعت إلى أعلى مستوى عند 18.50 دولارًا، وهي أعلى نقطة لها منذ 28 أبريل، مرتفعة بنسبة 22٪ عن أدنى نقطة لها هذا العام، حيث رحب المستثمرون بالعملة المستقرة الجديدة.
تشير التقنيات الفنية لسهم SoFi Technology إلى المزيد من المكاسب
يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم SoFi انهار ووصل إلى قاع عند 15 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في أبريل ومايو من هذا العام. لقد شكل نموذجًا مزدوج القاع بخط عنق عند 20 دولارًا، وهو أعلى نقطة له في 17 أبريل. القاع المزدوج هو أحد علامات الانعكاس الصعودي الأكثر شيوعًا في التحليل الفني.
قفز السهم الآن فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA)، وهي علامة على أن المضاربين على الصعود قد سادوا. كما تحرك مؤشر القوة النسبية فوق متوسطه المتحرك والمستوى المحايد 50.
لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف المضاربون على الارتفاع مستوى المقاومة الرئيسي عند 20 دولارًا. يشير التحرك فوق هذا السعر إلى المزيد من المكاسب، ومن المحتمل أن يصل إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ عند 23 دولارًا. وهذا الهدف أعلى بحوالي 28% من المستوى الحالي.
على الجانب الآخر، فإن الانخفاض دون مستوى القاع المزدوج عند 15 دولارًا سيؤدي إلى إبطال التوقعات الصعودية ويشير إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي.
الرسم البياني لسهم SoFi | المصدر: تريدنج فيو
تواجه العملة المستقرة لشركة SoFi Technology رياحًا معاكسة كبيرة
السبب الرئيسي وراء الأداء الجيد لسعر سهم SoFi هو أن الشركة أطلقت للتو SoFiUSD، وهي أول عملة مستقرة من قبل بنك أمريكي منظم. وهي تنضم إلى العملات المستقرة الأخرى من قبل الشركات الأمريكية الكبرى، بما في ذلك $USDC من Circle، وPYUSD من PayPal، وRLUSD من Ripple.
يعد إطلاق عملة مستقرة أمرًا طبيعيًا لشركة SoFi، وهي شركة تقدم خدمات متنوعة، بما في ذلك الخدمات المصرفية ونتائج الائتمان وقروض الرهن العقاري وقروض الطلاب والاستثمار وتداول العملات المشفرة وبطاقات الائتمان.
إذا نجحت، فستولد العملة المستقرة إيرادات ذات هامش مرتفع نظرًا لأن الشركة ستستثمر أموالها فقط في السندات الحكومية قصيرة الأجل.
ومع ذلك، فإن التحدي الرئيسي هو أن الشركة ستكافح من أجل جذب أصول كبيرة في عملتها المستقرة حيث أن الصناعة مشبعة الآن. تمتلك شركة PayPal $PYUSD أصولًا بقيمة 3 مليارات دولار فقط بعد سنوات قليلة من إطلاقها.
تبلغ قيمة RLUSD الخاصة بشركة Ripple 1.8 مليار دولار. وبدلاً من ذلك، جمعت العملات المستقرة USDC وUSDT أصولًا بقيمة 76 مليار دولار و190 مليار دولار. على هذا النحو، ستحتاج الشركة إلى إقناع عملائها بالسبب الذي يجعل عملتها المستقرة أفضل.
التحدي الرئيسي الآخر الذي تواجهه SoFiUSD هو أنها شركة أمريكية، وجميع عملائها موجودون في البلاد. Coinbase (NASDAQ:COIN)، أكبر بورصة عملات مشفرة، لديها صفقة حصرية مع Circle، مما يعني أنها قد لا تدرج العملة المستقرة.
تتمثل صفقة Coinbase مع Circle في أنه يجب عليها استثمار معظم الدولار الأمريكي في منصتها والحفاظ على الفائدة. حققت هذه الأعمال إيرادات سنوية تزيد عن مليار دولار في العام الماضي وهي واحدة من أفضل أعمالها من حيث الهوامش.
أظهر أحدث تقرير للأرباح أن أعمالها لا تزال تنمو. وحقق أعضاؤها معدل نمو سنوي مركب قدره 38% ليصل إلى أكثر من 14.7 مليونًا، مما يؤدي إلى نمو أعلى في الإيرادات. وتتوقع أن تحقق إيرادات سنوية بقيمة 7.8 مليار دولار في عام 2028 من 4.65 مليار دولار المتوقعة هذا العام.
سيساعد هذا النمو في تبرير مقاييس التقييم المرتفعة. تُظهر بيانات SeekingAlpha أن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (PE) قفزت إلى 29، وهو أعلى من متوسط القطاع المالي البالغ 10. كما أن مضاعفها أعلى من مضاعف NVIDIA، التي لديها مضاعف 22 على الرغم من نمو إيراداتها القوي.