ارتفع سهم Western Digital (WDC) بنسبة 5% بفضل الأداء القياسي للربع الثالث والطلب القوي على السحابة
تقدمت أسهم Western Digital (WDC) بنسبة 5.27٪ لتصل إلى 434.52 دولارًا أمريكيًا بعد النتائج المالية الاستثنائية لشركة تخزين البيانات للربع الثالث من عام 2026، والتي تجاوزت بشكل كبير توقعات وول ستريت عبر جميع المقاييس الرئيسية. حققت شركة Western Digital Corporation، WDC إيرادات ربع سنوية بلغت 3.34 مليار دولار أمريكي، مما يمثل زيادة قوية بنسبة 45٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، متجاوزًا بشكل مريح توقعات المحللين البالغة 3.23 مليار دولار أمريكي. بلغ إجمالي ربحية السهم 2.72 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل قفزة كبيرة بنسبة 97٪ على أساس سنوي ويتجاوز بشكل كبير التقدير المتفق عليه البالغ 2.36 دولارًا أمريكيًا. وقد حقق أداء الهامش الإجمالي أداءً مذهلاً بنسبة 50.5%، مما يعكس توسعًا قدره 1,040 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق و440 نقطة أساس على التوالي. ارتفع الدخل التشغيلي إلى 1.3 مليار دولار أمريكي، مرتفعًا بنسبة 106% على أساس سنوي، محققًا هامش تشغيل بنسبة 38.6%. أبرز أرباح WDC Q3FY26 $ 🔹 الإيرادات: 3.3 مليار دولار (تقديريًا 3.2 مليار دولار) 🟢؛ +45% على أساس سنوي 🔹 ربحية السهم: 2.72 دولار (تقديريًا 2.37 دولار) 🟢؛ +97٪ سنويًا 🔹 الهامش الإجمالي: 50.5٪ (47.5٪ تقريبًا) 🟢 دليل الربع الرابع من عام 2026: 🔹 الإيرادات: 3.6 مليار دولار (3.5 مليار دولار تقريبًا) 🟢؛ +40% على أساس سنوي 🔹 ربحية السهم: 3.25 دولار (تقديريًا 2.71 دولار) 🟢؛ +104٪ سنويًا 🔹 الهامش الإجمالي: 51.0٪ ... - Wall St Engine (@wallstengine) 30 أبريل 2026 ظهر قطاع السحابة باعتباره المحفز الأساسي للنمو. بلغ إجمالي الإيرادات المرتبطة بالسحابة 3.0 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 89% من إجمالي الإيرادات وتوسع بنسبة 48% مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي. سلط المسؤولون التنفيذيون في الشركة الضوء على الطلب القوي على حلول التخزين القريبة ذات السعة العالية باعتبارها المحرك الرئيسي للأداء. قامت الشركة بشحن 222 إكسابايت من السعة الإجمالية، مما يعكس زيادة بنسبة 34٪ على أساس سنوي. وشمل ذلك 4.1 مليون محرك أقراص EPMR يمثل 118 إكسابايت، مع تكوينات سعة تصل إلى 32 تيرابايت. أظهر متوسط أسعار البيع قوته، حيث ارتفع بنسبة 7% على التوالي و9% على أساس سنوي خلال ربع مارس. وارتفع سعر تيرابايت بنسبة 9% على أساس سنوي، مدعومًا باتفاقيات التوريد طويلة الأجل مع كبار العملاء. بلغ توليد التدفق النقدي الحر 978 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعني هامش تدفق نقدي حر بنسبة 29%. خلال هذا الربع، أعادت ويسترن ديجيتال شراء 2.9 مليون سهم بقيمة إجمالية 752 مليون دولار ووزعت أرباحًا بقيمة 43 مليون دولار. وأعلنت الشركة أيضًا عن زيادة بنسبة 20% في أرباحها ربع السنوية، مما رفعها إلى 0.15 دولار أمريكي للسهم الواحد، ومن المقرر أن يتم الدفع في 17 يونيو 2026 للمساهمين المسجلين اعتبارًا من 5 يونيو. وقامت Western Digital بتسييل 5.8 مليون سهم من أسهم SanDisk، مما أتاح تخفيض الديون بقيمة 3.1 مليار دولار أمريكي. اختتمت الشركة الربع بصافي نقد قدره 450 مليون دولار مع احتفاظها بـ 1.7 مليون سهم من أسهم SanDisk. منذ إطلاق برنامج تخصيص رأس المال في السنة المالية 2025، أعادت الشركة 2.2 مليار دولار إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح. وعلى الصعيد التكنولوجي، تخضع محركات أقراص HAMR بسعة 44 تيرابايت ومحركات أقراص EPMR بسعة 40 تيرابايت حاليًا لعمليات تأهيل العملاء. ويجري تقييم تقنية HAMR من قبل أربعة عملاء، بينما يتم اختبار حل EPMR بسعة 40 تيرابايت مع ثلاثة حسابات رئيسية. تمتد خريطة طريق تطوير منتجات الشركة إلى ما هو أبعد من 100 تيرابايت لكل محرك أقراص. لقد اكتسبت تقنية UltraSMR قوة جذب لدى أكبر ثلاثة عملاء سحابيين، حيث قام اثنان منهم تقريبًا بتلبية جميع متطلبات الإكسابايت الخاصة بهم من خلال هذا النظام الأساسي. تتوقع الإدارة أن تمثل UltraSMR حوالي 60% من إجمالي الإكسابايت التي يتم شحنها بحلول نهاية السنة المالية 2027. بالنسبة للربع الرابع، توقعت Western Digital إيرادات تبلغ 3.65 مليار دولار، مع تباين قدره 100 مليون دولار في كلا الاتجاهين، مما يعني نموًا بنسبة 40% تقريبًا على أساس سنوي عند نقطة المنتصف. تتوقع الشركة هامش إجمالي يتراوح بين 51% إلى 52%، مع أرباح للسهم الواحد بخلاف مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تبلغ 3.25 دولارًا أمريكيًا، زائد أو ناقص 0.15 دولارًا أمريكيًا. تجاوزت توقعات الربع الرابع إجماع الشارع بنسبة 18٪ تقريبًا، على الرغم من تعرض الأسهم لبعض الضغوط بعد ساعات العمل. أرجع تي دي كوين هذا التراجع المتواضع إلى توقعات توسع الهامش الإجمالي المخففة قليلاً - 60-65% لربع يونيو مقارنة بـ 90% التي تم تحقيقها في مارس - لا سيما مقارنة بمسار Seagate الضمني البالغ 80%. رفعت TD Cowen سعرها المستهدف إلى 500 دولار من 325 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء للأسهم. يتوقع تحليل الشركة أرباحًا للعام التقويمي 2027 بقيمة 21 دولارًا للسهم الواحد بناءً على نمو ASP السنوي المتوقع بنسبة 8٪. كشفت بيانات المعاملات الداخلية عن 28.7 مليون دولار من مبيعات الأسهم من قبل المطلعين على الشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير، مع عدم وجود عمليات شراء موثقة.