Aave bemüht sich, die Kreditvergabe nach dem KelpDAO-Exploit wiederzubeleben
Aave kämpft seit dem Kelp-DAO-Hack darum, Kreditnehmer und Kreditgeber zurückzuholen. Das DeFi-Protokoll startete eine Kampagne zum Wiederaufbau der rsETH-Sicherheiten, aber auch andere Tresore bleiben inaktiv.
Neue Kredite auf Aave sind zum Stillstand gekommen, und bis zum 28. April wurde nur ein Ausreißer in Höhe von 32 Millionen US-Dollar geliehen. Die Aktivität ist auf ein fast vernachlässigbares Niveau zurückgegangen, da das Protokoll und DeFi insgesamt versuchen, das Vertrauen wiederherzustellen.
Die Kreditvergabe von Aave kam zum Erliegen, obwohl die Zinssätze für Kreditgeber höher als üblich waren. Nach dem jüngsten KelpDAO-Hack wurden fast keine neuen Kreditereignisse registriert. | Quelle: CryptoQuant.
Der Gesamtwert von Aave sank von über 25 Milliarden US-Dollar vor dem Hack auf rund 14 Milliarden US-Dollar. Die Gebühren blieben auf ihrem Basiswert von 2,8 Millionen US-Dollar pro Tag. Wie Cryptopolitan berichtete, verzeichnete Aave an den geschäftigsten Tagen nach dem Hack Abflüsse von über 15 Milliarden US-Dollar.
Die Kreditzinsen von Aave bleiben erhöht
Die Kreditzinsen von Aave bleiben hoch, mit bis zu 6,38 % für Kredite in USDC. Während des jüngsten Einfrierens von rsETH bot das Protokoll Kreditzinsen von über 13 %, konnte die Ängste der Anleger jedoch nicht zerstreuen.
Die $USDC-Tresore blieben zu 100 % ausgelastet, was andere Kreditgeber davon abhielt, ihre Gelder nach dem KelpDAO-Hack zu riskieren.
Infolgedessen bietet Aave jetzt bessere Zinssätze als die DeFi-Basislinie, aber Kreditgeber und Kreditnehmer zögern immer noch, zurückzukehren.
Die neuesten Aave V3-Daten zeigen, dass Stablecoins und WETH den größten Rückgang der Kreditvergabe mit Abflüssen von Hebelwirkung verzeichneten. Die Kreditaufnahme für liquide Vermögenswerte wie $USDT, $USDC und WETH war immer noch aktiv, aber die Kreditereignisse verlangsamten sich laut CryptoQuant-Daten auf nahezu Null.
Den Daten von Dune Analytics zufolge ist WETH mit Krediten in Höhe von 6,5 Milliarden US-Dollar der am häufigsten geliehene Vermögenswert. 3,7 Milliarden US-Dollar wurden in USDT und 2,9 Milliarden US-Dollar in USDC geliehen.
Die jüngsten höheren Kreditzinsen deuten darauf hin, dass Aave keine erhöhte Nachfrage nach Kapital, sondern einen Liquiditätsstress erlebte. Die Kreditzinsen stiegen in die Höhe und erhöhten ihren effektiven Jahreszins auf über 14 %. Später korrigierten die Zinssätze, blieben aber mit 7,12 % erhöht. Die Kreditgeber sind defensiver geworden, was zu einem teureren Kapital für DeFi führt.
Kommt ein weiterer DeFi-Winter?
Die jüngste Kreditkrise zeigt, dass DeFi einen seiner größten Krediteinbrüche erlebt hat. Dieses Mal überlebte Aave, warf jedoch Fragen zur Widerstandsfähigkeit von DeFi auf. Der vorangegangene DeFi-Winter folgte auf den Absturz von FTX und Terra (LUNA), was zu einem zweijährigen Einbruch der DeFi-Aktivität führte.
Einige Wale transferierten ihre Gelder sofort und wechselten zum Spark-Protokoll als einem der sichereren DeFi-Standorte.
Der Gründer von Aave, Stani Kulechov, zeigte sich trotz der Kreditkrise weiterhin zuversichtlich in das Protokoll. Er bemerkte, dass Aave mehrere Bärenzyklen überstanden habe und in der Lage sei, wieder Liquidität anzuziehen.
„Für mich persönlich war der Vorfall mit der rsETH-Brücke unglücklich, da unser Team und unsere Community so viel Mühe darauf verwendet haben, das Protokoll zu sichern und zu sehen, wie der Exploit außerhalb der Smart Contracts des Protokolls stattfindet, und die Auswirkungen auf die Märkte sind schwer zu beobachten, selbst wenn die Märkte volle Unterstützung wie Mainnet Core hatten (und immer noch haben),“ bemerkte Kulechov in einem aktuellen X-Beitrag.
In den letzten Tagen haben Krypto-Influencer ihre Unterstützung für Aave zum Ausdruck gebracht und ihre Bereitschaft gezeigt, zur Kreditvergabe und Renditegenerierung zurückzukehren. Das Aave-Protokoll stimmt auch über ein Einfrieren von Rückkäufen ab, bis sich die DeFi-Bedingungen verbessern. Die Abstimmung wird höchstwahrscheinlich in zwei weiteren Tagen mit „Ja“ enden.
Die langsamere Kreditvergabe übt immer noch Druck auf den AAVE-Token aus, der in der vergangenen Woche auf 93,21 $ abgerutscht ist.