Alibaba (BABA)-Aktie: Umfrage von Morgan Stanley krönt das Unternehmen zum führenden KI-Anbieter Chinas

Inhaltsverzeichnis Die Aktien von Alibaba (BABA) bewegen sich um die 131,50 US-Dollar und verzeichnen leichte tägliche Rückgänge. Die langfristigen Aussichten des Unternehmens erscheinen jedoch deutlich optimistischer, nachdem eine aktuelle Umfrage von Morgan Stanley das Unternehmen zum führenden KI-Anbieter Chinas gekürt hat. Alibaba Group Holding Limited, BABA Die AlphaWise 1H26 China CIO Survey der Investmentbank, bei der im März und April Antworten von 60 Chief Information Officers gesammelt wurden, ergab, dass Alibaba einen deutlichen Vorsprung gegenüber der Konkurrenz aufgebaut hat. Der Prozentsatz der CIOs, die Alibaba für die KI-Implementierung ausgewählt haben, stieg auf 41 %, was einen deutlichen Anstieg gegenüber den 32 % im vorherigen Umfragezeitraum darstellt. Dreißig Prozent der befragten CIOs gehen davon aus, dass Alibaba im Jahr 2026 den größten Teil der neuen KI-Ausgaben erzielen wird und sich damit an der Spitze positionieren wird. Doubao von ByteDance belegte mit 27 % Unterstützung den zweiten Platz. Obwohl DeepSeek in der vorherigen Umfrage eine starke Leistung zeigte, verzeichnete es einen dramatischen Rückgang des prognostizierten Marktanteils – von 33 % auf nur 18 %. Forscher von Morgan Stanley erklärten, dass dieser Wandel auf die regelmäßigen Modellverbesserungen von Qwen und die intensiven Marketingkampagnen von ByteDance zurückzuführen sei, die im krassen Gegensatz zur eher verhaltenen forschungsorientierten Strategie von DeepSeek stünden. Gary Yu von Morgan Stanley behielt sein „Overweight“-Rating für BABA bei und bekräftigte gleichzeitig sein Kursziel von 180 $. Die breitere Wall-Street-Community teilt diesen Optimismus – die Aktie verfügt über ein Konsensrating „Strong Buy“ mit 15 „Buy“-Empfehlungen und zwei „Hold“-Ratings, die in den letzten drei Monaten abgegeben wurden. Das Konsenspreisziel liegt bei 185,41 US-Dollar, was auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 45,6 % gegenüber dem aktuellen Niveau hindeutet. Morgan Stanley prognostiziert, dass die Cloud-Abteilung von Alibaba im Jahresvergleich um mehr als 40 % wachsen wird, angetrieben durch die steigende KI-Nachfrage und die erweiterte Plattformakzeptanz. Jüngste Preisanpassungen bei allen Cloud-Angeboten – darunter 5 % bis 34 % Erhöhungen bei T-Head AI-Chip-Diensten und etwa 30 % höhere Cloud-Speichergebühren – haben die Nachfrage der Kunden nicht gedämpft. Der Anteil der KI-Ausgaben an den gesamten IT-Budgets wird sich voraussichtlich fast verdoppeln und von 6,1 % im Jahr 2025 auf 12,1 % im Jahr 2026 steigen. Dies stellt einen erheblichen Wandel dar, und Alibaba scheint strategisch positioniert zu sein, um von diesem Übergang zu profitieren. Es bestehen jedoch Herausforderungen. Erhöhte Investitionen in KI-Angebote wie Qwen haben die Betriebskosten erhöht und kurzfristig Druck auf die Rentabilität erzeugt. Es wird erwartet, dass die Verluste in der Quick-Commerce-Abteilung des Unternehmens zurückgehen, was dazu beitragen könnte, einen Teil dieser Kostenbelastung in Zukunft auszugleichen. Die Umfrage ergab besorgniserregende Trends für Chinas breiteren Informationstechnologiesektor. CIOs senkten ihre Prognosen für das Wachstum des IT-Budgets im Jahr 2026 auf nur 4,8 % – ein Rekordtief seit Beginn dieser Umfrage durch Morgan Stanley im Jahr 2020 und ein dramatischer Rückgang gegenüber den zuvor prognostizierten 12,6 %. Geopolitische Unsicherheiten, Deflationsdruck und die schnelle KI-Entwicklung tragen alle zum Zögern der CIOs bei. Fast die Hälfte der Befragten – 47 % – gaben an, dass die Einführung der meisten KI-Projekte auf 2027 verschoben wurde. Ein sich abzeichnender Trend verdient Aufmerksamkeit: KI-Initiativen konkurrieren zunehmend mit traditionellen Softwarebudgets. Der Anteil der KI-Finanzierung, die aus vorhandenen Softwarezuweisungen stammt, stieg auf 22 %, verglichen mit nur 10 % in der vorherigen Umfrage. Der Gesamtanteil der Software an den KI-Ausgaben sank von 46–47 % auf 40 %, während der Anteil der Hardware zunahm. Was die öffentliche Cloud-Infrastruktur betrifft, wird erwartet, dass die Akzeptanzraten in den nächsten drei Jahren steigen werden, wobei Alibaba seine marktbeherrschende Stellung beibehält und sowohl ByteDance als auch Huawei bemerkenswerte Fortschritte machen.