Bitcoin hält sich in der Nähe von 77.400 US-Dollar, da Derivate Vorsicht signalisieren

Der Kryptomarkt blieb am Mittwoch gedämpft, da er mit einem wichtigen Unterstützungsniveau zu kämpfen hatte, nachdem Bitcoin letzte Woche die 83.000-Dollar-Marke nicht durchbrechen konnte.

Die größte Kryptowährung wechselte kürzlich bei 77.400 US-Dollar den Besitzer, nachdem sie seit Mitternacht UTC um 0,7 % gestiegen war. Der Schritt erfolgt nach einem Verlust von 5 % in der vergangenen Woche.

Ether ($ETH) übertraf Bitcoin und legte um 1 % auf 2.130 $ zu, aber der breitere Altcoin-Markt bleibt gemischt; CHZ, TON und ATOM verloren zwischen 1 % und 3 %, während $DASH, STRK und PYTH alle um 5 % zulegten.

US-Aktien fielen am Dienstag nach einem Ausverkauf am Anleihenmarkt, wobei die Anleger nun ein vorsichtiges Auge auf die Gewinne von Nvidia (NVDA) haben, die nach der Schlussglocke am Mittwoch erwartet werden.

Positionierung von Derivaten

Die Krypto-Futures-Aktivität kühlte sich auf dem gesamten Markt ab, wobei das 24-Stunden-Volumen um 29 % auf 142,76 Milliarden US-Dollar sank. Das Open Interest (OI) blieb stabil bei rund 127 Milliarden US-Dollar, und die Liquidationen gingen am zweiten Tag auf 153 Millionen US-Dollar zurück, was einem Rückgang von 47 % entspricht.

Das kumulierte offene Interesse an auf Dollar und USDT lautenden Bitcoin-Futures an den großen Börsen sank auf 257.000 $BTC, während die globale OI-Zahl für Bitcoin-Futures nur um 1.000 $BTC auf 744.000 $BTC sank. Die Rückgänge deuten darauf hin, dass einige Händler ihr Engagement reduzieren, wenn der Preis steigt, anstatt ihre Positionen aufzustocken.

Bei $XRP sieht das anders aus. Das Open Interest ist um mehr als 5 % auf 2,15 Mrd. Eine Einschränkung ist jedoch erwähnenswert. Das kumulierte 24-Stunden-Volumendelta von $XRP ist das zweitnegativste unter den großen Münzen, was darauf hindeutet, dass Verkäufer die Preisbewegung durch aggressive Marktaufträge und nicht durch passive Limitaufträge anführen. Dies könnte darauf hindeuten, dass einige Händler den Aufschwung verkürzen, vielleicht weil sie damit rechnen, dass er nicht anhält.

Zcash (ZEC) bleibt den dritten Tag in Folge einer der Top-Open-Interest-Gewinner. Die Zahl stieg auf 2,27 Millionen Token, da sich der Preis vom Tiefststand vom Samstag bei 486,60 US-Dollar auf 586 US-Dollar erholte. Das Preisdiagramm zeigt einen goldenen Crossover der einfachen gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitte, ein Signal, das normalerweise mit einer längerfristigen Aufwärtsdynamik verbunden ist.

Der Markt für Ether ($ETH) nimmt wieder Fahrt auf, das offene Interesse steigt wieder auf über 15 Millionen Token und nähert sich dem Rekordhoch vom 16. Mai von 15,52 Millionen. Positive Finanzierungsraten und ein negatives kumulatives 24-Stunden-Volumendelta ergeben ein gemischtes Bild, sodass es schwierig ist, eine klare Schlussfolgerung darüber zu ziehen, wer die Preisbewegung antreibt.

Der HYPE von Hyperliquid zeichnet sich durch eine jährliche Finanzierungsrate von minus 36,85 % aus, was auf eine wachsende Tendenz zu Short-Positionen hindeutet, obwohl der Token bei 48,85 $ gehandelt wird, dem höchsten Stand seit dem 30. Oktober. Die negative Finanzierung neben einem steigenden Spotpreis könnte darauf hindeuten, dass einige Händler Futures als Absicherung gegen Long-Spot-Positionen leerverkaufen, anstatt eine völlig pessimistische Sichtweise zu äußern.

Die impliziten Volatilitätsindizes von Bitcoin und Ether bleiben nahe den Tiefstständen seit Jahresbeginn, was darauf hindeutet, dass der Markt trotz der zunehmenden Volatilität an den US-Staatsanleihemärkten relativ ruhig ist.

Deribit wies darauf hin, dass die Bitcoin-Volatilität günstig erscheint, und deutete an, dass Long-Straddles in naher Zukunft ein bevorzugtes Spiel sein könnten, eine Wette auf eine deutliche Preisbewegung in die eine oder andere Richtung statt auf einen Richtungs-Call.

Block-Trades umfassten Bitcoin-Put-Ratio-Spreads und Ether-Call-Spreads.

Token-Gespräch

Der Altcoin mit der besten Performance am Mittwoch ist XDC, der native Token seiner gleichnamigen Layer-1-Blockchain, der zur Unterstützung der Tokenisierung von Real-World Assets (RWAs) entwickelt wurde. Aufgrund eines Anstiegs des täglichen Handelsvolumens um 44 % ist er seit Mitternacht um etwa 12 % gestiegen.

Auch der Privacy-Token $DASH schnitt überdurchschnittlich ab und stieg in den letzten 24 Stunden um 10 % und bildete ab Anfang April einen klaren Aufwärtstrend, der durch zwei aufeinanderfolgende Hochs gepaart mit zwei höheren Tiefs gekennzeichnet war.

Der „Altcoin-Saison“-Indikator von CoinMarketCap liegt bei 34/100, nachdem er vom Höchststand der letzten Woche von 50/100 abgestürzt ist.