Bitcoin rutscht unter 77.000 US-Dollar, da Trumps Iran-Warnung Risikoanlagen erschüttert

Bitcoin erlag dem Verkaufsdruck während der Eröffnung der CME-Futures am Sonntag um 23:00 UTC und fiel um rund 2,4 % auf 76.500 $, den niedrigsten Stand seit dem 30. April.

Der Ausverkauf wurde durch Äußerungen von US-Präsident Donald Trump ausgelöst, der in den sozialen Medien sagte, dass die „Uhr für den Iran tickt“ und warnte, dass „sie sich besser schnell bewegen, sonst ist nichts mehr von ihnen übrig.“

Brent-Rohöl überstieg nach seinen Kommentaren kurzzeitig die Marke von 112 US-Dollar pro Barrel, während Risikoanlagen nachgaben.

Ether (ETH) fiel nach der Eröffnung am Sonntag um etwa 3,5 % und wurde zuletzt nahe 2.116 US-Dollar gehandelt, nachdem es die Rallye vom April nach einer Liquidationswelle zunichte gemacht hatte.

Auch US-Aktien verzeichneten einen Rückgang. Die S&P-500-Index-Futures und die Nasdaq-100-Index-Futures fielen um 0,3 % bzw. 0,25 %.

Positionierung von Derivaten

Das marktweite Nominalvolumen der Futures stieg innerhalb von 24 Stunden um 65 % auf 159 Milliarden US-Dollar, da der Verkaufsdruck zunahm. Das Open Interest (OI) sank um 1,48 % auf 125 Milliarden US-Dollar und die Liquidationen stiegen um 500 % auf 677 Millionen US-Dollar. Zusammen deuten die drei Signale eher auf einen erzwungenen Schuldenabbau als auf eine neue Richtungsausrichtung hin.

Das Open Interest stieg um 13 % auf 1,47 Millionen Coins, den höchsten Wert seit dem 6. April, obwohl die annualisierten Perpetual-Finanzierungsraten auf minus 72 % sanken, den negativsten Wert unter den großen Kryptowährungen. Das kumulierte 24-Stunden-Volumendelta war ebenfalls am negativsten, was aggressive Verkäufe zu Marktpreisen widerspiegelt. Die Kombination aus steigendem OI, stark negativer Finanzierung und negativem CVD deutet auf einen stark überfüllten Short-Trade hin, der bei einem Stimmungsumschwung heftig zurückschlagen könnte.

Zcash ($ZEC) erzählt die gegenteilige Geschichte. Der OI stieg den dritten Tag in Folge und überschritt die 2-Millionen-Token-Marke. Der 24-Stunden-CVD ist der positivste unter den Majors, angetrieben durch aggressive Käufe zu Marktpreisen und nicht durch passive Limit-Orders. Mit 4 % bleibt die jährliche Finanzierungsrate deutlich unter dem überhitzten Bereich. Der Token ist in diesem Quartal trotz eines jüngsten Rückgangs um 111 % gestiegen. Die Positionierungsstruktur deutet darauf hin, dass die Bullen die Kontrolle behalten und ein weiterer Aufwärtstrend möglich ist, wenn sich der breitere Markt stabilisiert.

Weitere bemerkenswerte OI-Gewinner sind $HYPE, CRO und $TON, während die OIs von Bitcoin und Ether über 24 Stunden weitgehend stabil blieben.

Mit Ausnahme von $ZEC, $TON und $HYPE verzeichneten alle anderen Top-25-Token negative 24-Stunden-CVDs, was bestätigt, dass der allgemeine Marktrückgang eher durch aggressive Verkäufe als durch passive Verteilung getrieben wird.

Der implizite 30-Tage-Volatilitätsindex von Bitcoin, BVIV, ist seit dem 9. Mai von 40 % auf 42 % gestiegen und behält damit sein umgekehrtes Verhältnis zum Spotpreis bei. Der MOVE-Index, der die Volatilität von US-Staatsanleihen abbildet und als Barometer für den globalen Finanzstress dient, sprang am Freitag um 14 % in die Höhe, der stärkste Anstieg an einem Tag seit dem 26. März. Ein weiterer Anstieg der Volatilität am Treasury-Markt könnte den BVIV deutlich nach oben treiben, was auf zunehmende Angst und Unsicherheit im Kryptobereich hindeutet.

Auf Deribit zeigten große Blockgeschäfte eine klare Tendenz zu BTC-Straddles, also Wetten auf eine starke Bewegung in die eine oder andere Richtung, unabhängig davon, in welche Richtung sich die Preise entwickeln. Dies deutet darauf hin, dass einige Händler die aktuelle implizite Volatilität als günstig erachten und sich auf einen möglichen Ausbruch der Volatilität einstellen. Das 24-Stunden-Volumenranking für Calls und Puts ansonsten zeigt ein gemischtes Richtungsbild.

Token-Gespräch

Altcoins schnitten am Montag schlechter ab als die großen Bitcoin- und Krypto-Münzen, wobei die Token seit Mitternacht UTC um 10 % bzw. 4,5 % verloren.

Die schlechte Leistung von Dogecoin führte zum CoinDesk Memecoin Select Index (CDMEME), der um 2,2 % fiel und ihn zum CoinDesk-Benchmark mit der schlechtesten Performance machte.

Der DeFi Select Index (DFX) verlor rund 1,1 %, während der Bitcoin-dominierende CoinDesk 20 (CD20) rund 0,6 % verlor.

Eine Handvoll Altcoins entwickelten sich am Montag trotz des breiteren Marktdrucks gut: Thorchain (RUNE) stieg um 3,8 %, als es sich von dem Exploit der letzten Woche zu erholen begann, während der Layer-1-Blockchain-Token KAIA seine starke Form fortsetzte und seit Mitternacht um 1,6 % und in den letzten 24 Stunden um 3,5 % zulegte, während sich das tägliche Handelsvolumen fast auf 53 Millionen US-Dollar verdreifachte.