Bitcoin tritt in der Nähe des entscheidenden Monatsschlusses auf der Stelle, während spekulative Token zurückgehen
Der Kryptomarkt stagnierte am Dienstag, wobei Bitcoin unverändert bei 76.800 $ blieb und Ether ($ETH) seit Mitternacht UTC um etwa 0,1 % fiel.
Die gedämpfte Preisbewegung kam, nachdem die größten Kryptowährungen am Montag abgerutscht waren und ein 2-Milliarden-Dollar-Bitcoin-Kauf von Strategy (MSTR) keine Erholung auslöste.
Der Preis von Bitcoin bewegt sich vor allem in der Nähe der Linie im Sand des Vorsitzenden von Bitmine (BMNR), Tom Lee. Lee sagte, dass ein Bullenmarkt bestätigt würde, wenn Bitcoin den Monat über 76.000 US-Dollar abschließt.
Die Mehrheit der Altcoins hat diese Woche die schwache Performance von Bitcoin verfolgt, wobei 18 der 20 Token, aus denen sich der CoinDesk 20 Index (CD20) zusammensetzt, Verluste verbuchten. SUI und NEAR waren die einzigen beiden, die schwarze Zahlen schrieben, nachdem sie seit Mitternacht leicht gestiegen waren.
Die Index-Futures auf den Nasdaq 100 und den S&P 500 fielen um 0,6 % bzw. 0,4 %. Der US-Dollar-Index (DXY) legte um 0,3 % zu.
Positionierung von Derivaten
Das marktweite Nominalvolumen der Futures stieg innerhalb von 24 Stunden von 159 Milliarden US-Dollar auf 201 Milliarden US-Dollar, was auf eine erneute Handelsaktivität hindeutet, während das Open Interest (OI) stabil bei rund 126 Milliarden US-Dollar blieb und die Liquidationen von über 600 Millionen US-Dollar auf 294 Millionen US-Dollar sanken.
Die Kombination deutet eher auf eine aktive Neupositionierung als auf einen erzwungenen Schuldenabbau und einen ruhigeren, geordneteren Markt als am Vortag hin.
Zcash (ZEC) bleibt den dritten Tag in Folge der herausragende OI-Gewinner, wobei das Open Interest auf 2,20 Millionen Token gestiegen ist. Die Zinsen für die unbefristete Finanzierung blieben bullisch. Eine wichtige Veränderung gegenüber gestern ist jedoch, dass das 24-Stunden-OI-bereinigte kumulative Volumendelta (CVD) ins Negative gekippt ist.
Die Metrik verfolgt, ob Käufer oder Verkäufer bei den Marktpreisen aggressiver vorgehen. Ein negativer Wert bedeutet, dass Verkäufer die Preisbewegung durch aktive Marktaufträge und nicht durch passive Limitaufträge anführen.
$XRP, die auf Zahlungen ausgerichtete Kryptowährung, ist ein weiterer herausragender Wert, dessen offene Positionen auf den höchsten Stand seit dem 12. Oktober gestiegen sind. Sowohl die annualisierten Finanzierungsraten als auch der 24-Stunden-CVD sind negativ, was darauf hindeutet, dass die Bären die Kontrolle fest im Griff haben. Möglicherweise leerverkaufen Händler XRP-Futures als Absicherung gegen die jüngsten Spot-ETF-Zuteilungen.
Cardanos ADA verzeichnete einen Anstieg des offenen Interesses auf ein Rekordhoch von 2,25 Milliarden Token, obwohl der Spotpreis zum vierten Mal in Folge Verluste verzeichnete. Steigendes Open Interest bei fallenden Preisen ist ein klassisches Signal, das einen Abwärtstrend bestätigt. Mit anderen Worten: Es ist wahrscheinlich, dass neues Geld in Short-Positionen fließt, was die Abwärtsbewegung des Spotpreises eher verstärkt als bremst.
Memecoin DOGE weist unter den großen Token den negativsten 24-Stunden-CVD auf, was auf aggressive, von Verkäufern geleitete Aktivitäten und einen breiteren Risikoscheu-Ton am spekulativen Ende des Marktes zurückzuführen ist.
Die Aktivität auf dem Bitcoin- und Ether-Futures-Markt bleibt weitgehend stabil, wobei das offene Interesse in der Nähe der jüngsten Spannen liegt.
Was die implizite Volatilität betrifft, so erreichte der 30-Tage-Index der impliziten Volatilität von Ether kurzzeitig ein neues Jahrestief. Die implizite Volatilität misst, wie viel Preisbewegung der Optionsmarkt über einen bestimmten Zeitraum erwartet. Der sinkende Wert bedeutet, dass Händler keine Panik einpreisen, obwohl der ETH-Dollar innerhalb einer Woche um 10 % gefallen ist. Der BVIV von Bitcoin blieb in der Nähe der jüngsten Tiefststände von etwa 40 %, was die gleiche Geschichte erzählt. Der Ausverkauf verläuft vorerst geordnet.
Der MOVE-Index, der die Volatilität von US-Staatsanleihen misst, stieg am Montag zum zweiten Handelstag in Folge. Die Volatilität der Staatsanleihen ist für Kryptowährungen von Bedeutung, da Anleihen die globalen Sicherheiten und Finanzierungsbedingungen untermauern. Wenn die Volatilität zunimmt, nimmt die Risikobereitschaft in allen Anlageklassen tendenziell ab. Ein anhaltender Anstieg könnte auf Krypto und Aktien übergreifen.
Daten zu Deribit-Optionen zeigen, dass das Put-Call-Verhältnis von BTC bei 0,68 liegt, was auf eine breitere bullische Positionierung hindeutet. Kurzfristige 25-Delta-Skews sprechen jedoch für ein vorsichtigeres Bild und zeigen eine Tendenz zu Put-Optionen, die Schutz vor Abwärtsrisiken bieten.
Token-Gespräch
Der $WLFI-Token von World Liberty Financial fiel um 3,3 %, nachdem das $WLFI-Finanzunternehmen AI Financial (AIFC) sagte, dass er das Jahr möglicherweise nicht überleben werde. Seit seinem Debüt im September hat der Token mittlerweile rund 77 % seines Wertes verloren. AI Financial hält 7,28 Milliarden Token (706 Millionen US-Dollar).
Auch bei $INJ und $QNT gab es Rückgänge, die beide um etwa 3 % fielen. $INJ rutschte ab, nachdem es in den letzten 24 Stunden um 9 % gestiegen war, während $QNT seinen Abwärtstrend fortsetzte.
Nachdem er letzte Woche kurzzeitig die 50/100-Marke überschritten hatte, ist der „Altcoin-Saison“-Indikator von CoinMarketCap wieder auf 33/100 gefallen, da sich die negative Stimmung auf spekulativere Vermögenswerte ausbreitet.
Der DeFi Select Index (DFX) von CoinDesk verlor seit Mitternacht 1,9 % und wurde damit zur Benchmark mit der schlechtesten Performance. Es folgen der CoinDesk Computing Select Index (CPUS) und der CoinDesk Smart Contract Platform Select Capped Index (SCPXC), die beide um etwa 0,9 % gesunken sind.