Der nächste Schritt von Bitcoin hängt von einer CME-Lücke von 82.000 US-Dollar ab, da die Gewinne und das FOMC steigen
Kurz gesagt
Ein erfolgreicher Ausbruch über 82.000 US-Dollar wird die anhaltende Erholungsrallye von Bitcoin weiter ankurbeln und ihn möglicherweise in Richtung 90.000 US-Dollar treiben, argumentieren QCP-Analysten.
Die Prognose des Fed-Vorsitzenden Powell für den Rest des Jahres und die Gewinne großer Technologiekonzerne im ersten Quartal werden die Risikobereitschaft der US-Investoren neu definieren.
Ohne einen Katalysator wird die Preisbewegung von Bitcoin volatil und von Schlagzeilen bestimmt sein, wurde Decrypt mitgeteilt.
Die 14-prozentige April-Rallye von Bitcoin steht diese Woche vor einer Konvergenz technischer und makroökonomischer Katalysatoren, wobei die CME-Lücke von 82.000 US-Dollar, die Gewinne der Magnificent Seven und die geldpolitische Sitzung der Federal Reserve allesamt die Richtung bestimmen werden.
Laut CoinGecko-Daten wird die führende Kryptowährung derzeit bei rund 76.200 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von 2,1 % in den letzten 24 Stunden entspricht. Im letzten Monat ist Bitcoin jedoch um etwa 14 % gestiegen und auf dem Weg zum vierten wöchentlichen Anstieg in Folge, wobei alle Augen auf die CME-Lücke von 82.000 US-Dollar gerichtet sind.
„Ob sich der nächste Anstieg als eine weitere klassische Bullenfalle oder als dauerhaftere Erholung erweist, hängt von der Fähigkeit von Bitcoin ab, über 82.000 US-Dollar zu schließen“, bemerkte das in Singapur ansässige Handelsunternehmen QCP Capital in einem Montagsblog.
Wenn CME-Futures am Freitag schließen und am Sonntag wieder öffnen, entsteht durch die Differenz zwischen dem Schlusskurs am Freitag und dem Eröffnungstag am Sonntag eine „Lücke“ auf dem Chart – ein technisches Merkmal, das die Märkte häufig erneut prüfen, bevor sie eine klarere Richtungsausrichtung festlegen.
Die Rahmenbedingungen seien nach Angaben des Handelsunternehmens weiterhin konstruktiv und führten drei wesentliche Gründe an. Das erste sind die anhaltend negativen Perpetual-Finanzierungsraten von Bitcoin in der letzten Woche, die den Bullen durch einen „Short Squeeze, wenn die Preise nach oben ausbrechen“ helfen könnten.
Zu den anderen beiden Gründen gehört die sinkende implizite Volatilität, während die Risikoumkehr weiterhin weniger nach unten tendiert, wobei bemerkenswerte Zuflüsse rund um die 90.000-Dollar-Calls am 25. September beobachtet wurden.
„Dies deutet auf eine allmähliche Wiederaufnahme des Engagements nach oben und eine Abschwächung der Absicherung nach unten im Vergleich zu den Vorwochen hin, trotz anhaltender geopolitischer Spannungen“, sagten QCP-Analysten.
Die Ergebnisse des ersten Quartals stehen vor der Tür
Trotz der anhaltenden Krypto-Erholungsrallye besteht für den Markt ein „unmittelbares Makrorisiko“ aufgrund der Gewinnberichte für das erste Quartal von Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet und Apple, fünf der sogenannten „Magnificent Seven“. Die Gewinnberichte „werden ein wichtiger Test für die allgemeine Risikobereitschaft sein“, der erste derart aussagekräftige Test seit Beginn des Konflikts zwischen den USA und dem Iran, sagte Wenny Cai, Gründer von Anchored Finance, gegenüber Decrypt.
Die geopolitische Unsicherheit fügt eine weitere Falte hinzu.
Benutzer des Prognosemarktes Myriad, der der Muttergesellschaft von Decrypt, Dastan, gehört, sehen nun eine 75-prozentige Chance, dass der nächste Anstieg des Rohöls ein Anstieg auf 120 US-Dollar sein wird, gegenüber 63 % zu Beginn der Woche. Unterdessen ist die Wahrscheinlichkeit, dass der nächste Schritt von Bitcoin ein Anstieg auf 84.000 US-Dollar sein wird, von 76 % zu Beginn der Woche auf 72 % gesunken – ein Zeichen für nachlassenden, aber immer noch erhöhten Optimismus.
Ein weiterer wichtiger makroökonomischer Katalysator ist die zweitägige Sitzung der Federal Reserve, die am Mittwoch zu Ende geht. Laut dem CME FedWatch-Tool schätzen die Märkte eine 100-prozentige Chance ein, dass die Zinsen stabil bei 3,50 bis 3,75 Prozent gehalten werden. Auf Myriad schätzen die Nutzer lediglich eine 5-prozentige Chance ein, dass die Fed die Zinsen vor Juli um mehr als 25 Basispunkte senkt. Der Schwerpunkt wird daher auf den Leitlinien des Vorsitzenden Powell für den Rest des Jahres liegen.
Bitcoin halte sich aus struktureller Sicht „gut“, sagte Cai und brachte ihre vorsichtig optimistische Haltung zum Ausdruck und verwies auf „stabile ETF-Zuflüsse und eine verbesserte institutionelle Beteiligung“.
Um die Erholungsrallye von Bitcoin auszuweiten, ist ein Katalysator erforderlich, entweder durch einen deutlicheren makroökonomischen Rückenwind oder durch regulatorische Klarheit. Bis ein solches Ereignis jedoch eintritt, fügte Cai hinzu, dass die Preisbewegung von Bitcoin „weiterhin von einer Mischung aus technischen Niveaus, Positionierung und schlagzeilengetriebener Volatilität und nicht von einer einzigen dominanten Erzählung bestimmt wird“.