Konsolidierungszone: Bitfinex-Analysten markieren 80.000 US-Dollar als entscheidendes Niveau
Bitcoin hat letzte Woche eine wichtige On-Chain-Kostenschwelle zurückerobert, aber Analysten von Bitfinex sagen, dass der nächste Schritt ausschließlich davon abhängt, ob Käufer die Widerstandszone von 80.000 US-Dollar überwinden können, die den Preis das ganze Jahr über begrenzt hat.
Wichtige Erkenntnisse:
Bitfinex-Analysten sagen, dass Bitcoin die 80.000-Dollar-Marke durchbrechen muss, um aus der Konsolidierung auszusteigen und ein dauerhaftes Aufwärtsregime zu bestätigen.
Die Zuflüsse in börsengehandelte Spotfonds (ETFs) erreichten in acht Sitzungen 2,1 Milliarden US-Dollar, während Strategy weiterhin kaufte und so für Absorption und nicht für Expansion sorgte.
Tether hat mit den US-Behörden 344 Millionen US-Dollar an US-Dollar eingefroren und damit signalisiert, dass Stablecoins nun programmierbare Durchsetzungsinstrumente sind.
Bitcoin-Händler stehen vor einer 80.000-Dollar-Grenze, da Bitfinex warnt, dass kurzfristige Inhaber in Richtung Stärke verkaufen
Laut dem neuesten Bericht von Bitfinex, der mit Bitcoin.com News geteilt wurde, überschritt Bitcoin zum ersten Mal seit Mitte Januar wieder den wahren Marktdurchschnitt bei 78.300 US-Dollar, eine Entwicklung, die die Analysten als eine Verschiebung von „tief bärischen Bedingungen hin zu einem neutraleren Regime“ beschreiben. Der Aufschwung kam nicht ohne Unterstützung.
Bitfinex-Forscher weisen auf Spot-ETF-Zuflüsse in Höhe von 2,1 Milliarden US-Dollar über acht aufeinanderfolgende Sitzungen hin, zusammen mit einer anhaltenden Unternehmensakkumulation unter der Führung von Strategy als institutioneller Kraft, die das Angebot hält. Diese Nachfrage reichte aus, um den Preis in die Höhe zu treiben. Die Analysten warnen jedoch davor, dass dies möglicherweise nicht ausreicht, um das zu durchbrechen, was über ihnen liegt.
Kurzfristige Inhaber, die Bitcoin im Bereich von 60.000 bis 70.000 US-Dollar angesammelt haben, nähern sich nun ihrer Breakeven-Zone. Während der Preis auf 80.000 US-Dollar steigt, nehmen diese Inhaber Gewinne mit. Analysten sagen, dass diese Welle realisierter Gewinne einen Druck auf der Verkaufsseite schafft, der die Fähigkeit von Bitcoin einschränkt, einen nachhaltigen Ausbruch zu erzielen.
Die Derivatemärkte erzählen eine ähnliche Geschichte. Dem Bitfinex-Bericht zufolge nimmt die implizite Volatilität entlang der Kurve weiter ab, auch wenn die Preise steigen, was darauf hindeutet, dass Händler sich nicht auf eine Bewegung einstellen. Die Analysten beschreiben die aktuelle Dynamik als „Absorption statt Expansion“, eine Phase, in der starke Zuflüsse auf ebenso starke Abflüsse treffen.
Das kurzfristige Basisszenario von Bitfinex ist eine Konsolidierung oder ein Rückzug in Richtung 75.000 US-Dollar, wobei ein entscheidender Schlusskurs über 80.000 US-Dollar erforderlich ist, bevor sich eine dauerhaftere bullische Struktur bilden kann. Bereits am Montag fiel Bitcoin von der Spanne von 79.000 US-Dollar auf den Raneg-Wert von 76.000 US-Dollar am Mittag.
Die Analysten bezeichnen den makroökonomischen Hintergrund als einen Grund dafür, dass harte Vermögenswerte weiterhin gefragt sind. In ihrem Bericht wird beschrieben, dass sich die Verbraucherbedingungen in den USA zu einer „Squeeze Economy“ entwickeln, in der Ausgaben zunehmend durch Kreditausweitung und Ersparnisabbau statt durch Lohnwachstum finanziert werden. Den Forschern von Bitfinex zufolge sind die Inflationserwartungen deutlich gestiegen, während das Reallohnwachstum nicht mithalten konnte.
Dieses Umfeld bringt die Federal Reserve in eine schwierige Lage. Wie die Analysten von Bitfinex anmerken, muss die Fed die schwächelnde reale Nachfrage gegen steigende Inflationserwartungen ausgleichen, eine Kombination, die ihre Fähigkeit zur Lockerung der Politik einschränkt und das verstärkt, was der Bericht als „stagflationären Hintergrund, der harte Vermögenswerte begünstigt“ bezeichnet, verstärkt.
Im regulatorischen Bereich heben die Forscher von Bitfinex den Schritt des Vereinigten Königreichs hervor, Stablecoins und tokenisierte Einlagen in ein einheitliches Zahlungssystem zu integrieren. Die Analysten interpretieren dies als ein Signal dafür, dass digitale Vermögenswerte als Erweiterung der bestehenden Finanzinfrastruktur positioniert werden, wobei eine erweiterte Aufsicht durch die Financial Conduct Authority voraussichtlich die institutionellen Spannungen verringern wird, die eine breitere Akzeptanz verlangsamt haben.
Auch die Aktionen von Tether erregten in dem Bericht Aufmerksamkeit. Bitfinex-Analysten weisen darauf hin, dass Tether in Abstimmung mit den US-Behörden einen Rekordwert von 344 Millionen US-Dollar in US-Dollar eingefroren hat, und bezeichnen dies als Beweis dafür, dass zentralisierte Emittenten Compliance nun direkt in digitale Finanzschienen integrieren können. „Zentralisierte Emittenten können die Kontrolle über Blockchain-basierte Vermögenswerte ausüben“, heißt es in dem Bericht, „und so Stablecoins effektiv in programmierbare Instrumente umwandeln, die eng mit den Regulierungs- und Durchsetzungsrahmen übereinstimmen.“
Auch der neue Rechtsrahmen Russlands spielt in der Bitfinex-Analyse eine Rolle. Ein neu verabschiedeter Gesetzentwurf erkennt digitale Vermögenswerte als Eigentum an, verbietet jedoch deren Nutzung im Inland als Zahlungsmittel, sieht jedoch eine Ausnahme für grenzüberschreitende Abrechnungen vor. Bitfinex-Forscher interpretieren dies als eine gezielte Nutzung der Blockchain-Infrastruktur, um Sanktionen und eingeschränkten Zugang zu globalen Zahlungssystemen zu umgehen.
Insgesamt kommen die Analysten von Bitfinex zu dem Schluss, dass digitale Vermögenswerte in bestehende wirtschaftliche und geopolitische Strukturen integriert werden, anstatt außerhalb dieser zu agieren, eine Entwicklung, die reale Auswirkungen darauf hat, wie Preis, Politik und institutionelles Verhalten in den kommenden Monaten interagieren.