Krypto für Berater: KI-Agenten, die Krypto nutzen

Im heutigen Newsletter erläutert Vincent Chok von First Digital den Aufstieg der „Agentenfinanzierung“, bei der KI-Agenten über die Beratung hinausgehen, um Finanztransaktionen auszuführen, und Krypto zum wesentlichen Finanz-Backend für diese maschinengesteuerte Wirtschaft machen.

Dann stellten wir in „Ask an Expert“ zwei Fragen an drei führende KI-Systeme – Grok, Gemini und Claude – zu Anwendungsfällen für KI-Zahlungen und den notwendigen Schritten für die Skalierbarkeit.

Hinweis: Die Antworten wurden von KI-Assistenten generiert und spiegeln die Perspektive jedes Modells wider. Sie sollten nicht als Finanz- oder Rechtsberatung ausgelegt werden.

- Sarah Morton

KI-Agenten in Krypto: Was Berater wissen müssen

Das explosive Wachstum von KI-Agenten

KI-Agenten sind im letzten Jahr zu einem der angesagtesten Themen geworden. Eine aktuelle PwC-Umfrage unter über 300 Unternehmen ergab, dass 79 % bereits KI-Agenten in irgendeiner Form einsetzen. Dieses explosive Wachstum spiegelt einen umfassenderen Wandel wider: KI-Agenten entwickeln sich von beratenden Rollen zu ausführenden Rollen.

Ursprünglich zur Unterstützung von Chatbot-Diensten und Co-Pilot-Rollen eingesetzt, planen, entscheiden und handeln KI-Systeme nun aktiv auf der Grundlage vordefinierter, von Menschen festgelegter Parameter, einschließlich Finanztransaktionen. Das Ergebnis ist die frühe Bildung einer „Agentic Finance“. Hierbei handelt es sich um ein neues Grundelement, bei dem KI-Agenten im Wesentlichen finanzielle Aktionen innerhalb vordefinierter Regeln wie Grenzen, Berechtigungen und Ziele ausführen.

Aufschlüsselung der Agentenfinanzierung

Die Agentenfinanzierung kann in drei Schichten verstanden werden. Die Ebene des Agentenhandels konzentriert sich auf Entdeckung und Entscheidungsfindung. Beispielsweise kann ein KI-Agent nach dem besten Hotelangebot für eine bevorstehende Reise suchen. Die Agentenzahlungsschicht übernimmt die Ausführung, wobei der Agent eine Transaktion nach der Genehmigung abschließt.

Schließlich stellt die Asset-Management-Ebene den gesamten Stack dar, in dem der Agent Portfolios verwalten, Zahlungen abwickeln und Finanzstrategien basierend auf Echtzeit-Markttrends dynamisch optimieren kann. Auch wenn es den Anschein hat, als würden wir KI-Agenten volle Autonomie gewähren, ist das nicht der Fall. Es handelt sich um eine bedingte Delegation, bei der Benutzer durch Einschränkungen die Kontrolle behalten und gleichzeitig die Ausführung verlagern.

Theoretisch haben KI-Agenten durchaus einen Anwendungsfall im Finanzbereich; Allerdings fügen sie sich nicht gut in die bestehende traditionelle Finanzinfrastruktur ein. Strukturell haben KI-Agenten keinen direkten Zugriff auf globale Bankverbindungen und sind für den Einsatz rund um die Uhr ausgelegt. Bei diesem strukturellen Missverhältnis kommt Krypto ins Spiel.

Stablecoins bieten KI-Agenten Zugriff auf programmierbares, ständig verfügbares Geld, Blockchains ermöglichen eine sofortige und globale Abwicklung und Krypto-Wallets ermöglichen den erlaubnisfreien Zugriff auf Gelder. Im Wesentlichen bilden diese Komponenten eine Finanzschicht, die besser für maschinengesteuerte Aktivitäten geeignet ist. Damit wird Krypto zunehmend zur Infrastruktur für autonome Systeme und nicht nur zu einer Anlageklasse.

Anwendungsfälle von KI-Agenten

Erste Umsetzungen sind bereits sichtbar. Maschine-zu-Maschine-Zahlungen, die durch API-Zugriff und Datenanbieter unterstützt werden, haben die Schienen zwischen Händlern stärker und schneller gemacht. Im Verbraucherkontext hat der autonome Handel es Benutzern ermöglicht, die Einzelhandelsrecherche zu optimieren und Agenten einzusetzen, um die besten Angebote für Reisen, Abonnements und Einkäufe zu erhalten.

Mittlerweile werden in kryptonativen Umgebungen häufig Handelsagenten für das Portfoliomanagement, die Ertragsoptimierung und Handelsstrategien eingesetzt. Auf Unternehmensseite konnten Lieferkettenmanagement und Lieferantenzahlungen mithilfe von KI-Agenten problemlos automatisiert werden, wodurch Fehler und Ressourcenaufwand reduziert wurden. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die meisten Aktivitäten noch immer auf Business-to-Business- und Infrastrukturaktivitäten ausgerichtet und nicht auf Verbraucher ausgerichtet.

Über Anwendungsfälle hinaus spielen KI-Agenten auch eine wesentliche Rolle bei der Förderung neuer investierbarer Kategorien sowie der Nachfrage nach Krypto selbst. Da KI-Agenten nicht auf bestehenden Infrastrukturschienen arbeiten können, wächst die Nachfrage nach agentennativen Wallets, Stablecoin-Zahlungsschienen und Daten- oder Computer-Marktplätzen.

Coinbase hat beispielsweise x402 eingeführt, ein offenes Zahlungsprotokoll, das für agentennative Transaktionen entwickelt wurde. Diese Verschiebung ist besonders relevant für Mikrozahlungen, bei denen hohe Transaktionsvolumina und niedrige Beträge traditionelle Schienen ineffizient machen. Zum ersten Mal nehmen nichtmenschliche Benutzer am Finanzsystem teil und steuern Aktivitäten. KI-Agenten sind zu einer neuen Klasse von „Benutzern“ für Kryptonetzwerke geworden.

Risiken und Zukunftsaussichten

Trotz der Dynamik befinden wir uns noch in einem frühen Stadium und es gibt Risiken und Einschränkungen. Sicherheit ist das Hauptanliegen, insbesondere wenn betrügerische oder ausgenutzte Agenten unbeabsichtigte Transaktionen ausführen. Fragen rund um die Zulassung, Haftung und regulatorische Behandlung werden noch geprüft und aktiv geklärt. Für eine breite Akzeptanz müssen wir Vertrauen bei den Benutzern aufbauen. Dies wird durch regulatorische Klarheit aller beteiligten Interessengruppen erreicht, sodass Projekte mit Klarheit und Zuversicht umgesetzt werden können und gleichzeitig die Gelder und Interessen der Nutzer geschützt werden.

In den nächsten zwölf Monaten wird diese Technologie weiter wachsen und ausgereift sein. Zu den wichtigen Signalen gehört die Zunahme agentengesteuerter Transaktionen