Galaxy betritt institutionelle Prognosemärkte mit Arca-Handel im Wert von 10 Millionen US-Dollar
Galaxy Digital (GLXY) gab am Dienstag bekannt, dass es den außerbörslichen (OTC) Prognosemarkthandel für institutionelle Anleger eingeführt hat und damit zu einem der ersten großen Unternehmen für digitale Vermögenswerte geworden ist, das über einen bilateralen Handelsrahmen umfassenden Zugang zu ereignisgesteuerten Märkten bietet.
Das an der Nasdaq notierte Unternehmen sagte, dass der neue Service, der über seinen Global Markets Trading Desk angeboten wird, es Hedgefonds, Family Offices und anderen institutionellen Anlegern ermöglichen wird, Verträge zu handeln, die an politische, wirtschaftliche und geopolitische Ereignisse gebunden sind, und gleichzeitig auf Liquidität und Handelsgrößen zuzugreifen, die normalerweise auf einzelhandelsorientierten Prognosemarktplattformen nicht verfügbar sind.
Die Aktien des Unternehmens sind am Dienstag im Einklang mit dem breiteren Krypto-Aktienmarkt um 6 % gefallen.
Die Einführung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Prognosemärkte bei Anlegern an Bedeutung gewonnen haben, die nach Möglichkeiten suchen, ihre Ansichten zu realen Ereignissen zu äußern, die von Wahlen und Zentralbankentscheidungen bis hin zu regulatorischen Entwicklungen reichen. Plattformen wie Kalshi und Polymarket verzeichneten in den letzten zwei Jahren ein rasantes Wachstum, und viele kryptonative Unternehmen traten in den Markt ein.
Galaxy sagte, dass sein Angebot zunächst Verträge über Nicht-Sportveranstaltungen abdeckt, die auf Kalshi und Polymarket gehandelt werden, und plant, auf weitere Veranstaltungsorte auszuweiten. Das Unternehmen wird es seinen Kunden außerdem ermöglichen, prognostizierte Marktpositionen mit Absicherungen für Aktien, Rohstoffe und andere Anlageklassen zu kombinieren und so umfassendere ereignisgesteuerte Anlagestrategien zu entwickeln.
Im Rahmen der Einführung ermöglichte Galaxy einen 10-Millionen-Dollar-Handel mit dem auf Kryptowährungen fokussierten Hedgefonds Arca, der an das Ergebnis des vorgeschlagenen CLARITY Act geknüpft war, einem Gesetz, das einen Regulierungsrahmen für digitale Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten schaffen würde.
„Ereignisgesteuerte Märkte werden immer wichtiger für die Art und Weise, wie anspruchsvolle Anleger makroökonomische Ansichten zum Ausdruck bringen, und sie verdienen eine entsprechende institutionelle Infrastruktur“, sagte Jason Urban, globaler Co-Leiter für digitale Vermögenswerte bei Galaxy, in einer Erklärung.
Jeff Dorman, Chief Investment Officer von Arca, sagte, Prognosemärkte bieten eine wirksame Möglichkeit, das Risiko des Fonds gegenüber den laufenden Verhandlungen in Washington über die Kryptoregulierung abzusichern, aber Liquiditätsbeschränkungen auf bestehenden Plattformen machten es Großinvestoren schwer, sich direkt zu beteiligen.
Der Schritt spiegelt eine umfassendere Institutionalisierung der Prognosemärkte wider, einem Sektor, der in der Vergangenheit von Einzelhändlern dominiert wurde. Indem Galaxy als Hauptkontrahent auftritt, kann es Risiken einlagern und größere Transaktionen ermöglichen und gleichzeitig mehr Diskretion bieten als der börsenbasierte Handel.
Polymarket hat heute seinen ersten Blockhandel im Rahmen einer Transaktion zwischen dem Krypto-Broker FalconX und dem Handelstechnologie-Startup Anera Labs abgeschlossen.
Branchenbeobachter sagen, dass der Einstieg von Unternehmen wie Galaxy dazu beitragen könnte, die Liquidität zu vertiefen und die Preiseffizienz in Prognosemärkten zu verbessern, indem professionelle Investoren in den Bereich geholt werden. Befürworter argumentieren, dass eine stärkere institutionelle Beteiligung die Marktpreise als Indikatoren für zukünftige Ergebnisse nützlicher machen könnte, während Kritiker darauf hinweisen, dass die regulatorische Unsicherheit weiterhin eine zentrale Herausforderung für den Sektor darstellt.
Durch die Einführung wird das wachsende Derivate- und Handelsgeschäft von Galaxy weiter ausgebaut. Das in New York ansässige Unternehmen, das institutionellen Handel mit digitalen Vermögenswerten, Vermögensverwaltung, Absteck- und Tokenisierungsdienste anbietet, hat sich zunehmend als Brücke zwischen traditionellen Finanzmärkten und der aufstrebenden Infrastruktur für digitale Vermögenswerte positioniert.