Die Kryptowährungslandschaft tendiert zugunsten der führenden digitalen Münze.
Bitcoin ($BTC) dürfte die vierte Woche in Folge mit Gewinnen rechnen, was auf eine bullische Marktstruktur hindeutet, da es auf Widerstand bei der psychologischen Marke von 80.000 $ stößt. Die Aussichten für das größte Krypto-Asset haben sich in letzter Zeit verbessert, da eine starke institutionelle Nachfrage nach Spot-Exchange Traded Funds (ETFs) besteht und die kontinuierliche Akkumulation der Strategie den Krypto-König unterstützt, der seine Widerstandsfähigkeit inmitten der anhaltenden Unsicherheit aufgrund des Iran-Krieges unter Beweis gestellt hat.
Das Comeback institutioneller Anleger
Institutionelle Anleger haben den Preis von Bitcoin unterstützt, der diese Woche weiter gestiegen ist. SoSoValue-Daten zeigen, dass Spot-Bitcoin-ETFs bis Donnerstag einen Nettozufluss von 809,25 Millionen US-Dollar verzeichneten. Wenn sich dieser Trend am Freitag fortsetzt, wäre es die vierte Woche in Folge mit Zuflüssen. Sollten diese Zuflüsse weiter zunehmen und sich verstärken, könnte $BTC eine weitere Rallye erleben.
Gesamter Bitcoin-Spot-ETF-Nettozufluss, Wochenchart. Quelle: SoSoValue
Der Anstieg des Bitcoin-Preises treibt den Aktienkurs von Strategy in die Höhe
Auf Unternehmensseite gab Michael Saylor am Montag auf X bekannt, dass seine Firma Strategy (MSTR) weitere 34.164 $ BTC für 2,54 Milliarden $ gekauft hat. Trotz des geopolitischen Konflikts und des nicht realisierten Verlusts seiner Bitcoin-Bestände in Höhe von 14,46 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal setzt das Unternehmen seinen aggressiven Akkumulationskurs fort. Der Gesamtbestand von Strategy beläuft sich derzeit auf 815.061 $BTC.
Da Bitcoin ein Wochenhoch von 79.472 US-Dollar erreicht hat, den höchsten Stand seit Anfang Februar, liegt der durchschnittliche Kaufpreis von Strategy (MSTR) für alle Bitcoin-Bestände bei 75.527 US-Dollar und damit wieder unter dem aktuellen Marktpreis von BTC. Dies hat das Vertrauen der Anleger in das Unternehmen gestärkt und dazu beigetragen, dass die MSTR-Aktie diese Woche auf 183,25 US-Dollar kletterte, den höchsten Stand seit Mitte Januar (siehe Grafik unten). Wenn $BTC weiter steigt, könnte auch der Aktienkurs von MSTR steigen.
MSTR-Wochenchart.
Liquiditätsspritzen könnten $BTC ankurbeln
Laut Barcharts X-Beitrag vom Dienstag wird das US-Finanzministerium voraussichtlich 15 Milliarden US-Dollar seiner eigenen Schulden zurückkaufen – was dem größten Rückkauf von Staatsanleihen in der Geschichte entspricht. Dieser Schritt könnte den Märkten zusätzliche Liquidität zuführen, was für Bitcoin positiv ist, da es sich um einen stark liquiditätsgesteuerten Vermögenswert handelt.
Der Iran-Konflikt und die Hormus-Blockade belasten weiterhin die Risikostimmung
Neben der starken institutionellen und Unternehmensnachfrage und möglichen Liquiditätsspritzen durch Rückkäufe von Staatsanleihen könnte die anhaltende Unsicherheit im Nahen Osten die kurzfristige Risikostimmung der Marktteilnehmer dämpfen.
Der Iran habe in der Straße von Hormus auf drei Schiffe geschossen und zwei davon in iranische Gewässer eskortiert, berichtete das Wall Street Journal am Mittwoch. Die Angriffe ereigneten sich einen Tag, nachdem US-Präsident Donald Trump einen Waffenstillstand verlängert hatte und gleichzeitig eine amerikanische Blockade iranischer Häfen aufrechterhielt.
Darüber hinaus bleiben die Anzeichen von Spannungen zwischen den USA und dem Iran aufgrund der amerikanischen Seeblockade iranischer Häfen bestehen. Tatsächlich bezeichnete der iranische Außenminister Abbas Araghchi die Blockade als Kriegshandlung. Darüber hinaus sagte Irans Chefunterhändler Mohammad Bagher Ghalibaf, dass ein vollständiger Waffenstillstand nur dann Sinn mache, wenn er nicht durch die Seeblockade verletzt werde. Unterdessen befahl US-Präsident Donald Trump der US-Marine, alle Boote zu erschießen, die in der kritischen Schifffahrtsrinne Minen legen.
Diese Schlagzeilen dämpften die Hoffnungen auf eine dauerhafte Deeskalation und bremsen weiterhin die kurzfristige Risikostimmung, da risikoempfindliche Vermögenswerte wie Bitcoin ($BTC) ihren jüngsten Preisanstieg pausieren.
Die nächste große Hürde ist die 80.000-Dollar-Marke
Der wöchentliche Bericht von Glassnode hebt hervor, dass die Rückkehr von BTC über den wahren Marktdurchschnitt einen wichtigen Wandel in der Marktstruktur darstellt, wobei der Preis ein wichtiges Kostenbasisniveau zurückerobert, das oft die Grenze zwischen rückläufigen und konstruktiven Regimen definiert.
„Diese Erholung wird jetzt durch eine verbesserte Spot-Nachfrage und eine zaghafte Rückkehr der ETF-Zuflüsse unterstützt, was darauf hindeutet, dass sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger beginnen, sich wieder zu engagieren. Gleichzeitig zeichnet die Positionierung bei Derivaten ein vorsichtigeres Bild“, heißt es in dem Bericht.
„Der Markt scheint in eine konstruktivere Phase überzugehen, die jedoch noch einer Bestätigung bedarf. Ein nachhaltiger Durchbruch über die 80.000-Dollar-Marke würde wahrscheinlich von einer anhaltenden Spot-Absorption und einer anhaltenden ETF-Nachfrage abhängen, während sich die Abwärtsbewegungen angesichts der relativ dünnen Liquiditätsumgebung beschleunigen könnten, wenn das aktuelle Niveau nicht gehalten wird“, schließt der Analyst von Glassnode.
$BTC STH-Kostenbasismodelldiagramm. Quelle: Glassnode
Darüber hinaus verdeutlichen die Santiment-Daten einen starken Stimmungswandel am Bitcoin-Markt, wobei die Menge des Krypto-Königs am Montag von extremem Pessimismus zu starker Angst vor dem Verpassen (FOMO) am Donnerstag überging.
Die nachstehende Grafik zeigt, dass die Preise nach der Ablehnung von BTC in der Nähe von 80.000 US-Dollar schnell auf über 78.000 US-Dollar anstiegen, was zu einer deutlich optimistischen Stimmung bei BTC führte. Dieses steigende Massen-FOMO signalisiert Vorsicht.
Ein Ausbruch über 80.000 US-Dollar könnte zwar eine stärkere Rallye auslösen und neue und wiederkehrende Händler anziehen, so der Analyst von Santiment