Strategie zum Rückkauf von Wandelanleihen aus dem Jahr 2029 im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar durch Bar- oder Bitcoin-Verkäufe

Offenlegung: Der Autor dieser Geschichte besitzt Aktien von Strategy (MSTR).Strategy (MSTR), der weltweit größte Unternehmensinhaber von Bitcoin, hat zugestimmt, etwa 1,5 Milliarden US-Dollar seiner ausstehenden 0 % Convertible Senior Notes mit Fälligkeit 2029 im Rahmen privat ausgehandelter Transaktionen mit bestimmten Anleihegläubigern zurückzukaufen, wie aus einer am Freitagmorgen veröffentlichten Einreichung hervorgeht.

Das Unternehmen geht davon aus, für die Schuldverschreibungen rund 1,38 Milliarden US-Dollar in bar zu zahlen, was einen Abschlag vom Nennwert bedeutet.

Die Wandelanleihen 2029 wurden ursprünglich im November 2024 mit einem Kupon von 0 % und einem Nennwert von 3 Milliarden US-Dollar ausgegeben. Die Schuldverschreibung wird am 2. Dezember 2029 fällig und hat einen Wandlungspreis von 672,40 US-Dollar pro Aktie. Der aktuelle Aktienkurs liegt mit 183 US-Dollar deutlich niedriger.

Der endgültige Rückkaufpreis unterliegt weiterhin Anpassungen und hängt teilweise vom volumengewichteten Durchschnittspreis der Stammaktien der Klasse A von Strategy während eines festgelegten Bewertungszeitraums ab.

Strategy gab an, die Transaktion mit vorhandenen Barreserven, Erlösen aus Aktienverkäufen und möglicherweise Bitcoin-Verkäufen finanzieren zu wollen. Nach der Abwicklung, die um den 19. Mai herum erwartet wird, werden die zurückgekauften Schuldverschreibungen entwertet, so dass etwa 1,5 Milliarden US-Dollar der 2029er Schuldverschreibungen ausstehend sind. Die MSTR-Stammaktie ist im vorbörslichen Handel um 2 % gesunken, während der Bitcoin-Kurs über Nacht wieder auf 80.400 US-Dollar eingebrochen ist.