Finanzveteran warnt davor, dass die unzusammenhängende Infrastruktur der Kryptowährung versehentlich die historischen Fallstricke des traditionellen Finanzwesens wieder aufleben lassen könnte.
Miami Beach, FL – Tokenisiertes Geld wird sein Versprechen nicht halten, wenn es innerhalb einzelner Banken isoliert bleibt, so Ryan Rugg, Leiter für digitale Vermögenswerte für Treasury- und Handelslösungen bei Citigroup.
Bei Consensus in Miami sagte Rugg, dass große Firmenkunden nicht nach Lösungen für eine einzige Bank suchen, sondern nach Systemen, die nahtlos über alle Finanzinstitute hinweg funktionieren. „Niemand will nur einen Citi-Token“, sagte er. „Sie wollen den Multibank-Aspekt.“
Der Kommentar spiegelt eine zentrale Herausforderung bei dem Vorstoß wider, Blockchain-basierte Zahlungen in die Mainstream-Finanzwelt zu integrieren. Während Banken damit begonnen haben, tokenisierte Einlagen auszugeben und interne Plattformen aufzubauen, arbeiten viele dieser Systeme in geschlossenen Netzwerken.
Für globale Unternehmen ist dieser Ansatz unzureichend. Laut Rugg verwalten die Kunden von Citi häufig „Hunderte, wenn nicht Tausende von Bankkonten bei mehreren Banken weltweit“, was zu einer Komplexität bei der Geldübertragung für Gehaltsabrechnungen, Lieferanten und Investitionen führt.
Diese Kunden fragen zunehmend nach Echtzeitfähigkeiten. In einer von Citi vor einigen Jahren durchgeführten Umfrage sagte Rugg, die Reaktionen seien „im Grunde einhellig“ gewesen, dass schnellere und ständige Zahlungen oberste Priorität hätten.
Die Blockchain-Technologie bietet einen Weg zu diesem Ziel, aber nur, wenn Systeme miteinander verbunden werden können. Citi hat eine eigene tokenisierte Plattform aufgebaut und diese mit seinem breiteren Bankennetzwerk verknüpft, einschließlich eines rund um die Uhr verfügbaren US-Dollar-Clearingsystems mit mehr als 300 Banken. Dennoch betonte Rugg, dass interne Upgrades allein nicht ausreichen.
„Dies ist ein weiteres Werkzeug im Werkzeugkasten“, sagte er und fügte hinzu, dass Banken auch die traditionelle Infrastruktur modernisieren und mit digitalen Systemen verbinden müssen.
Die gesamte Branche ist mit einer Fragmentierung konfrontiert. Immer mehr Banken, Fintech-Unternehmen und Krypto-Projekte bauen separate Netzwerke auf, die oft unterschiedliche Standards verwenden. Dadurch besteht die Gefahr, dass dieselben Ineffizienzen wiederhergestellt werden, die die Blockchain beheben soll.
Rugg argumentierte, dass eine gemeinsame Infrastruktur – die „von der Branche für die Branche“ entwickelt wurde – der Schlüssel zur Skalierung der tokenisierten Finanzierung sein wird, und verwies auf Modelle wie das globale Messaging-Netzwerk von Swift.
Gleichzeitig bleibt die Regulierung ein Hemmnis. Große Banken benötigen klare rechtliche Rahmenbedingungen, bevor sie neue Produkte einführen. „Solange es nicht zu 100 % zulässig ist, werden wir das nicht tun“, sagte Rugg.