Ford (F)-Aktie steigt um 13 % aufgrund des Optimismus im Energiespeichergeschäft

Inhaltsverzeichnis: Die Aktien von Ford Motor (F) stiegen am Mittwoch um mehr als 13 % und erreichten etwa 13,56 US-Dollar. Damit waren sie der stärkste Performer des S&P 500 während der Handelssitzung. Der dramatischen Rallye folgte das erneute Interesse der Anleger am kürzlich vorgestellten Energiespeicherprojekt des Autoherstellers und ein ermutigender Forschungsbericht von Morgan Stanley. Ford Motor Company, F Während andere Automobilhersteller Zuwächse verbuchten, konnte keiner mit der explosiven Leistung von Ford mithalten. General Motors stieg um 0,4 %, Stellantis legte um 2,7 % zu und Tesla verzeichnete einen Anstieg um 3,9 %. Der Haupttreiber scheint eine am Dienstagabend veröffentlichte Forschungsnotiz des Morgan Stanley-Analysten Andrew Percoco zu sein, der Ford Energy als deutlich „unterschätzten Treiber für den Weg des Model e zur Rentabilität“ bezeichnete. Das Elektrofahrzeugsegment des Autoherstellers, das Model e, verzeichnete im Jahr 2025 Verluste in Höhe von insgesamt 4,8 Milliarden US-Dollar. Erst wenige Tage zuvor stellte Ford Ford Energy vor. Die neue Abteilung wird in den USA montierte Batterie-Energiespeicherlösungen herstellen und an Versorgungsunternehmen, Rechenzentrumsbetreiber sowie große gewerbliche und industrielle Kunden liefern. Die zugrunde liegende Prämisse ist relativ einfach. Die identische Lithium-Ionen-Batterietechnologie, die Elektrofahrzeuge antreibt, kann aus erneuerbaren Quellen wie Sonne und Wind erzeugten Strom erfassen und speichern und so für Netzstabilität und zuverlässige Stromversorgung für Unternehmenskunden sorgen. Der Autohersteller will jedes Jahr Batteriespeicherkapazitäten im Wert von mindestens 20 Gigawattstunden einführen. Die ersten Auslieferungen an Kunden sind für Ende 2027 geplant. Zum Vergleich: Tesla hat in den letzten zwölf Monaten rund 45 Gigawattstunden Speicherkapazität installiert. Die Finanzmodellierung von Percoco legt nahe, dass Ford Energy das Potenzial hat, einen stabilen Betriebsgewinn zwischen 500 und 600 Millionen US-Dollar zu erwirtschaften, sobald das Unternehmen eine Jahreskapazität von 20 Gigawattstunden erreicht. Seine Analyse geht davon aus, dass die Geschäftseinheit bis 2028 die Rentabilität erreichen und bis 2030 einen Betriebsgewinn von annähernd 600 Millionen US-Dollar erreichen wird. Dies würde einen erheblichen Beitrag zum Geschäftsergebnis des Unternehmens darstellen. Basierend auf den Konsensschätzungen von FactSet wird Ford im Jahr 2026 voraussichtlich einen Gesamtbetriebsgewinn von etwa 9,5 Milliarden US-Dollar erwirtschaften. Morgan Stanley behielt sein „Halten“-Rating für Ford-Aktien bei und behielt gleichzeitig sein Kursziel von 14 US-Dollar bei. Percoco deutete außerdem an, dass ein wichtiger Liefervertrag unmittelbar bevorstehen könnte. „Wir gehen davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit recht hoch ist, dass Ford in den nächsten Monaten einen Liefervertrag für Energiespeichersysteme mit großen Gewerbekunden und potenziellen Hyperscalern unterzeichnet“, heißt es in seinem Bericht. Ford beabsichtigt, Batterien für seine Energiespeicheraktivitäten aus seiner Produktionsstätte in Michigan zu beziehen, die mit lizenzierter Technologie von CATL arbeitet – dem weltweit führenden Hersteller von Lithium-Ionen-Batterien. Morgan Stanley identifizierte diese Vereinbarung als einen wesentlichen Wettbewerbsvorteil. Fords Fähigkeit, die Lithium-Eisenphosphat-Batterietechnologie von CATL zu nutzen, ermöglicht die Einhaltung der Vorschriften für ausländische Unternehmen – eine entscheidende Voraussetzung für Kunden, die sich für die 30-prozentige Investitionssteuergutschrift für Energiespeicherinstallationen qualifizieren möchten. „Wir glauben, dass Fords Beziehung zu CATL einen unterschätzten strategischen Wettbewerbsvorteil für sein Energiespeichergeschäft darstellt“, erklärte Percoco in seiner Analyse. Ford gab Ende letzten Jahres ursprünglich eine Kapitalzusage in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar für die Energiespeicherung bekannt. Die Ankündigung wurde von den Marktteilnehmern zunächst mit Zweifeln aufgenommen, teilweise weil sie mit einer Wertminderung in Höhe von 20 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit dem Elektrofahrzeuggeschäft zusammenfiel. Die erhebliche Preisbewegung am Mittwoch deutet darauf hin, dass die Anleger die Gelegenheit neu bewerten. Ford-Aktien zeigten nur minimale Reaktionen, als Ford Energy Anfang der Woche erstmals bekannt gegeben wurde – es war die detaillierte Analyse von Morgan Stanley erforderlich, um den Fokus des Marktes zu erfassen.