Galaxy Digital führt eine 20-Millionen-Dollar-Investition in Fence an, um den 6-Billionen-Dollar-Kreditmarkt neu zu gestalten
Eine 20-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde unter der Leitung von Galaxy Digital (GLXY) von Mike Novogratz unterstützt den Vorstoß, Blockchain hinter den Kulissen zu nutzen, um den 6 Billionen US-Dollar schweren Asset-Backed-Finance-Markt zu überarbeiten, auf dem viele Geschäfte immer noch auf manuellen Arbeitsabläufen basieren.
Die Runde, an der Parafi Capital und Crane Ventures beteiligt waren, ging an Fence, ein Startup, das Software zur Abwicklung der operativen Ebene strukturierter Kreditgeschäfte entwickelt.
Diese Ebene – von der Verfolgung von Kreditpools bis hin zur Überprüfung von Sicherheiten und dem Transport von Bargeld – ist häufig auf mehrere Unternehmen verteilt und läuft immer noch auf Tabellenkalkulationen, PDFs und E-Mails. Das Setup kann Transaktionen verlangsamen und den Anlegern einen eingeschränkten Einblick in die Vermögenswerte verschaffen, die ihre Investitionen stützen.
Fence möchte diese Prozesse durch ein einziges System ersetzen, das Daten in Echtzeit aktualisiert, sagte Juan Montero, Mitbegründer und CEO von Fence, in einem Interview mit CoinDesk. Kreditgeber können die Kreditleistung und die Cashflows kontinuierlich überwachen, anstatt sich auf regelmäßige Berichte zu verlassen, erklärte er.
Das Unternehmen sagt, dass dieser Ansatz die Kosten für große Vermögensverwalter senken kann. Bei Verträgen mit BBVA, einer der größten Banken Spaniens, die Vermögenswerte in Höhe von 800 Milliarden US-Dollar verwaltet, berichtete Fence über niedrigere Finanzierungskosten für Kreditnehmer und einen geringeren operativen Aufwand, während gleichzeitig große Kreditvolumina fortlaufend überwacht werden.
Blockchain im Hintergrund
Fence nutzt Blockchain weniger als Front-End-Produkt, sondern als Back-End-Produkt. Das Unternehmen wirbt nicht bei Banken und Vermögensverwaltern für Token oder Krypto-Wallets. Stattdessen nutzt es hinter den Kulissen intelligente Verträge, um Bargeld, Sicherheiten und die Regeln, die diese Geschäfte regeln, zu verwalten.
In einer typischen Einrichtung könnten Kreditgeber Tage darauf warten, dass Kreditdaten überprüft, Berichte gesendet und Zahlungen abgewickelt werden, sagte Montero. Fence ruft diese Informationen über APIs ab, führt Prüfungen in der Software durch und nutzt intelligente Verträge, um Bargeld freizugeben, wenn die Vertragsbedingungen erfüllt sind, sagte er.
Das Unternehmen kann auch Kreditgeberpositionen in Finanzierungsvehikeln und in einigen Fällen die zugrunde liegenden Kredite oder Rechnungen tokenisieren. Dies kann es Anlegern ermöglichen, Positionen zu übertragen, Kredite aufzunehmen oder automatisch Zahlungen zu erhalten, wenn sich der Eigentümer ändert. Dennoch sagte Montero, dass die Tokenisierung nur dort zum Einsatz komme, wo sie einen Mehrwert biete.
„Wir wollen nicht als Blockchain-Unternehmen gesehen werden. Wir bauen die Infrastruktur für die Kapitalmärkte auf“, sagte Montero. „Andere digitalisieren den Papierkram. Der Zaun hat die Sanitäranlagen erneuert.“
Das Unternehmen gibt an, dass es mittlerweile Vermögenswerte in Höhe von rund 1,5 Milliarden US-Dollar auf seiner Plattform verwaltet und mit Unternehmen wie BlackRock und Fortress zusammenarbeitet. Das Onboarding neuer Deals kann innerhalb von Wochen erfolgen, im Vergleich zu Monaten bei Standardprozessen.
Die Finanzierung werde dem Unternehmen helfen, in den USA zu expandieren und sein Produkt auszubauen, sagte Montero und wette, dass schnellere Daten und weniger manuelle Schritte die Funktionsweise der Kreditmärkte hinter den Kulissen verändern können.