Schlagende Institutionen: Was ist Ripple Prime Brokerage?

Ripple Prime Brokerage, vermarktet als Ripple Prime, ist die globale Multi-Asset-Prime-Brokerage-Plattform von Ripple auf institutioneller Ebene und die erste derartige Plattform, die einem krypto-nativen Unternehmen gehört und von diesem betrieben wird. Es entstand durch den Kauf von Hidden Road durch Ripple, einem etablierten Nichtbanken-Prime-Broker, und bietet nun Clearing, Finanzierung, Ausführung und Risikomanagement sowohl auf traditionellen als auch auf digitalen Märkten an.

Für ein Unternehmen, das vor allem für grenzüberschreitende Zahlungen und das $XRP-Ledger bekannt ist, ist der Besitz eines vollwertigen Prime-Brokers eine ganz andere Wette. Damit befindet sich Ripple auf einer Stufe mit Goldman Sachs und Coinbase Prime und konkurriert um die Hedgefonds und Handelsplattformen, die erhebliches Kapital bewegen.

Wie hat Ripple einen Prime Broker aufgebaut?

@Ripple kündigte am 8. April 2025 auf der Paris Blockchain Week die Übernahme von Hidden Road im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar an, einen der bislang größten Deals im Bereich digitaler Vermögenswerte. Der Deal wurde am 24. Oktober 2025 abgeschlossen und Hidden Road wurde am selben Tag in Ripple Prime umbenannt. Laut Krolls Ratingbericht hat Ripple seitdem rund 500 Millionen US-Dollar an Kapital in das Unternehmen gesteckt, weitere 500 Millionen US-Dollar werden später im Jahr 2026 erwartet.

Hidden Road war kein Startup. Als Ripple den Deal ankündigte, wurden bereits mehr als 3 Billionen US-Dollar pro Jahr an rund 300 institutionelle Kunden abgewickelt, ein Zweig der traditionellen Finanzbranche, auf den sich das Unternehmen seit Jahrzehnten stützt.

Was macht Ripple Prime eigentlich?

Ripple Prime fungiert als zentraler Zugangspunkt für Institutionen, die sonst mehrere Gegenparteien, Depotbanken und Handelsplätze unter einen Hut bringen würden. Seine Dienstleistungen umfassen:

Multi-Asset-Abdeckung: digitale Vermögenswerte, einschließlich OTC-Spot, FX, Edelmetalle, börsengehandelte Derivate, OTC-Swaps und Fixed-Income-Repo.

US-amerikanischer Spot-Prime-Broker für digitale Vermögenswerte, gestartet am 3. November 2025, mit OTC-Spot-Ausführung für Dutzende wichtiger Kryptowährungen, darunter $XRP und der $RLUSD-Stablecoin. US-Kunden können diese Bestände gegen den Rest ihres Portfolios absichern.

Finanzierung und Marge: Portfolio- und risikobasierte Margenfinanzierung mit Cross-Margining, Echtzeit-Risikomanagement, Sponsored Access und direktem Marktzugang.

Compliance: SOC 2 Typ II-konform, mit einem konfliktfreien Maklermodell.

Es richtet sich an Hedgefonds, Vermögensverwalter, Handelsfirmen und Family Offices – also an Kunden, die einen integrierten Zugang statt eines Flickenteppichs von Anbietern wünschen.

Wie groß ist es geworden?

Ripple Prime hat seinen Umsatz im Vergleich zum Vorjahr verdreifacht, die Kundensicherheiten haben sich verdoppelt und die durchschnittlichen täglichen Transaktionen liegen laut Ripples eigenen Zahlen inzwischen bei über 60 Millionen.

Zwei Meilensteine ​​im Jahr 2026 sind wichtiger als die reinen Zahlen. Im April verlieh die Kroll Bond Rating Agency Ripple Prime ein Investment-Grade-Emittentenrating von BBB und war damit der erste mit Krypto verbundene Prime Broker, der eines erhielt. Diese Einstufung zählt, weil Pensionsfonds, Versicherer und regulierte Banken nur nach ihren eigenen Regeln mit Kontrahenten mit Investment-Grade-Rating zusammenarbeiten können, wodurch sich Türen öffnen, die zuvor verschlossen waren.

Am 11. Mai 2026 schloss Ripple Prime dann eine Asset-Backed-Kreditfazilität in Höhe von 200 Millionen US-Dollar von Neuberger Specialty Finance, einem Teil von Neuberger Berman, ab. Das Kapital ist für die Margenfinanzierungskapazität vorgesehen, um mit der Kundennachfrage Schritt zu halten.

Wie passt Ripple Prime zum Rest von Ripple?

Ripple Prime ist der Vertriebskanal für $RLUSD, den Dollar-gestützten Stablecoin von Ripple, den Kunden bereits als Sicherheit für Derivate und Prime-Brokerage-Produkte verwenden. Einige Derivatkunden entscheiden sich dafür, ihre Guthaben in $RLUSD zu halten.

Die Plattform lässt sich zur sicheren Speicherung auch in Ripple Custody integrieren. Ripple hat angekündigt, das $XRP-Ledger zu nutzen, um Post-Trade-Workflows wie FX, Swaps und Repo im Laufe der Zeit zu rationalisieren und so Kosten und Reibungsverluste zu reduzieren.

Aktuelle Integrationen folgen dem gleichen Muster. Im Februar 2026 fügte Ripple Prime die Unterstützung für Hyperliquid hinzu und ermöglichte Institutionen so den Zugang zu On-Chain-Derivatliquidität. Im April wurde Bullish für den Handel mit $BTC-Optionen integriert, wobei $RLUSD für den Handel nutzbar ist. Und am 19. Mai 2026 wurde eine Verbindung mit EDX Markets und EDXM International für Spot- und Perpetual-Futures-Liquidität hergestellt, wobei $RLUSD als zukünftiger Abwicklungs- und Sicherheitenwert an den Handelsplätzen bereitgestellt wurde.

Es ist das gleiche Spielbuch, dem traditionelle Prime Broker jahrzehntelang folgten, nur dass dieses Mal die Firma, die sie baut, auch die Abwicklungsschienen besitzt.

Quellen:

Offizielle Pressemitteilung von Ripple, in der die Integration von EDX Markets und EDXM International für Spot- und Perpetual-Futures-Liquidität am 19. Mai angekündigt wird.

Finance Magnates über die abgeschlossene Übernahme von Hidden Road und die Umbenennung in Ripple Prime am selben Tag.

LiquidityFinder über die Einführung der Prime-Brokerage-Funktionen für digitale Vermögenswerte in den USA am 3. November.

Krypto-Briefing zum Investment-Grade-Emittentenrating von Kroll BBB und zur Kapitalposition von Ripple Prime.

Finance Magnates bei der Neuberger Specialty Finance-Kreditfazilität in Höhe von 200 Millionen US-Dollar.