Die Investmentabteilung der großen Krypto-Börse stellt innovativen Fonds vor, der an gekoppelte Kryptowährungen gebunden ist und über handelbare Eigentumseinheiten verfügt
Die Vermögensverwaltungssparte von Coinbase (COIN) gab am Donnerstag bekannt, dass sie einen an die Stablecoin-Märkte gebundenen Kreditfonds auflegt und plant, Anlegern über eine tokenisierte Anteilsklasse On-Chain-Zugang zu bieten.
Der Fonds mit dem Namen Coinbase Stablecoin Credit Strategy (CUSHY) richtet sich an institutionelle Anleger, die Rendite aus Kreditaktivitäten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten suchen.
Anleger haben die Möglichkeit, Aktien über die Plattform des Tokenisierungsspezialisten Superstate in der Kette zu halten. Der Fonds wird auf Ethereum, Solana und Base, der auf Ethereum basierenden Blockchain von Coinbase, verfügbar sein.
Der Fonds spiegelt eine wachsende Überschneidung zwischen traditionellen Kreditmärkten und der Krypto-Infrastruktur wider. Transaktionen mit Stablecoins – Kryptowährungen, deren Preise an Fiat-Geld gekoppelt sind – haben in den letzten Jahren stark zugenommen, da immer mehr Finanzaktivitäten auf Blockchains verlagert werden. Das Angebot an Stablecoins hat sich in den letzten zwei Jahren auf 300 Milliarden US-Dollar verdoppelt, während sich das monatliche Transaktionsvolumen auf 1,2 Billionen US-Dollar verdreifachte.
„Stablecoins sind das Fundament des nächsten Finanzzeitalters“, sagte Anthony Bassili, Präsident von Coinbase Asset Management. „Mit CUSHY verbinden wir die Effizienz digitaler Schienen mit der Genauigkeit traditioneller Kredite.“
Trend zur Tokenisierung von Fonds
Der Schritt verdeutlicht auch einen breiteren Trend: Vermögensverwalter beginnen, die Tokenisierung als Erweiterung bestehender Produkte für eine breitere Verbreitung zu betrachten, eine Verschiebung, die dazu führen könnte, dass traditionellere Finanzaktivitäten in die Blockchain-Umgebung gelangen.
Die tokenisierte Anteilsklasse von CUSHY wird von FundOS betrieben, der Plattform von Superstate für die On-Chain-Bereitstellung von Investmentfonds. Anstatt benutzerdefinierte Token-Strukturen aufzubauen, können Vermögensverwalter FundOS nutzen, um zusätzlich zu herkömmlichen Anteilen auch Blockchain-basierte Anteile auszugeben und zu verwalten.
Dieser Ansatz gewinnt an Bedeutung. Invesco, ein Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 2 Billionen US-Dollar, hat vor Kurzem als erster großer Vermögensverwalter die Plattform übernommen und damit einen Schritt hin zu einer gemeinsamen Infrastruktur statt einmaliger Tokenisierungsbemühungen unterstrichen.
„Wir sind das Bindeglied zwischen der On-Chain-Nachfrage und Managern, die über hochentwickelte institutionelle Erfahrung verfügen“, sagte Jim Hiltner, Mitbegründer von Superstate.
Superstate sagte, es gehe davon aus, dass in den kommenden Monaten mehrere weitere Vermögensverwalter die Plattform übernehmen werden, was auf eine frühe Dynamik hindeutet, die über die ersten Partner hinausgeht.
Robert Leshner, CEO von Superstate, sagte, die Partnerschaft werde es dem Fonds ermöglichen, über mehrere Blockchain-Netzwerke und in Anwendungsfälle der dezentralen Finanzierung (DeFi) zu expandieren.