Der Investmentriese erweitert die Blockchain-Präsenz durch die Einführung innovativer Anlageinstrumente für digitale Vermögenswerte

BlackRock (BK), der weltweit größte Vermögensverwalter, der ein Vermögen von 14 Billionen US-Dollar verwaltet, vertieft seinen Vorstoß in die tokenisierte Finanzierung mit zwei neuen Einreichungen im Zusammenhang mit Blockchain-basierten US-Finanz- und Geldmarktfonds.

In einer am Freitag bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) eingereichten Einreichung schlug der Vermögensverwaltungsriese die Einführung des BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle vor, eines neuen Fonds, der in Bargeld, kurzfristige US-Staatsanleihen und durch Staatsanleihen besicherte Overnight-Repo-Geschäfte investiert.

Der Fonds würde „OnChain-Aktien“ über ein zugelassenes System ausgeben, das mit mehreren öffentlichen Blockchains verbunden ist. Securitize Transfer Agent LLC führt die offiziellen Eigentumsunterlagen für diese tokenisierten Aktien. Der Einreichung zufolge wird der Transferagent ein genehmigtes Framework verwenden, das an öffentliche Blockchain-Netzwerke gebunden ist, und gleichzeitig Off-Chain-Aufzeichnungen führen, die Wallet-Adressen mit Anlegeridentitäten verknüpfen.

In der Einreichung wurde nicht offengelegt, welche Blockchains der Fonds zunächst unterstützen wird. Anleger müssten mit einer Mindestinvestition von 3 Millionen US-Dollar rechnen.

Unabhängig davon reichte BlackRock auch Unterlagen zur Schaffung einer On-Chain-Anteilsklasse für seinen BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund ein, einen traditionellen Geldmarktfonds mit einem verwalteten Vermögen von fast 7 Milliarden US-Dollar.

In dieser Einreichung wurde dargelegt, wie die Transferstelle des Fonds, BNY Mellon Investment Servicing, offizielle Eigentumsaufzeichnungen zu Ethereum unter Verwendung der ERC-20-Token-Standards führen würde. Blockchain-Datensätze würden in Kombination mit Off-Chain-Identitätssystemen, die Wallets mit Investoren verknüpfen, als offizielles Aktionärsregister dienen.

Die Einreichungen verstärken den Vorstoß von BlackRock in die tokenisierte Finanzierung, einen der am schnellsten wachsenden Bereiche digitaler Vermögenswerte. Unter Tokenisierung versteht man die Erstellung Blockchain-basierter Darstellungen traditioneller Finanzanlagen wie Fonds, Anleihen oder Aktien. Befürworter sagen, dass die Technologie die Abwicklung beschleunigen, den Handel rund um die Uhr ermöglichen und die Transparenz verbessern kann.

Laut Daten von rwa.xyz ist der Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte im vergangenen Jahr um mehr als 200 % gewachsen und übersteigt nun 30 Milliarden US-Dollar. Ein Bericht der Boston Consulting Group und Ripple prognostizierte, dass der Markt bis 2033 ein Volumen von 18,9 Billionen US-Dollar erreichen könnte.

Larry Fink, CEO von BlackRock, hat die Tokenisierung wiederholt als Möglichkeit zur Modernisierung der Finanzinfrastruktur unterstützt. Im Jahr 2024 startete das Unternehmen mit Securitize (CEPT) seinen ersten tokenisierten Geldmarktfonds, BUIDL. Seitdem ist der Fonds auf ein Vermögen von rund 2,5 Milliarden US-Dollar angewachsen und wird auf den Kryptomärkten zunehmend als Sicherheit für Kreditaufnahmen und Leveraged Trading verwendet.