Der Investmentriese erhöht die Aussichten für den Energiesektor und prognostiziert einen deutlichen Anstieg der Ölpreise

Inhaltsverzeichnis Goldman Sachs hat eine neue Aktienanalyse veröffentlicht, in der fünf Ölsektoraktien mit „Kaufen“-Rating hervorgehoben werden, und betont, dass die Branche in eine neue Investitionsphase eintritt. Nach Angaben des Unternehmens müssen Energieunternehmen ihre Reserven auffüllen und gleichzeitig den weltweiten Verbrauchsbedarf decken. Zu den empfohlenen Aktien gehören Halliburton, Cenovus, ConocoPhillips, Valero und Diamondback Energy. ConocoPhillips, COP Gleichzeitig hat Goldman Sachs seine Preisprognose für Rohöl der Sorte Brent für das letzte Quartal 2026 auf 90 US-Dollar pro Barrel angehoben. Das Finanzinstitut hat auch seine Prognose für West Texas Intermediate (WTI) für denselben Zeitraum auf 83 US-Dollar pro Barrel angehoben. Diese aktualisierten Preisziele spiegeln die verringerte Ölproduktion aus Ländern des Nahen Ostens wider. Die diplomatischen Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sind in eine Sackgasse geraten, während Erdöltransporte über die Straße von Hormus weiterhin mit Einschränkungen konfrontiert sind. Goldman Sachs prognostiziert nun, dass die Exportmengen über die Wasserstraße von Hormuz bis Ende Juni wieder auf ein normales Niveau zurückkehren werden, eine Verzögerung gegenüber der vorherigen Prognose von Mitte Mai. Es wird ebenfalls erwartet, dass die Erholung der Ölförderung im Persischen Golf langsamer vonstatten geht, als frühere Prognosen vermuten ließen. Auch die Citigroup hat ihren Brent-Ausblick angehoben und ein Basisszenario von 110 US-Dollar pro Barrel für das zweite Quartal 2026 festgelegt. In einem optimistischen Szenario prognostiziert die Citigroup, dass Brent auf 150 US-Dollar steigen könnte, falls die Versorgungsunterbrechungen in Hormuz bis Juni andauern. Goldmans Brent-Futures-Kontrakte für den Zeitraum 2028–2030 weisen derzeit Preise zwischen 70 und 75 US-Dollar pro Barrel auf, was unterhalb der internen Bewertungsspanne der Bank von 75 bis 80 US-Dollar liegt. Nach Angaben des Unternehmens stellt die Wiederbelebung des Produktionswachstums aus US-Schieferformationen einen entscheidenden Faktor zur Vermeidung von Versorgungsengpässen im Jahr 2026 dar. Halliburton lieferte für das erste Quartal 2026 Finanzergebnisse, die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Das Ölfelddienstleistungsunternehmen sicherte sich einen neuen Vertrag in Argentinien und gab eine Vereinbarung mit Greenland Energy über Beratung und logistische Unterstützung bekannt. Mehrere Investmentfirmen haben ihre Kursziele für die Aktie nach der Gewinnmitteilung angehoben. Cenovus bietet Expansionsmöglichkeiten durch seine Entwicklungsprojekte Christina Lake und West White Rose, die bis 2030 zu einer bedeutenden Produktion beitragen sollen. S&P Global Ratings hat seine Einschätzung von Cenovus von negativ auf stabil angepasst und damit die Fortschritte des Unternehmens bei der Reduzierung seiner Schuldenlast anerkannt. ConocoPhillips wurde auf der US-Kaufliste von Goldman platziert. Die Investmentbank betont die Ausweitung des freien Cashflows aufgrund von Aktivitäten in Alaska und Flüssigerdgas-Initiativen, darunter das Willow-Projekt und Projekte in Katar, die voraussichtlich bis 2030 Renditen liefern werden. Sowohl Raymond James als auch Piper Sandler haben ihre Kursziele für die Aktie angehoben. Valero dürfte von den weltweit begrenzten Raffineriekapazitäten profitieren. Raffineriestörungen im gesamten Nahen Osten übersteigen derzeit den saisonalen Durchschnitt um 1,7 Millionen Barrel pro Tag. Die Raffinerieleistungskennzahlen an der Golfküste für die ersten sechs Monate des Jahres 2026 zeigen einen Anstieg von 95 % gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum. Goldman Sachs prognostiziert, dass Valero im Zeitraum 2026 bis 2028 eine Free-Cashflow-Rendite von nahezu 10 % erwirtschaften wird. Diamondback Energy scheint in der Schieferproduktionslandschaft günstig positioniert zu sein. Das Unternehmen unterhält einen umfangreichen Bestand an gebohrten, aber noch nicht fertiggestellten Bohrlöchern im gesamten Perm-Becken. Das Management beabsichtigt, den Hydraulic-Fracturing-Betrieb von 4,5 auf etwa fünf Besatzungsmitglieder zu erweitern und hat vorab abgesicherte Ölpreise für das erste Quartal 2026 bekannt gegeben, die über den Prognosen lagen. Die Rohölpreise stiegen am Montag leicht an, da die diplomatischen Gespräche zwischen den USA und dem Iran ins Stocken gerieten und die Lieferbeschränkungen durch die Meerenge von Hormus bestehen blieben.