Anleger üben Zurückhaltung, da die Dynamik von Bitcoin unter die 80.000-Dollar-Schwelle absinkt
Der Kryptomarkt fiel am Dienstag zum zweiten Mal, wobei Bitcoin und Ether ($ETH) seit Mitternacht UTC jeweils etwa 0,75 % verloren.
Der Rückgang erfolgte, nachdem es Bitcoin in der vergangenen Woche zweimal nicht gelungen war, die Widerstandsmarke von 80.000 US-Dollar zu durchbrechen, wobei der letzte Versuch während der asiatischen Handelszeiten am Montag stattfand.
Der Jubel über den Sprung von 70.000 US-Dollar auf 79.500 US-Dollar in der letzten Woche lässt allmählich nach, da mehrere wichtige Preisindikatoren bärisch werden, darunter der Coinbase Premium-Index, der ins Negative wechselt, ein Signal für die nachlassende Nachfrage von US-Investoren.
US-Aktien dürften am Dienstag ebenfalls im Minus eröffnen, wobei die Nasdaq-100-Futures seit Mitternacht UTC 0,5 % niedriger gehandelt werden, während der US-Dollar-Index (DXY) um 0,25 % gestiegen ist.
Die ins Stocken geratenen Friedensgespräche zwischen dem Iran und den USA treiben weiterhin die traditionellen Märkte an, und Brent-Rohöl liegt jetzt deutlich über 105 US-Dollar pro Barrel.
Positionierung von Derivaten
Auf dem gesamten Markt ist das Open Interest (OI) für Krypto-Futures in den letzten 24 Stunden um über 1 % auf 120 Milliarden US-Dollar gesunken. Hinzu kommt ein Rückgang des Handelsvolumens um 3 % und ein Rückgang der Liquidationen um 8 %, was auf eine leichte Abkühlung der Marktaktivität hindeutet. Weniger offene Positionen, geringere Beteiligung und weniger Zwangsliquidationen deuten auf einen insgesamt weniger aggressiven Handel hin.
Das Open Interest-Verhältnis von Bitcoin-Optionen zu Futures ist auf 57,5 % gesunken, den niedrigsten Stand seit dem 31. Januar. Dies ist ein Zeichen für eine erneute Tendenz zu Richtungswetten und eine höhere kurzfristige Volatilität.
Der Bitcoin-Futures-OI fiel auf 723,54 $BTC, was einem Rückgang von über 9 % gegenüber dem jüngsten Höchststand von 796,71 $BTC entspricht. Dieser Rückgang geht mit anhaltend negativen Finanzierungszinsen einher, die normalerweise ein Zeichen für eine pessimistische Positionierung sind. Dieses Mal sind sie jedoch auf institutionelle Absicherung zurückzuführen und nicht auf völlig bärische Wetten.
Das Open Interest von DOGE sticht heraus, da es in den letzten 24 Stunden um 6 % gestiegen ist und damit andere große Kryptowährungen übertroffen hat. Der OI ist mit 14,39 Milliarden Token der höchste seit dem 10. Oktober, was auf starke Kapitalzuflüsse hindeutet. Positive Finanzierungsraten und ein steigendes kumulatives 24-Stunden-Volumendelta deuten darauf hin, dass sich Händler zunehmend auf potenzielle Aufwärtsbewegungen einstellen.
SOL und ADA weisen die negativsten kumulativen 24-Stunden-Volumendeltas (CVD) auf, was darauf hindeutet, dass mehr Geschäfte von Marktverkäufern initiiert werden, die Gebote abgeben, als von Marktkäufern, die Angebote annehmen. Es zeigt einen aggressiven Verkaufsdruck, auch wenn es zu jedem Verkäufer einen Käufer gibt.
Die impliziten 30-Tage-Volatilitätsindizes von Bitcoin und Ether bewegen sich auf Dreimonatstiefs, was darauf hindeutet, dass der Markt das Risiko angesichts makroökonomischer Belastungen wie erhöhter Ölpreise und ungelöster Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran gedämpft einschätzt. Wie Deribit sagt: „Die Verhandlungsspieltheorie im Nahen Osten hat den $BTC-Spotmarkt in einen tiefen Schlaf versetzt.“
Auf Deribit zeigen Risikoumkehrungen bei Optionen, dass Puts sowohl bei $BTC als auch bei $ETH mit einem Aufschlag gehandelt werden, wobei $BTC-Puts deutlich teurer sind als $ETH-Puts. Die Preisgestaltung deutet auf einen optimistischen Ausblick für das Verhältnis von Ether zu Bitcoin hin.
Was die Ströme betrifft, so wurde der 80.000-Dollar-Strike-Bitcoin seit 24 Stunden am aktivsten gehandelt, sowohl hinsichtlich des Volumens als auch des offenen Interesses. Unterdessen beinhalteten Blockflüsse Risikoumkehrungen und Put-Spreads in $BTC sowie Put-Spreads und Straddles in Ether.
Token-Talk
Der Altcoin-Markt entwickelte sich am Dienstag schlechter als Bitcoin, wie der Memecoin Select Index (CDMEME) und der DeFi Select Index (DFX) von CoinDesk belegen, die um 1,6 % bzw. 1,2 % einbrachen, während der von Bitcoin dominierte Benchmark CoinDesk 20 (CD20) nur 0,8 % verlor.
Privacy Token Zcash (ZEC) war der Altcoin mit der schlechtesten Performance im CoinDesk 100 (CD100) und verlor seit Mitternacht UTC 5,6 %, dicht gefolgt von CHZ und HYPE, die um 3,9 % bzw. 3,5 % zurückgingen.
Während der breitere Kryptomarkt rückläufig ist, widersetzte sich Apecoin (APE) dem Abwärtstrend und stieg um mehr als 17 %, da Händler von einem negativen Long/Short-Verhältnis profitierten und dabei eine Short-Position in Höhe von 1 Million US-Dollar liquidierten.
Der „Altcoin-Saison“-Indikator von CoinMarketCap bleibt mit 39/100 im neutralen Bereich, was darauf hindeutet, dass sich die Anleger auf Bitcoin konzentrieren und darauf, ob es die 80.000-Dollar-Marke durchbrechen oder seinen Rückgang in die mittlere 70.000-Dollar-Region fortsetzen kann.