Investoren erwarten erhebliche Zuwächse, da Analysten die Aussichten für den Technologieriesen vor dem Quartalsbericht verbessern

Inhaltsverzeichnis Während Western Digital (WDC) sich auf die Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse für das dritte Quartal am 30. April vorbereitet, hat der Datenspeicherriese erneut Unterstützung von drei prominenten Wall-Street-Analysten erhalten. Diese Woche erhöhten Bank of America, Wedbush und Cantor Fitzgerald jeweils ihre Preisprognosen und kamen zu einer gemeinsamen These: begrenzte Verfügbarkeit von Festplatten gepaart mit explosionsartiger Nachfrage nach KI-Infrastruktur. Western Digital Corporation, WDC Die Aktien von WDC verzeichneten in den letzten zwölf Monaten einen bemerkenswerten Anstieg von etwa 900 % und werden derzeit bei rund 404 US-Dollar gehandelt – und nähern sich damit dem 52-Wochen-Höchstwert von 416 US-Dollar. Der Konsens der Analysten geht davon aus, dass der Speicherhersteller im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Gewinn pro Aktie von 2,40 US-Dollar erzielen wird, was einem Anstieg von 76,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Umsatzprognosen belaufen sich auf 3,25 Milliarden US-Dollar, was einer jährlichen Steigerung von rund 42 % entspricht. Matt Bryson von Wedbush lieferte die optimistischste Revision und erhöhte sein Kursziel von 320 auf 530 US-Dollar, behielt aber seine Kaufempfehlung bei. Bryson betonte, dass der HDD-Sektor zu Beginn des Jahres 2026 mit einem ausgeprägten Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage konfrontiert war, das sich weiter verschärft. Bryson hob explosive Investitionen in die KI-Infrastruktur und steigende Datenanforderungen sowohl für KI-Training als auch für Inferenzoperationen als Hauptkatalysatoren hervor. Er geht davon aus, dass die Beschränkungen der Produktionskapazitäten die Angebotsengpässe aufrechterhalten werden, selbst wenn sich die Nachfrageentwicklung beschleunigt. Für den bevorstehenden Quartalsbericht prognostiziert Bryson, dass WDCs Nearline-Laufwerkslieferungen 7,6 Millionen Einheiten erreichen werden, dass die durchschnittlichen Verkaufspreise für Festplattenlaufwerke um 6 % steigen werden und dass die Bruttomarge um 140 Basispunkte auf 47,5 % steigen wird. Allerdings räumte er mögliche kurzfristige Hindernisse ein und wies darauf hin, dass Produktionsengpässe, erweiterte Lieferverpflichtungen und speicherbedingte Herausforderungen die unmittelbare Aufwärtsdynamik begrenzen könnten. Wamsi Mohan von der Bank of America erhöhte sein Kursziel von 415 US-Dollar auf 495 US-Dollar und behielt seine Kaufempfehlung bei. Mohan bekräftigte das Narrativ der Angebotsknappheit und charakterisierte es als eine grundlegende Markttransformation und nicht als ein vorübergehendes Phänomen. Er prognostiziert eine anhaltende Nachfrage, die das verfügbare Angebot übersteigt, bei anhaltender Preissetzungsmacht. Mohans optimistisches Szenario ist besonders bemerkenswert: Er rechnet mit einem Gewinn je Aktie von 33 US-Dollar im Jahr 2028, wobei die Preise pro Terabyte 20 US-Dollar bei einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 12 % über drei Jahre erreichen und die operativen Margen auf 55 % steigen werden. Cantor Fitzgerald erhöhte ebenfalls sein Ziel von 420 US-Dollar auf 500 US-Dollar, behielt aber die Einstufung „Übergewichtet“ bei. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Bruttomargen ab dem Septemberquartal 50 % oder mehr erreichen und möglicherweise bis Ende 2028 auf 60 % ansteigen könnten. Cantor korrigierte seine Umsatzprognose für 2026 auf 14,7 Milliarden US-Dollar mit einem Gewinn pro Aktie von 12,55 US-Dollar, was beides über dem Street-Konsens liegt. Für das Jahr 2027 prognostiziert das Unternehmen einen Umsatz von 18,2 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie von 18,50 US-Dollar. Ein wiederkehrendes Thema in den Analystenkommentaren dreht sich um die dramatisch verbesserte finanzielle Grundlage von Western Digital. Nach der vollständigen Monetarisierung seiner Sandisk-Beteiligung verfügt das Unternehmen nun über eine schuldenfreie Bilanz. Cantor geht davon aus, dass diese finanzielle Flexibilität bis 2028 Aktienrückkäufe in Höhe von mehr als 9 Milliarden US-Dollar ermöglichen könnte, abhängig von der Festlegung der Dividendenpolitik. S&P Global Ratings hat kürzlich die Bonitätsbewertung von Western Digital auf BBB- angehoben und damit die erheblichen Erfolge des Unternehmens bei der Schuldenreduzierung gewürdigt. Ungeachtet der optimistischen Analystenstimmung liegt das Konsenskursziel der Wall Street aller 18 Unternehmen, die die WDC-Aktie abdecken, weiterhin bei 375,56 US-Dollar – etwa 7,5 % unter dem aktuellen Handelsniveau, was das Ausmaß und die Geschwindigkeit der jüngsten Wertsteigerung der Aktie unterstreicht. Western Digital wird voraussichtlich am 30. April die Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 veröffentlichen.