IREN schließt Wandelschuldverschreibungsangebot im Wert von 3 Milliarden US-Dollar ab, um den Ausbau der KI-Cloud-Infrastruktur zu beschleunigen

Inhaltsverzeichnis IREN Limited hat eine Emission von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 3 Milliarden US-Dollar abgeschlossen und dabei einen Nettoerlös von rund 2,96 Milliarden US-Dollar erzielt. Der Bitcoin-Miner baut seine Position als vertikal integrierter KI-Cloud-Infrastrukturanbieter weiter aus. Die Schuldverschreibungen sind mit einem Kupon von 1,00 % ausgestattet und haben eine Laufzeit bis 2033. Sie wurden mit einer Wandlungsprämie von 32,5 % im Rahmen einer Privatplatzierung gemäß Rule 144A an qualifizierte institutionelle Käufer verkauft. Einer offiziellen Offenlegung von IREN Limited (NASDAQ: IREN) zufolge hatte das Angebot zunächst ein Volumen von 2,6 Milliarden US-Dollar, bevor die Greenshoe-Option in Höhe von 400 Millionen US-Dollar vollständig ausgeübt wurde. Damit belief sich der Gesamtkapitalbetrag auf 3 Milliarden US-Dollar. Der Nettoerlös belief sich nach Abzug von Rabatten, Provisionen und geschätzten Kosten auf etwa 2,96 Milliarden US-Dollar. Große Finanzinstitute fungierten als Konsortialführer der Transaktion. J.P. Morgan Securities, Goldman Sachs, Citigroup, Jefferies, MUFG Securities, Wells Fargo Securities und Cantor Fitzgerald nahmen alle teil. Mehrere Co-Manager, darunter BBVA Securities und Canaccord Genuity, unterstützten den Deal ebenfalls. Die Schuldverschreibungen beinhalten keine Put-Option für den Anleger, außer in Fällen, in denen bestimmte grundlegende Änderungen eintreten. Diese Struktur gibt IREN mehr Flexibilität über die Laufzeit des Instruments bis 2033. Laut der über GlobeNewswire veröffentlichten Ankündigung des Unternehmens betrug der Preis für die Stammaktien von IREN am 11. Mai 2026 55,15 US-Dollar pro Aktie. Die Wandlungsprämie wurde auf 32,5 % über diesem Schlusskurs festgelegt. Wie in der Pressemitteilung vom 14. Mai 2026 angegeben, hat IREN 201,3 Millionen US-Dollar des Nettoerlöses für die Finanzierung begrenzter Call-Transaktionen bereitgestellt. Der Rest dient der Finanzierung allgemeiner Unternehmenszwecke und des Bedarfs an Betriebskapital. Die Cap-Call-Transaktionen legen einen anfänglichen Cap-Preis von 110,30 US-Dollar pro Aktie fest. Diese Zahl entspricht einem Aufschlag von 100 % gegenüber dem Aktienkurs vom 11. Mai. Diese Absicherung soll die Verwässerung bei einer etwaigen Umwandlung der Schuldverschreibungen verringern. Wenn der Aktienkurs von IREN den Höchstpreis überschreitet, kann es dennoch zu einer Verwässerung über diesen Schwellenwert hinaus kommen. Die Cap-Call-Transaktionen werden grundsätzlich in bar abgewickelt, sofern nicht bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Die Struktur spiegelt Vereinbarungen wider, die üblicherweise von Technologie- und Bergbauunternehmen in der Wachstumsphase verwendet werden. Es gleicht den kurzfristigen Kapitalbedarf gegen die langfristigen Verwässerungsbedenken der Aktionäre aus. Der gleichen Offenlegung zufolge hat IREN zuvor 3,50 % wandelbare Senior Notes mit Fälligkeit 2029 ausgegeben, die mit ihren eigenen Cap-Call-Transaktionen verbunden waren. Im November 2025 wurde ein Teil dieser Schuldverschreibungen durch eine separate Transaktion umgetauscht. Gleichzeitig mit der Preisgestaltung des neuen Angebots stimmte IREN zu, einen Teil der bestehenden, bis 2029 begrenzten Call-Transaktionen zu beenden. Diese Kündigung betraf den Teil, der an die 2029-Schuldverschreibungen gebunden war. Durch diesen Schritt werden sich überschneidende Absicherungsvereinbarungen aus der vorherigen Kapitalerhöhung effektiv beseitigt. Dadurch wird die Bilanz von IREN klarer vor dem Ausbau der Infrastruktur positioniert. Das Unternehmen bestätigte, dass die neuen Schuldverschreibungen ausschließlich qualifizierten institutionellen Käufern gemäß Regel 144A angeboten würden. Sie wurden nicht gemäß dem Securities Act registriert und können ohne eine entsprechende Ausnahmeregelung nicht öffentlich gehandelt werden. Entdecken Sie mit Expertenanalysen Aktien mit der besten Performance in den Bereichen KI, Krypto und Technologie.