Im Juni kommt es zu Turbulenzen auf dem Kryptomarkt: Ein DeFi-Star steigt, während Gleichgesinnte kämpfen

Die erste Juniwoche hat DeFi in zwei Teile gespalten. Walströme, gesperrter Gesamtwert und starke Preisbewegungen deuten darauf hin, dass es drei DeFi-Token und ihre jeweiligen Projekte zu beobachten gilt, von denen einer heiß läuft und zwei bluten.

Diesmal stimmen das Smart-Money-Signal und die Preisbewegung größtenteils überein.

Hyperliquid ($HYPE)

Hyperliquid ist der klare Gewinner der Woche. $HYPE ist innerhalb von sieben Tagen um etwa 17 % und im letzten Monat um etwa 51 % gestiegen, selbst nach einem Rückgang um 8 % in den letzten 24 Stunden.

Möchten Sie weitere Token-Einblicke wie diesen? Melden Sie sich hier für den täglichen Krypto-Newsletter von Editor Harsh Notariya an.

Die Walströme erklären die Stärke. Neue Wallets fügten 24,4 Millionen US-Dollar hinzu, was dem 3,4-fachen ihrer normalen Geschwindigkeit entspricht, und etwa 2,5 Millionen US-Dollar an $HYPE verließen die Börsen. Münzen, die die Börsen verlassen, deuten in der Regel darauf hin, dass sich die Inhaber eingewöhnt haben, anstatt sich auf den Verkauf vorzubereiten.

$HYPE, einer der Top-DeFi-Token: Nansen Data

Die Grundlagen stimmen überein. Der Hyperliquid Total Value Locked (TVL), der Dollarwert der in einem Protokoll hinterlegten Vermögenswerte, stieg von etwa 5,52 Milliarden US-Dollar Ende Mai auf jetzt etwa 5,88 Milliarden US-Dollar.

Hyperliquides DeFi: DeFiLlama

Whales sparte etwa 2,7 Millionen US-Dollar ein, und Arthur Hayes gehörte zu den Verkäufern. Da der TVL immer noch steigt, deutet das eher auf eine Gewinnmitnahme im Rahmen eines starken Anstiegs als auf einen Höchststand hin.

Flugplatz ($AERO)

Aerodrome, die größte dezentrale Börse auf Base, ist das Spiegelbild. $AERO, sein DeFi-Token, fiel an diesem Tag um 6,85 % und im letzten Monat um etwa 22 %.

Die Walströme sind eher gemischt als sauber. Neue Wallets fügten etwa 17,3 Millionen US-Dollar hinzu, blieben jedoch unter ihrem üblichen Tempo, während Top-Gewinnabnehmer rund 222.000 US-Dollar einsparten. Der größere Hinweis ist, dass sich die Deviseneinlagen häufen, was häufig auf bevorstehenden Verkaufsdruck hindeutet.

Flugplatzwalströme: Nansen-Daten

Der Trend zeigt sich auch in den Fundamentaldaten. Aerodrome TVL ist von etwa 501 Millionen US-Dollar im Januar auf jetzt etwa 312 Millionen US-Dollar gesunken.

Flugplatz-DeFi-Aktivität: DeFiLlama

Auch die jährlichen Anreize in der Nähe von 165 Millionen US-Dollar übersteigen die Einnahmen von rund 52 Millionen US-Dollar, sodass das Protokoll mehr auszahlt als es einnimmt.

Jupiter ($JUP)

Jupiter ist der interessanteste Fall, da das Projekt und einer seiner Kern-Token in unterschiedliche Richtungen tendieren. $JUP, der Governance-Token, fiel innerhalb von 24 Stunden um etwa 15 %. Doch das Protokoll selbst wächst. TVL ist von rund 2,34 Milliarden US-Dollar im April auf 2,51 Milliarden US-Dollar gestiegen, ohne Anreizausgaben.

Jupiter TVL: DeFiLlama

Der Verkauf konzentriert sich auf $JLP, einen separaten DeFi-Token, der einen Anteil am Liquiditätspool von Jupiter Perps darstellt. $JLP-Inhaber hinterlegen einen Korb mit Vermögenswerten und fungieren als Haus gegen Perpetual Trader.

Sie verdienen den Großteil der Tätergebühren, übernehmen aber das Marktrisiko des Pools. Wale stiegen mit 14,7-facher Geschwindigkeit aus dem JLP-Dollar aus und schickten einen Teil von 24,9 Millionen Dollar an die Börsen.

Jupiter stört Walströme: Nansen-Daten

Hier ist die Verbindung zwischen den beiden. $JLP und $JUP sind beide Jupiter-Token, erfüllen jedoch unterschiedliche Aufgaben. $JLP finanziert die Täterbörse und $JUP lebt von den Gebühren, die die Börse generiert. Das aus dem JLP-Dollar entweichende Geld und der JUP-Preis sind also an der Quelle miteinander verbunden.

Wenn Wale 24,9 Millionen US-Dollar aus JLP abziehen, weichen sie von Jupiters größter Gebührenmaschine ab.

Weniger Unterstützer bedeuten eine schwächere Engine, und eine schwächere Engine bedeutet geringere Gebühren für $JUP. Der $JLP-Ausstieg und der 15 %ige $JUP-Abfallpunkt sind also auf die gleiche Weise. Es handelt sich um eine Geschichte über Jupiter, nicht um zwei.

Die Gebühren- und TVL-Zahlen sehen vorerst noch gesund aus. Aber wenn der $JLP-Ausstieg weiterhin so heiß läuft, werden die Gebühren hinter $JUP als nächstes schwächer werden.