Ondas (ONDS)-Aktie: Vorschau auf die Ergebnisse des ersten Quartals zeigt, dass ein Verteidigungsrückstand von 457 Millionen US-Dollar im Fokus steht

Inhaltsverzeichnis Ondas Holdings steht am Donnerstag vor einem entscheidenden Moment, da es sich auf die Veröffentlichung seiner vierteljährlichen Finanzergebnisse vorbereitet. Der Kurs des Unternehmens, der derzeit bei etwa 9,04 US-Dollar notiert und einen Sechsmonatsgewinn von über 56 % verzeichnet, hat erhebliche Marktaufmerksamkeit erregt. Der Konsens von Ondas Holdings Inc., ONDS Wall Street deutet auf einen Umsatz im ersten Quartal von 38 bis 39 Millionen US-Dollar bei einem Defizit von 0,05 US-Dollar pro Aktie hin – ein erheblicher Fortschritt im Vergleich zum Vorjahresquartal, das nur 4,2 Millionen US-Dollar Umsatz bei einem Defizit von 0,15 US-Dollar pro Aktie erzielte. Dieser dramatische Wandel im Jahresvergleich erfordert Aufmerksamkeit. Die Wachstumsgeschichte konzentriert sich hauptsächlich auf strategische Akquisitionen und ein aggressiv wachsendes Verteidigungsvertragsportfolio. Die wichtigste Kennzahl für diesen Zeitraum ist der Auftragsbestand. Der kombinierte Auftragsbestand von Ondas – einschließlich der kürzlich integrierten Mistral- und World View-Aktivitäten – erreichte zum Quartalsende am 31. März etwa 457 Millionen US-Dollar. Die Mistral-Transaktion im Wert von 175 Millionen US-Dollar trug etwa 264 Millionen US-Dollar zum kumulierten Auftragsbestand bei. Leadership hat eine Umsatzuntergrenze von 375 Millionen US-Dollar für das Jahr 2026 festgelegt. Austin Bohlig von Needham geht davon aus, dass sich das Unternehmen bei einer soliden operativen Leistung der 500-Millionen-Dollar-Marke nähern könnte. Die Vertragspipeline des Unternehmens enthält konkrete Verpflichtungen. Ondas beteiligt sich weiterhin an aktiven Minenräuminitiativen im Wert von etwa 80 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Israels Ostgrenzschutzprojekt. Darüber hinaus sicherte sich die INDO-Erdbewegungsabteilung einen ersten Auftrag im Wert von etwa 68 Millionen US-Dollar als Teil eines umfassenderen mehrjährigen Militärtechnikprogramms im Wert von 140 Millionen US-Dollar. Diese Verträge mit längerer Laufzeit sorgen für eine aussagekräftige Transparenz der künftigen Einnahmen. Die Organisation gründete außerdem die ONBERG Autonomous Systems-Partnerschaft in Deutschland und positionierte sich so für die Expansion in europäische Märkte für Verteidigungsdrohnen. Das letzte Quartal erzielte im vierten Quartal einen Rekordumsatz von 30,1 Millionen US-Dollar und übertraf damit deutlich den Analystenkonsens von 15,9 Millionen US-Dollar. Das Endergebnis enttäuschte jedoch deutlich mit einem Verlust von 0,34 US-Dollar pro Aktie. Jeder Analyst, der Ondas verfolgt, behält eine starke Kaufhaltung bei. Die Kursziele reichen von 20 bis 25 US-Dollar und liegen bei etwa 20,14 US-Dollar – mehr als das Doppelte des aktuellen Aktienkurses. Matthew Galinko von Maxim erhöhte sein Ziel von 16 US-Dollar auf 22 US-Dollar und betonte, dass Ondas über ausreichend Kapital verfüge, um den Betrieb bis zum Erreichen der Gewinnschwelle aufrechtzuerhalten, was die Führung für 2028 erwartet. Der Derivatemarkt ist vorsichtiger. Die Optionspreise implizieren eine Bewegung von 15,25 % in beide Richtungen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse – eine ungewöhnlich breite erwartete Spanne, die echte Unsicherheit über die Nachhaltigkeit der Umsatzentwicklung widerspiegelt. Die Rentabilität bleibt ein mehrjähriges Ziel. Das Management geht davon aus, dass die Rentabilität auf Produktebene bis zum dritten Quartal 2026 erreicht werden kann, aber organisationsweite positive Erträge werden erst im ersten Quartal 2028 eintreffen. Die Finanzoffenlegung vom Donnerstag stellt die erste aussagekräftige Prüfung dar, ob sich der beträchtliche Rückstand in anerkannten Umsätzen zu den prognostizierten Raten niederschlägt. Ondas veröffentlicht Ergebnisse vor der Markteröffnung am Donnerstag, dem 14. Mai 2026.