Aktien von Aterian steigen nach der Veräußerung von Vermögenswerten im Rahmen eines Blockbuster-Verkaufs im Wert von 18 Millionen US-Dollar in neue Höhen

Inhaltsverzeichnis Aterian (ATER) erlebte am Dienstag eine bemerkenswerte Handelssitzung. Die Aktien stiegen um mehr als 122 %, nachdem das Unternehmen eine verbindliche Vereinbarung zur Übertragung seiner E-Commerce-Markenwerte an Trademark Global LLC für 18 Millionen US-Dollar in bar bekannt gegeben hatte. Aterian, Inc., ATER Die Transaktion umfasst sechs verschiedene Marken: Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions und Photo Paper Direct. Gemäß den Bedingungen übernimmt Trademark Global globale Beschaffungs-, Marketing- und Vertriebsaktivitäten im Zusammenhang mit diesen Immobilien, einschließlich bestehender Bestände und ausgewählter Verpflichtungen. Der Kaufpreis von 18 Millionen US-Dollar sticht aus der Perspektive hervor. Vor der Ankündigung belief sich die gesamte Marktkapitalisierung von Aterian auf lediglich 6,23 Millionen US-Dollar, womit der Transaktionswert etwa das Dreifache der Gesamtbewertung des Unternehmens betrug. Der Gesamtpreis kann aufgrund der Berechnung des Nettoumlaufvermögens und der transaktionsbezogenen Kosten geändert werden. Der Vorstand von Aterian befürwortete die Vereinbarung einstimmig, die Zustimmung der Aktionäre ist jedoch weiterhin erforderlich. Aterian beabsichtigt, Anfang Mai 2026 eine Vollmachtserklärung einzureichen. Die Parteien gehen davon aus, dass die Transaktion im zweiten Quartal 2026 abgeschlossen wird. Nach Abschluss wird Aterian den verbleibenden Erlös im dritten Quartal 2026 an die Aktionäre ausschütten. Der endgültige Ausschüttungsbetrag berücksichtigt Transaktionskosten, Schuldenverpflichtungen und Betriebskapitalanforderungen. Das Unternehmen wird außerdem ein nicht übertragbares vertragliches Contingent Value Right (CVR) für jede ausstehende Stammaktie ausschütten. CVR-Inhaber würden Zahlungen aus möglichen Zollrückerstattungen und zusätzlichen Vermögensverfügungen erhalten. Gleichzeitig mit der Vermögensveräußerung schloss Aterian eine Wertpapierkaufvereinbarung mit David Lazar ab, die eine Privatinvestition in Höhe von 7 Millionen US-Dollar in wandelbare Vorzugsaktien vorsah. Die Investition ist in zwei gleiche Raten von je 3,5 Millionen US-Dollar aufgeteilt. Die erste Rate ist abgeschlossen. Der anschließende Teil soll zeitgleich mit der Markenportfolio-Transaktion abgeschlossen werden, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre. Lazar wurde vor der Festlegung der Investitionsbedingungen in den Vorstand von Aterian berufen. Nach Abschluss der zweiten Tranche wird er die Rolle des CEO übernehmen und damit die Nachfolge des derzeitigen Leiters Arturo Rodriguez antreten. Lazar und verbundene Parteien haben auf ihren Anspruch auf Ausschüttungen aus der Vermögenstransaktion oder CVR-Zahlungen verzichtet. Der Kontext dieser Transaktion ist bedeutsam. Aterian verzeichnete in den letzten zwölf Monaten einen Umsatzrückgang von 30 % auf 68,97 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen verzeichnet weiterhin ein negatives EBITDA von 12,53 Millionen US-Dollar und steht vor anhaltenden Herausforderungen beim Bargeldverbrauch. Es wird erwartet, dass ein erheblicher Teil des Personals, das derzeit die veräußerten Marken unterstützt, im Rahmen der Vertragsbedingungen zu Trademark Global wechselt. Die strategische Alternativenbewertung, die in dieser Vereinbarung gipfelte, wurde erstmals im Dezember 2025 veröffentlicht. CEO Arturo Rodriguez hatte zuvor angekündigt, dass eine Aktualisierung Mitte April erfolgen würde. Aterian hat außerdem kürzlich seine Kredit- und Sicherheitsvereinbarung mit dem Midcap Funding IV Trust geändert und seine Mindestliquiditätsanforderung mit Wirkung zum 13. März 2026 auf 3,5 Millionen US-Dollar gesenkt. Die Einreichung der Proxy-Dokumentation ist für Anfang Mai 2026 geplant. Anschließend soll das Aktionärsreferendum vor dem geplanten Abschluss der Transaktion im zweiten Quartal stattfinden.