Sollten Sie Alibaba (BABA)-Aktien vor dem Gewinnbericht vom Mittwoch kaufen?

Inhaltsverzeichnis: Die Aktien von Alibaba (BABA) sind seit Jahresbeginn um etwa 6 % gefallen, wobei sich die Aktie während der vorbörslichen Sitzung am Mittwoch um etwa 136,88 $ bewegte. Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich nun auf die bevorstehenden Finanzergebnisse des Unternehmens. Alibaba Group Holding Limited, BABA Das E-Commerce- und Cloud-Computing-Unternehmen wird seine Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 bekannt geben, bevor der US-Handel am 13. Mai beginnt. Der Konsens der Analysten deutet auf einen Gewinn pro Aktie von 0,90 US-Dollar hin, was einen deutlichen Rückgang gegenüber den 1,83 US-Dollar im Vergleichszeitraum des Vorjahres darstellt. Auf der Umsatzseite erscheinen die Aussichten optimistischer. Prognosen gehen von einem Umsatz von etwa 36,35 Milliarden US-Dollar aus, was einer Steigerung von 12 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. In Yuan ausgedrückt wird der Gesamtumsatz auf 282,44 Milliarden geschätzt, ein Anstieg gegenüber 255,29 Milliarden im Vorjahresquartal. Der Profitabilität droht allerdings Gegenwind. Die Wall Street schätzt den Nettogewinn auf 11,71 Milliarden Yuan, ein Rückgang gegenüber den 12,96 Milliarden Yuan im vierten Quartal des GJ25. Der Margendruck ist auf zwei Hauptquellen zurückzuführen: erhebliche Kapitalzuweisungen für die KI-Infrastruktur und anhaltende rote Zahlen aus dem Segment der Sofortlieferungen und Lebensmitteldienstleistungen des Unternehmens. Alibaba ist im Bereich der Lebensmittellieferungen in einen aggressiven Preiskampf mit JD.com und Meituan verwickelt. Während die Verbraucher von niedrigeren Preisen profitieren, sind die Gewinnmargen zurückgegangen. Die Montagsergebnisse von JD.com zeigten die Stärke seines Kerngeschäfts im Einzelhandel trotz identischer Wettbewerbsdynamik. Die Marktteilnehmer werden den Kommentar des Managements zur Reduzierung der Verluste im Schnellhandel genau unter die Lupe nehmen. Das stellt die unmittelbare Herausforderung dar. Die strategische Frage dreht sich darum, ob Investitionen in künstliche Intelligenz diese kurzfristigen Kosten letztlich ausgleichen können. Morgan Stanley hob die wachsende Präsenz von Alibaba im chinesischen KI-Ökosystem hervor und verwies auf die zunehmende Akzeptanz des Qwen-KI-Modells durch Unternehmen. Die Investmentbank sieht Alibaba aufgrund seiner umfassenden Suite, die Cloud-Infrastruktur, Sprachmodelle und Softwareanwendungen umfasst, gut positioniert, um die wachsenden KI-Ausgaben zu nutzen. Ellie Jiang von Macquarie nahm eine geringfügige Anpassung ihres Preisziels vor und senkte es von 176,20 $ auf 175,90 $, behielt aber ihre Outperform-Empfehlung bei. In ihrer Dissertation betont sie Cloud Computing als primären Wachstumsmotor in diesem Quartal, angetrieben durch die beschleunigte Implementierung von KI in Unternehmen. Fawne Jiang von Benchmark Research behält sein Kaufrating bei und strebt ein Kursziel von 220 USD an. In ihrer Analyse erkennt sie an, dass aktuelle Investitionszyklen vorübergehenden Druck auf die Margen erzeugen können, sie charakterisiert KI jedoch als „einen dauerhaften mehrjährigen Wachstumstreiber, der sowohl das Umsatzwachstum als auch die längerfristige Margenerweiterung unterstützt“. Die Derivatemärkte deuten auf eine deutliche erwartete Bewegung hin. Die Straddle-Preise am Geld deuten auf eine Bewegung nach den Gewinnen von 6,88 % in beide Richtungen hin. Das stellt eine erhebliche Volatilität für eine Aktie dar, die bereits 6 % unter ihrem Jahreseröffnungskurs notiert. Bedenken hinsichtlich des makroökonomischen Umfelds Chinas und der erhöhten Kosten für die KI-Infrastruktur haben die Aktienperformance belastet. Dennoch behält die Analystengemeinschaft eine allgemein optimistische Haltung bei. Alibaba verfügt über ein Konsensrating mit starkem Kauf, wobei in den letzten drei Monaten 14 Kaufempfehlungen und zwei Halten-Ratings abgegeben wurden. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 184,07 $, was auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 34 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau hindeutet. Alibabas Q4-Ergebnisse fallen vor der Eröffnungsglocke am Mittwoch, dem 13. Mai.