Laut Rain-Manager steigen die Ausgaben für Stablecoin-Karten Jahr für Jahr um 100 %

Stablecoin-basierte Karten könnten in einigen lateinamerikanischen Märkten bald einen zweistelligen Prozentsatz aller Karten ausmachen, sagte John Timoney, Leiter für strategische Partnerschaften bei Rain, einer Zahlungsinfrastrukturplattform.

Die Ausgaben für Stablecoin-Karten im Einzelhandel sind im vergangenen Jahr um etwa 105 % bis 106 % gestiegen, sagte Timoney während einer Podiumsdiskussion auf der Consensus Miami 2026. Karten sind physisch oder virtuell und ermöglichen es Benutzern, Stablecoins wie Tether und USD Coin (USDC) direkt aus einer digitalen Geldbörse für tägliche Einkäufe auszugeben.

Rain stellt Kartenherausgebern eine Stablecoin-Infrastruktur zur Verfügung und ist seit Kurzem Hauptmitglied von Mastercard, wodurch das Unternehmen Kredit- und Prepaidkarten im Mastercard-Netzwerk anbieten kann. Rain und Mastercard prüfen außerdem die On-Chain-Abwicklung für einige Kartenprogrammströme mithilfe regulierter Stablecoins.

Das Unternehmen versuche nicht, Kartennetzwerke zu ersetzen, sagte Timoney. Es wird versucht, Stablecoin-Guthaben über bestehende Netzwerke nutzbar zu machen, die bereits Händler auf der ganzen Welt erreichen.

„Die Kartennetzwerke haben über Jahrzehnte Hunderte Millionen Händler angezogen“, sagte Timoney. „Rain wollte das Rad ausdrücklich nicht neu erfinden.“

Außerdem seien Ausgabenmuster immer schwerer von gewöhnlichen Kartenaktivitäten zu unterscheiden, sagte er. Benutzer von Stablecoin-Karten geben ihre Ausgaben in typischen Händlerkategorien aus, darunter große globale Händler und alltägliche Einkäufe.

„Daran ist nichts Besonderes“, sagte Timoney. „Und ich denke, das ist das Bemerkenswerte.“

Trotz ihres Wachstums machen Stablecoin-Karten weniger als 1 % der weltweiten Kartenausgaben aus, sagte Ray Hernandez, Senior Vice President für Geschäftsentwicklung bei Consensys, während derselben Diskussionsrunde.

Einführung von Kryptokarten

Lateinamerika sei zu einem der Märkte mit der höchsten Akzeptanzrate geworden, fügte Timoney hinzu. Stablecoin-Karten werden in verwahrten und nicht verwahrten Wallets, Krypto-Börsen und Produkten verwendet, die den Benutzern das Stablecoin-Erlebnis entziehen.

Der Händler erhält bei vielen dieser Transaktionen immer noch Fiat. Dies unterscheidet kartenbasierte Stablecoin-Ausgaben von direkten Krypto-Push-Zahlungen, bei denen Händler möglicherweise die Krypto-Abwicklung, die Volatilität und das Transaktionsrisiko direkter verwalten müssen.

Die größere Veränderung könnte hinter den Kulissen stattfinden. Laut Rain ermöglicht die Stablecoin-Abwicklung die Abwicklung von Kartenprogrammen an Wochenenden und Feiertagen, wodurch das gebundene Kapital in einigen Fällen um mehr als 40 % reduziert wird.

Herkömmliche Kartenprogramme müssen häufig Netzwerkverpflichtungen vorfinanzieren oder Kredite von Netzwerken aufnehmen, wenn die Bankverbindungen geschlossen sind. Stablecoins können außerhalb der Bankschlusszeiten bewegt werden.

Dadurch können Prämien und Kartenökonomie flexibler gestaltet werden, sagte Timoney. Kapital, das sonst ungenutzt bleiben würde, kann an anderer Stelle im Unternehmen eingesetzt werden.

Mastercard ist tiefer in Stablecoin-Zahlungen vorgedrungen. Anfang dieses Jahres schlossen sich Binance, PayPal und Ripple dem umfassenderen Blockchain-Zahlungsvorstoß von Mastercard an. Dieser Vorstoß führte dazu, dass der Zahlungsriese zustimmte, das Stablecoin-Infrastrukturunternehmen BVNK für bis zu 1,8 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Christian Rau, Senior Vice President für digitale Vermögenswerte und Blockchain bei Mastercard, sagte, dass die allgemeine Akzeptanz davon abhänge, die Technologie für Verbraucher unsichtbar zu machen.

„Außer den Leuten in diesem Raum sagt niemand: ‚Oh, ich habe gerade eine On-Chain-Zahlung durchgeführt‘“, sagte Rau. „Der normale Maßstab heutzutage ist, dass man eine Karte auf seinem iPhone oder einem Android-Gerät hat. Wenn man darauf tippt, ist das Geld weg.“

Der verbraucherorientierte Pitch sei keine On-Chain-Zahlung, fügte er hinzu. Es handelt sich um die Möglichkeit, beliebige Vermögenswerte in Echtzeit auszugeben, mit dem Netzwerkschutz, den Benutzer bereits erwarten.

Hernandez sagte, die nächste Stufe hänge von einfacheren Zugangsrampen, abstrahierten Netzwerkgebühren und mehr lokaler Zahlungsinfrastruktur ab. Heutzutage sind die Benutzer von Kryptokarten immer noch größtenteils krypto-native Verbraucher, die bereits Vermögenswerte in der Kette halten.

MetaMask erweitert seine Kartenstrategie um die Selbstverwahrung, sagte Hernandez. Mit der MetaMask Card, die mit Mastercard und Baanx entwickelt wurde, können Benutzer Geld aus einer selbst verwalteten Wallet ausgeben, während Vermögenswerte zum Zeitpunkt des Kaufs in Fiat umgewandelt werden.

„Wenn wir nur das Apple Pay-Erlebnis reproduzieren, denke ich, dass es in Ordnung sein wird, aber ich glaube nicht, dass wir überholen werden“, sagte Hernandez.

Bezahlen in Krypto

Diese Ansicht wurde von Mark Zalan, CEO von GoMining, in Frage gestellt, der argumentierte, dass Stablecoins und Karteninfrastruktur unnötige Zwischenhändler für Kryptozahlungen hinzufügen.

Zalan sagte, dass Benutzer Bitcoins selbst verwalten und ausgeben möchten, ohne sie in Stablecoins umzuwandeln oder sich auf Off-Ramps zu verlassen. Er beschrieb Konvertierungsschichten und Zahlungsvermittler als „kleine Helfer“, die bei jeder Transaktion geringe Gebühren erheben.

„Schutz ist ein anderes Wort für Rent-Seeking“, sagte Zalan und bezog sich dabei auf den Verbraucherschutz, der in Kartentransaktionen eingebettet ist.

Timoney widersprach und sagte, Zahlungen seien nicht nur Geldbewegungen. Kartennetzwerke kümmern sich auch um Rückbuchungen, Händlerrisiken und andere Schutzmaßnahmen, die Verbraucher und Händler erwarten.

Rau machte einen ähnlichen Punkt. Die meisten Verbraucher seien „mit Einlagensicherung“ und Rückbuchungsschutz „sozialisiert“, sagte er.

„Bezahlen ist mehr, als Geld von A nach B zu bewegen“, sagte Rau. „Von einem Betrüger