Aktien-Futures fallen, da Rohöl inmitten der eskalierenden Iran-Krise über 110 US-Dollar steigt

Inhaltsverzeichnis Aktienindex-Futures gaben am Montagmorgen nach, da die Marktteilnehmer zunehmende Besorgnis über den Inflationsdruck zum Ausdruck brachten. Die Dow Jones Industrial Average-Futures fielen um etwa 334 Punkte, was einem Rückgang von 0,6 % entspricht. Die an den S&P 500 gebundenen Futures gingen um 0,3 % zurück, während die Nasdaq 100-Futures um 0,2 % fielen. Die morgendliche Schwäche verlängerte den erheblichen Rückgang am Freitag, der durch steigende Anleiherenditen ausgelöst wurde. Jeder der drei Primärindizes weicht nun von den kürzlich erreichten Allzeithochs ab. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg während der Montagssitzung auf 4,61 %. Dieser Anstieg der Renditen sorgt für Gegenwind für Aktien, da erhöhte Kreditkosten die Unternehmensgewinne drücken und die Bewertungen senken können. Auch die Ölpreise gewannen an Dynamik. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen auf 110,25 USD pro Barrel, was einem Anstieg von 0,9 % entspricht. West Texas Intermediate stieg um 1,3 % auf 106,80 $ pro Barrel. Die Erholung des Energiemarkts ist direkt auf die sich verschlechternden Beziehungen zwischen den USA und Iran zurückzuführen. Die Handelsschifffahrt durch die strategisch wichtige Straße von Hormus ist weiterhin mit Störungen konfrontiert. Diese Situation verstärkt die Sorge, dass die Energiekosten den Aufwärtsdruck auf die Verbraucherpreise aufrechterhalten könnten. Am Wochenende verschärfte Präsident Donald Trump seine konfrontative Haltung gegenüber dem Iran. Er postete auf Truth Social, dass der Iran „sich besser SCHNELL in Bewegung setzen sollte, sonst ist nichts mehr von ihnen übrig.“ Diese Erklärung erfolgte im Anschluss an einen Drohnenangriff, der einen Brand neben einer Atomanlage in den Vereinigten Arabischen Emiraten entfachte. Die Finanzmärkte reagierten schnell. Laut dem CME-FedWatch-Tool spiegeln die Marktpreise nun eine 54-prozentige Wahrscheinlichkeit wider, dass die Federal Reserve vor Ende des Jahres 2026 mindestens eine Zinserhöhung umsetzen wird. Dies stellt eine dramatische Umkehr gegenüber einer Woche zuvor dar, als diese Wahrscheinlichkeit unter 1 % lag. Der neu ernannte Fed-Chef Kevin Warsh sieht sich nun mit der Möglichkeit konfrontiert, die Geldpolitik eher zu straffen als zu lockern. Dieses Szenario widerspricht den Erwartungen, die bis vor Kurzem auf den Märkten vorherrschten. „Der Aktienmarkt kommt zu der plötzlichen Erkenntnis, dass der neue Fed-Chef Kevin Warsh die Zinsen möglicherweise eher erhöhen als senken muss, und der Markt hasst das“, sagte Richard Reyle, Chief Investment Officer bei Questar Capital Partners. Die Rentenmärkte passen die Erwartungen bereits an. Die Renditen von Staatsanleihen steigen weiter, was zusätzlichen Abwärtsdruck auf die Aktienbewertungen erzeugt. Die in den kommenden Tagen geplanten Gewinnveröffentlichungen von Target und Walmart werden wichtige Einblicke in die Widerstandsfähigkeit der Verbraucher angesichts des anhaltenden Preisdrucks liefern. Der Hauptfokus liegt jedoch auf Nvidia. Der Halbleiterriese wird voraussichtlich am Mittwoch seine Finanzergebnisse für das erste Quartal bekannt geben. Angesichts seines Status als Schlüsselindikator für das Investitionsthema Künstliche Intelligenz könnten seine Leistungskennzahlen kurzfristig die Marktpsychologie erheblich beeinflussen. Derzeit bleibt die Stimmung der Anleger vorsichtig. Der Rohölhandel über 110 US-Dollar, steigende Anleiherenditen und das Fehlen einer diplomatischen Lösung mit dem Iran halten weiterhin von aggressiven Kaufaktivitäten ab.