Der Einstellungsrückgang in den USA könnte sich positiv auf Bitcoin auswirken – es sei denn, die Löhne verderben die Party

Der am Freitag veröffentlichte US-Gehaltsbericht außerhalb der Landwirtschaft könnte für Volatilität auf dem Kryptomarkt sorgen. Ökonomen gehen davon aus, dass sich das Beschäftigungswachstum im April stark verlangsamen wird, wobei die Zahl der Beschäftigten voraussichtlich nur um 62.000 steigen wird, verglichen mit 172.000 im März, während die Arbeitslosenquote laut Reuters stabil bei rund 4,3 % bleiben dürfte.

Auf den ersten Blick scheinen schwächere Einstellungsdaten Bitcoin und andere Risikoanlagen zu unterstützen. Ein schwächerer Arbeitsmarkt könnte die Erwartungen verstärken, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr stabil halten und möglicherweise einen darüber hinausgehenden Straffungszyklus verzögern wird. Derzeit preisen die Märkte stabile Zinsen für dieses Jahr ein, gefolgt von einer Erhöhung im nächsten Jahr.

Aber das Bild ist komplizierter.

Neben der Veröffentlichung der Lohn- und Gehaltsabrechnungen werden die Märkte auch das Lohnwachstum genau beobachten. Der durchschnittliche Stundenlohn soll im Jahresvergleich um 3,8 % steigen, gegenüber 3,5 % zuvor. Der anhaltende Lohndruck in Verbindung mit den bereits erhöhten Ölpreisen könnte die Inflationssorgen weltweit verstärken und den weiteren Weg der Fed erschweren.

Mit anderen Worten: Die Marktreaktion hängt möglicherweise weniger von der Schaffung neuer Arbeitsplätze als vielmehr davon ab, ob sich das Lohnwachstum abschwächt. Da Händler bereits die Möglichkeit zukünftiger Zinserhöhungen im nächsten Jahr einpreisen, benötigen Risikoanlagen möglicherweise schwächere Gewinnzahlen als erwartet, um eine sinnvolle Rallye zu verzeichnen.

Derzeit bleiben die Analysten hinsichtlich Bitcoin im Großen und Ganzen optimistisch, wobei die 75.000-Dollar-Marke als kritische Unterstützung angesehen wird.

„Bitcoin ist unter 80.000 US-Dollar zurückgekehrt und hat seinen Rückzug vom gleitenden 200-Tage-Durchschnitt ausgeweitet, nachdem es kurzzeitig in den überkauften Bereich nahe der Obergrenze seines Aufwärtstrendkanals eingetreten war. Die Untergrenze dieses Kanals liegt bei 77,5.000 US-Dollar, obwohl ein breiterer Trendbruch wahrscheinlich einen Rückgang unter die jüngsten Tiefststände um 75.000 US-Dollar erfordern würde“, sagte Alex Kuptsikevich, Chefmarktanalyst bei FxPro.

Über die Gehaltsabrechnungen hinaus behalten Händler auch das bevorstehende Protokoll der Fed-Sitzung im April sowie die Entwicklungen in der Straße von Hormus und auf den globalen Ölmärkten im Auge.

„Prognosemärkte weisen eine Wahrscheinlichkeit von 97 % darauf hin, dass es bis zum 15. Mai keine Normalisierung von Hormuz geben wird. Die Kluft zwischen dieser Preisgestaltung und der Bereitschaft des Aktienmarkts, jede Eskalation abzuschwächen, ist der bestimmende Widerspruch der Woche“, sagte das in Singapur ansässige Unternehmen QCP Capital in einer Marktmitteilung. „Wenn es dem Rohöl nicht gelingt, vor dem FOMC-Protokoll am 20. Mai zu deeskalieren, wird es viel schwieriger werden, die Stagflation-Erzählung von der Hand zu weisen.“

Bleiben Sie wachsam!

Weiterlesen: Eine Analyse der heutigen Aktivität bei Altcoins und Derivaten finden Sie unter Crypto Markets Today. Eine umfassende Liste der Ereignisse dieser Woche finden Sie in CoinDesks „Crypto Week Ahead“.

Was ist im Trend?

Das Volumen der Call-Optionen im S&P 500 steigt auf den Rekordwert von 2,6 Billionen US-Dollar. Dies bedeutet Folgendes für Bitcoin (CoinDesk): Rekordvolumina bullischer S&P 500-Call-Optionen signalisieren einen Anstieg der spekulativen Risikobereitschaft an der Wall Street und bieten bullische Signale für Krypto, da beide positiv korrelieren.

Trump sagt, dass der Waffenstillstand nach den Kämpfen zwischen den USA und dem Iran immer noch gilt (Reuters): Die USA und der Iran stießen im Golf zusammen und die VAE wurden erneut angegriffen, aber Trump sagte, trotz der Angriffe gelte immer noch ein Waffenstillstand, was die Hoffnungen auf ein „schnelles Ende des Krieges“ dämpfte.

US-Aktien steigen, da die Technologieaussichten Kriegssorgen ausgleichen: Markteinbruch. (Bloomberg): Eine Rallye bei Technologieaktien beflügelt die US-Index-Futures, während die Anleger auf den monatlichen Stellenbericht warten. Öl schwankte. Die Benchmarks in Europa und Asien fielen. Brent stieg auf knapp über 100 Dollar pro Barrel. Der Dollar steuerte auf die zweite Verlustwoche in Folge zu.

Bundesgericht entscheidet gegen neue globale Zölle, die Trump nach Niederlage vor dem Obersten Gerichtshof verhängt hat (AP): Ein Bundesgericht entschied gegen die neuen globalen Zölle, die Trump nach einer empfindlichen Niederlage vor dem Obersten Gerichtshof verhängt hatte. Das Urteil des Internationalen Handelsgerichtshofs in New York befand, dass die weltweiten Zölle von 10 % rechtswidrig seien, nachdem kleine Unternehmen geklagt hatten.

Das heutige Signal

Das Diagramm von Coinglass bildet den Coinbase Bitcoin Premium Index ab, der den Preisunterschied zwischen Bitcoin misst, der auf Coinbase, einem Indikator für institutionelle und Spot-Nachfrage in den USA, und Offshore-Börsen wie Binance gehandelt wird. Grüne Werte deuten darauf hin, dass BTC auf Coinbase mit einem Aufschlag gehandelt wird, was auf eine stärkere Nachfrage seitens US-amerikanischer Anleger hindeutet.

Der Aufschlag hat sich diese Woche in einen Abschlag verwandelt, gerade als Bitcoin versuchte, über 80.000 US-Dollar Fuß zu fassen. Interessanterweise ist die Rallye ins Stocken geraten.

Historisch gesehen fielen Bullenläufe mit anhaltend positiven Werten im Index zusammen. Der nächste Anstieg rechtfertigt daher eine Rückkehr der Prämie.