Warum befinden sich der Aktienmarkt und der Kryptomarkt heute in einer Pause?

Der US-Aktienmarkt geriet am Dienstag ins Stocken, da die Anleger angesichts der diplomatischen Entwicklungen zwischen den USA und dem Iran über den anhaltenden Konflikt im Nahen Osten Vorsicht walten ließen.

Der Großhandelsrückgang an der Börse

Berichten zufolge deuteten die Aktien-Futures auf leichte Verluste für alle drei großen Indizes hin, wobei die Futures auf den Dow Jones Industrial Average um 0,1 % sanken, während die auf den technologielastigen Nasdaq 100 um 0,3 % fielen. In der Zwischenzeit verloren die Kontrakte auf den S&P 500 0,2 % und verzeichneten damit den zweiten Tag mit Verlusten.

Der jüngste Rückgang erfolgte, nachdem eine technologiebedingte Rallye bei den wichtigsten Indizes den Nasdaq Composite und den S&P 500 letzte Woche auf Rekordhochs getrieben hatte, was die Hoffnung der Anleger auf eine Rückkehr der Aufwärtsdynamik weckte.

Der Preis von Bitcoin spiegelt den Aktienmarkt wider

Neben den stagnierenden Preisen bei den Mainstream-Aktien erfährt der Kryptowährungsmarkt auch eine Belastung mit einem Hauch von Abwärtsdruck. Bitcoin, die nach Marktkapitalisierung größte Kryptowährung, ist nach dem Durchbruch über die 80.000-Dollar-Schwelle letzte Woche wieder in die neutrale Zone abgerutscht.

Die Daten von TradingView zeigen, dass die Kryptowährung kurz davor steht, an fünf aufeinanderfolgenden Tagen Verluste zu verzeichnen, auch wenn die Rate des täglichen Rückgangs minimal war. Laut Daten von TradingView wurde $BTC zum Zeitpunkt des Schreibens bei 76.762 $ gehandelt, was einem Rückgang von 0,3 % entspricht.

Anleger sind wegen des US-Iran-Kriegs vorsichtig

Insbesondere scheinen die Anleger angesichts der Unvorhersehbarkeit des anhaltenden Krieges im Nahen Osten und seiner Auswirkungen auf die Ölpreise und die globale Inflation vorsichtig zu sein. Der Stopp des Tankerverkehrs durch die Straße von Hormus bleibt der Hauptgrund für die Volatilität der Ölpreise, die sich auf die Weltwirtschaft auswirkt.

Die Erklärung von US-Präsident Donald Trump vom Montag, dass „ernsthafte Verhandlungen“ stattfänden und „sehr gute Chancen“ auf eine Einigung über das iranische Atomprogramm bestünden, löste Optimismus hinsichtlich einer Lösung des Krieges aus. Trump zufolge hatte er die militärische Aktion gegen den Iran auf Bitten der Golf-Verbündeten der USA eingestellt.

Während die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran über die Beendigung des anhaltenden Nahostkonflikts weiterhin ein Schlüsselfaktor sind, beeinflussen breitere makroökonomische Entwicklungen auch die Stimmung an den Aktien- und Kryptowährungsmärkten. So wird beispielsweise davon ausgegangen, dass steigende Renditen auf Staatsanleihen die Nachfrage nach Wachstumsaktien gefährden, wobei hohe KI-Bewertungen besonders gefährdet sind.

In der Zwischenzeit konzentrieren sich die Anleger auf die Veröffentlichung des Gewinnberichts von Nvidia (NVDA) an diesem Mittwoch. Ihre Erwartungen an das Unternehmen scheinen hoch zu sein, insbesondere aufgrund des Status von Nvidia als Vorreiter für die KI-Branche, die bei der Stützung der Märkte angesichts von Inflation und geopolitischen Spannungen immer wichtiger geworden ist.

Die jüngsten Auswirkungen des Krieges auf den Bitcoin-Preis

Mit Blick auf Bitcoin hat der Stillstand der Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran den Preis der Kryptowährung auf ein Zweiwochentief gedrückt. Es löste eine risikoscheue Marktstimmung aus und provozierte Massenliquidationen von Futures. Typischerweise flüchten Anleger aus volatilen Vermögenswerten wie digitalen Währungen, wenn es Anzeichen dafür gibt, dass die Verhandlungen scheitern.

Abgesehen von der Blockade der Straße von Hormus, die sich direkt auf die Ölpreise auswirkt und die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe treibt und damit den Appetit der Anleger auf spekulative Vermögenswerte beeinflusst, überraschte das Scheitern der Verhandlungen die stark verschuldeten Bitcoin-Käufer. Nach zunehmenden rhetorischen Drohungen aus dem Weißen Haus wurden innerhalb von 24 Stunden Kryptowährungspositionen im Wert von über 677 Millionen US-Dollar liquidiert.

Händler konzentrieren sich auf den technischen Kompass von Bitcoin

Darüber hinaus fühlen sich $BTC-Händler, die institutionelle Anleger überwachen, nicht motiviert. Während der Friedensprozess ins Wanken gerät, verzeichnen börsengehandelte Bitcoin-Fonds (ETFs) wöchentliche Abflüsse von über 1 Milliarde US-Dollar. Damit bleibt die kurzfristige Nachhaltigkeit der Kryptowährung auf dem Spiel, da sich die meisten Händler bei der Planung ihres nächsten Schrittes auf technische Niveaus verlassen.

Bemerkenswert ist, dass Trumps Ankündigung, weitere Militäraktionen gegen den Iran einzustellen, dazu beigetragen hat, dass Bitcoin seinen Rückgang aufhalten und sich um die 76.000-Dollar-Unterstützung stabilisieren konnte. Analysten halten 75.000 US-Dollar für die entscheidende „geopolitische Verteidigungslinie“ von Bitcoin, und der Handel in der Nähe dieses Niveaus lässt Anleger hinsichtlich der Zukunft der Kryptowährung vorsichtig sein.

Ein Scheitern der Verhandlungen und eine Eskalation des militärischen Konflikts machen Bitcoin anfällig dafür, die 75.000-Dollar-Unterstützung zu durchbrechen und sich in Richtung des 65.000-Dollar-Bereichs zurückzuziehen. Im Gegenteil, wenn die USA und der Iran eine Einigung zur Deeskalation des Krieges erzielen und gleichzeitig günstige makroökonomische Entwicklungen eintreten, könnte sich Bitcoin erholen und möglicherweise wieder in Richtung des Kursziels von 90.000 US-Dollar ansteigen.

Letztendlich ist die vorherrschende Stimmung im Aktienmarkt und im Kryptowährungssektor zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels vorsichtig. Händler und Investoren scheinen auf den nächsten Auslöser zu warten, insbesondere auf die nächste Erklärung des Weißen Hauses, bevor sie ihre Schritte unternehmen.

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