XRP erlebt nach einer massiven Kapitalzuführung ei...

Der $XRP-Preis fiel auf rund 1,12 US-Dollar, was einem Rückgang von fast 4 % an diesem Tag entspricht, nachdem die Derivatefinanzierung auf den höchsten Stand seit über einem Jahr gestiegen war und dann ab Ende Mai einen starken Rückgang um 18 % erlebte.

Das Setup verbindet ein rekordverdächtiges Long-Positionierungssignal mit einem fallenden Preiskanal, während ein Anstieg stetiger Spotkäufe eine rein bärische Interpretation erschwert. Jede Schicht ernährt die nächste.

Der Preiskanal schwächt sich mit zunehmendem Verkaufsvolumen ab

Der $XRP-Preis wird seit dem 15. Februar innerhalb eines fallenden Kanals gehandelt, einem Muster, bei dem der Preis zwischen zwei parallelen Abwärtslinien nach unten driftet. Es befindet sich jetzt in der Nähe der unteren Linie, dem ersten Anzeichen einer strukturellen Belastung.

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Das Volumen auf der Verkaufsseite ist seit dem 31. Mai stetig gestiegen, was die Bewegung in Richtung dieser Untergrenze noch verstärkt. Der Anstieg des Volumens in Richtung einer Kanalkante geht häufig einem Test voraus, ob das Muster gilt.

Sinkender Kanal des $XRP-Preises: TradingView

Diese Mischung bildet den Rahmen für die frühe Aufteilung zwischen Bullen und Bären. Ein Abprall von der unteren Linie würde den Kanal intakt halten und die Bullen begünstigen. Ein klarer Durchbruch nach unten würde den Abwärtstrend eröffnen. Was den Ausschlag gab, war jedoch nicht allein das Diagramm. Es war ein Rekord auf dem Derivatemarkt.

Rekordfinanzierungsrate signalisiert einen überfüllten Long-Trade

Der Finanzierungssatz von $XRP, eine wiederkehrende Gebühr, mit der Long-Positionen Short-Positionen bezahlen, wenn bullische Wetten dominieren, stieg am 1. Juni auf etwa 0,0456. Das ist der höchste Wert seit mehr als einem Jahr. Schon am nächsten Tag begannen tiefere Korrekturen auf dem gesamten Kryptomarkt.

Der Anstieg deutet auf eine starke Long-Positionierung auf einer Seite des Handels hin. Im Vergleich zu den ruhigeren Messwerten im April und Mai deutet der Anstieg auf eine plötzliche Schar fremdfinanzierter Käufer hin.

$XRP-Finanzierungsratenrekord: CryptoQuant

Überfüllte Long-Positionen erhöhen das Risiko einer Kaskade. Wenn der Preis sinkt, stehen diese Positionen vor der Liquidation, und erzwungene Verkäufe können sich in einem Long Flush verstärken.

Dieser Stress durch Derivate erklärt die Geschwindigkeit des Rückgangs. Es deutet jedoch auch darauf hin, dass der Absturz möglicherweise eher auf Hebelwirkung als auf einen breiten Ausstieg zurückzuführen ist, was durch das nächste Signal unterstützt wird.

Spot-Käufer greifen ein, selbst wenn der XRP-Preis fällt

Hier wendet sich die Geschichte gegen eine völlig pessimistische Lesart. Die Nettopositionsveränderung der Börse von $XRP, eine Kennzahl, die die Bewegung von Münzen auf oder von Börsen verfolgt, ist seit dem 16. Mai negativ, was bedeutet, dass mehr Münzen die Börsen verlassen als ankommen.

Das Verlassen von Börsen signalisiert in der Regel eher eine Ansammlung als eine Verkaufsabsicht. Seit dem 30. Mai hat der $XRP-Preis etwa 18 % korrigiert und ist von 1,34 $ auf das aktuelle Niveau gefallen.

Im selben Zeitraum stiegen die Nettoabflüsse von etwa negativen 456 Millionen US-Dollar auf etwa negative 3,24 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von fast 610 % entspricht. Das ist ein steiler Anstieg des Kaufdrucks bei fallenden Preisen.

Änderung der Nettoposition der Börse $XRP: Glassnode

Das steigende Verkaufsvolumen auf dem Diagramm und die zunehmenden Devisenabflüsse scheinen im Widerspruch zu stehen, aber sie messen nicht dasselbe. Das Verkaufsvolumen stammt von einem einzigen Ort im Preisdiagramm, einer Aktivitätsanzeige für eine einzige Börse. Im Gegensatz dazu verfolgt die Nettopositionsänderung der Börse die kumulativen täglichen rollierenden Ströme über alle Börsen hinweg und zeigt, dass Münzen immer noch abgehen, anstatt anzukommen.

Ein Verkaufsschub an einem Ort kann mit einer Nettoakkumulation an anderen Orten einhergehen. Im Vergleich zum rekordverdächtigen Finanzierungsanstieg deutet dies darauf hin, dass eine gehebelte Positionierung der wahrscheinlichere Treiber des Rückgangs ist als ein Broad-Spot-Ausstieg.

Diese Spannung bestimmt die Preisniveaus, die nun die Richtung bestimmen.

$XRP-Preisniveaus, die über den nächsten Schritt entscheiden

Der $XRP-Preis liegt jetzt nahe bei 1,12 $, und die vom Swing-Hoch vom 14. Mai und vom Swing-Tief vom 30. Mai ermittelten Niveaus rahmen beide Fälle ein.

Auf der Bärenseite ist 1,11 US-Dollar der Dreh- und Angelpunkt. Ein Tagesschlusskurs darunter würde den fallenden Kanal durchbrechen, und der Kanal prognostiziert eine mögliche Bewegung von etwa 26 % in Richtung der Zone von 0,89 bis 0,82 US-Dollar, wenn der Verkauf anhält. Unterhalb von 1,11 US-Dollar liegt die nächste Unterstützung bei 1,07 US-Dollar.

Auf der Bullenseite würde eine Erholung von 1,13 $ und dann 1,18 $ den Fall eines Zusammenbruchs abschwächen. Da sich die Finanzierung bereits ins Negative dreht, wenn der Anstieg nachlässt, könnten fortgesetzte Spotkäufe Druck auf späte Short-Positionen ausüben, und ein Anstieg über 1,18 US-Dollar könnte einen Short-Squeeze auslösen.

$XRP-Preisanalyse: TradingView

Das zu beobachtende Risiko besteht in der wiederholten Grundfischerei. Händler, die neue Long-Positionen in ein schwaches Band einbauen, könnten immer noch mit der Liquidation konfrontiert sein, bis ein klares Bodensignal erscheint. Im Moment trennt 1,11 US-Dollar ein Halten des Kanals von einem tieferen Abwärtstrend, während 1,18 US-Dollar die Linie ist, die Bullen zurückgewinnen müssen, um das Momentum umzukehren.