Alphabet planea recaudar 80 mil millones de dólares en venta de acciones para escalar la infraestructura de inteligencia artificial

Alphabet planea recaudar 80 mil millones de dólares con la venta de acciones para financiar su desarrollo de inteligencia artificial, anunció la compañía el lunes. El aumento de capital abarca múltiples ofertas, incluida una colocación privada de 10.000 millones de dólares en Berkshire Hathaway. La empresa matriz de Google dijo que la demanda de sus soluciones de inteligencia artificial por parte de empresas y consumidores ya está excediendo la oferta disponible. El esfuerzo de recaudación de fondos marca una de las mayores recaudaciones de capital en la historia de la empresa. Alphabet planea recaudar 80 mil millones de dólares con la venta de acciones a través de tres canales distintos. La primera es una oferta pública suscrita de 30.000 millones de dólares dividida entre acciones ordinarias y acciones preferentes convertibles. El segundo es un programa de mercado de 40 mil millones de dólares para acciones Clase A y Clase C a partir del tercer trimestre de 2026. El tercero es una colocación privada de 10 mil millones de dólares con Berkshire Hathaway a precios fijos por acción. La porción suscrita se divide en $15 mil millones en acciones depositarias vinculadas a acciones preferentes obligatoriamente convertibles. Los $15 mil millones restantes cubren partes iguales de acciones ordinarias Clase A y acciones de capital Clase C. Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Morgan Stanley son gestores conjuntos de las ofertas suscritas. Goldman Sachs también actúa como agente de colocación para la colocación privada de Berkshire. Alphabet dijo que el capital "financiará inversiones en su infraestructura informática de inteligencia artificial de clase mundial para satisfacer la demanda sin precedentes de sus clientes". Las acciones preferentes tienen una preferencia de liquidación de 1.000 dólares por acción y se convertirán obligatoriamente después de aproximadamente tres años. Alphabet planea cotizar las acciones depositarias en Nasdaq con los símbolos "GOOGM" y "GOOGN". Las transacciones de call limitadas también se celebrarán a precios para reducir la posible dilución. La inversión de 10.000 millones de dólares de Berkshire se divide en partes iguales entre acciones Clase A a 351,81 dólares y acciones Clase C a 348,20 dólares. Esto se suma a una posición que Berkshire ha estado construyendo en Alphabet desde el tercer trimestre de 2025. Antes del anuncio del lunes, la participación de Berkshire en Alphabet ya estaba valorada en alrededor de 20 mil millones de dólares. La inversión coloca a Alphabet entre las principales participaciones de Berkshire, sólo detrás de Apple. Alphabet planea recaudar 80.000 millones de dólares con la venta de acciones porque la demanda de IA está superando lo que la empresa puede ofrecer actualmente. La compañía afirmó que está "experimentando una fuerte demanda de sus soluciones y servicios de inteligencia artificial por parte de empresas y consumidores, a niveles que exceden la oferta disponible de la compañía". El director ejecutivo, Sundar Pichai, afirmó anteriormente que la capacidad informática es lo que mantiene despierto al liderazgo de Google por la noche. La disponibilidad de energía, el acceso a la tierra y las limitaciones de la cadena de suministro se citan como cuellos de botella apremiantes. Cuando se les preguntó qué es lo que mantiene despiertos a los ejecutivos de Google durante la conferencia telefónica sobre resultados del primer trimestre, Pichai apuntó directamente a la infraestructura. “Ya sean limitaciones de energía, tierra o cadena de suministro, ¿cómo se puede avanzar para satisfacer esta demanda extraordinaria en este momento?” dijo. Alphabet revisó su pronóstico de gasto de capital para 2026 a entre 180 mil millones y 190 mil millones de dólares a principios de este año. La compañía también señaló que el gasto en 2027 aumentará aún más allá de ese rango. En los últimos 12 meses, Alphabet generó 174 mil millones de dólares en flujo de caja operativo. También ha recaudado más de 85 mil millones de dólares en deuda en seis monedas y mercados durante el año pasado. La compañía agregó que "al ampliar sus inversiones, busca expandir su infraestructura fundamental para respaldar la importante oportunidad de crecimiento que se avecina". La deuda total asciende ahora a más de 100.000 millones de dólares. Los ingresos de Google Cloud aumentaron un 63 % año tras año en el primer trimestre de 2026, y la cartera de pedidos casi se duplicó a más de 460 mil millones de dólares. Los ingresos totales de la empresa alcanzaron los 110 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2026, un 22 % más que el año anterior. Google también alcanzó 350 millones de suscripciones pagas, su trimestre de IA de consumo más sólido registrado. Se espera que Alphabet, Microsoft, Meta y Amazon gasten colectivamente más de 700 mil millones de dólares en gastos de capital este año.