El sentimiento de los analistas se agria sobre la empresa de tecnología a medida que los problemas regulatorios y las tensiones globales pasan factura

Mizuho Securities redujo su precio objetivo para Super Micro Computer (SMCI) de $ 33 a $ 25 el lunes pasado, manteniendo su postura "neutral" sobre las acciones. Esta revisión a la baja refleja una confluencia de desafíos que incluyen el escrutinio regulatorio, las tensiones comerciales geopolíticas y la intensificación de la competencia. Super Micro Computer, Inc., SMCI La acción comenzó la sesión de negociación del lunes a 23,22 dólares, posicionándola por debajo del objetivo actualizado de Mizuho y significativamente por debajo del valor razonable calculado por InvestingPro de 32,45 dólares. Los analistas de Mizuho continúan viendo la demanda de infraestructura de IA como un catalizador positivo que se extenderá hasta 2026 y 2027, destacando que los ingresos del centro de datos de Nvidia siguen en camino de crecer más del 50% año tras año en 2027. Se proyecta que el gasto de capital de los proveedores de servicios en la nube alcance los $689 mil millones en 2026, lo que representa un aumento anual del 64%. Sin embargo, la empresa identificó preocupaciones inmediatas relacionadas con la evolución de las políticas comerciales de China, lo que sugiere posibles redirecciones de pedidos hacia Dell Technologies. Los analistas enfatizaron que Dell opera una organización de servicios de inteligencia artificial diez veces más grande que la de SMCI y mantiene una cartera de oportunidades de aproximadamente $85 mil millones. Al mismo tiempo que reducía el objetivo de SMCI, Mizuho elevó su precio objetivo de Dell a 215 dólares. Para agravar estos desafíos, el cofundador de SMCI, Yih-Shyan “Wally” Liaw, se declaró inocente de los cargos federales que alegaban el desvío ilegal de servidores equipados con Nvidia a China, contraviniendo las restricciones de exportación de Estados Unidos. Esta acusación penal ha generado una demanda colectiva en California, donde los accionistas afirman que la empresa no reveló las infracciones de las regulaciones de exportación y proporcionó información engañosa a la comunidad inversora. Rosenblatt Securities redujo su precio objetivo de 50 dólares a 32 dólares, manteniendo su recomendación de Compra, reconociendo la controversia. Bank of America adoptó una visión más pesimista, recortando su objetivo de 34 dólares a 24 dólares junto con una calificación de Bajo Rendimiento a medida que se desarrolla la investigación sobre las exportaciones. Los indicadores técnicos muestran el promedio móvil de 50 días de la acción en 29,43 dólares y su promedio de 200 días en 35,98 dólares. El rango de negociación de 52 semanas se extiende desde 19,48 dólares hasta 62,36 dólares. A pesar de las crecientes presiones, SMCI obtuvo resultados financieros sólidos en su informe trimestral más reciente. La compañía reportó ganancias por acción de 0,69 dólares, superando la estimación de consenso de 0,49 dólares, mientras que los ingresos de 12,68 mil millones de dólares superaron las proyecciones de 10,34 mil millones de dólares. El crecimiento de los ingresos alcanzó el 123,4% en comparación con el período del año anterior. La dirección proporcionó una orientación para el BPA del tercer trimestre de 2026 de 0,60 dólares, y el BPA para todo el año se pronostica en 1,86 dólares, según las estimaciones de los analistas. La perspectiva colectiva de los analistas sigue siendo mesurada. Entre las 17 empresas que cubren el capital, 4 mantienen calificaciones de Compra, 10 asignan calificaciones de Mantener y 3 las califican de Venta. El precio objetivo de consenso se sitúa en 36,50 dólares. Needham redujo su objetivo de 51 dólares a 40 dólares manteniendo su calificación de Compra. Bernstein SocGen mantuvo el rendimiento del mercado con un objetivo de 37 dólares. Northland estableció un objetivo de 22 dólares con Market Perform. Argus conservó su calificación de Mantener sin modificar su objetivo. Los inversores institucionales controlan el 84,06% de las acciones en circulación. Múltiples gestores de activos ampliaron sus posiciones durante el cuarto trimestre, incluido HSBC, que aumentó su participación en un 13,7%. El margen de beneficio bruto de SMCI del 8% sigue representando una desventaja competitiva, a pesar de los pronósticos que proyectan que el gasto en servidores de IA se expandirá a una tasa de crecimiento anual compuesta del 44% desde 2024 hasta 2029. Bank of America mantiene actualmente la perspectiva más bajista entre las actualizaciones recientes, con su calificación de bajo rendimiento y su precio objetivo de 24 dólares.