Los expertos opinan: una mirada al futuro del informe financiero y el rendimiento proyectado de Applied Materials

Las acciones de Applied Materials rondan la marca de los 431 dólares, ligeramente por debajo de su máximo de 447 dólares, mientras los participantes del mercado esperan la divulgación financiera del segundo trimestre fiscal del jueves. Las acciones de Applied Materials, Inc., AMAT han subido un 70% desde principios de año, lo que demuestra un sólido sentimiento del mercado antes del anuncio de ganancias. Las proyecciones de los analistas apuntan a ganancias ajustadas de 2,68 dólares por acción, frente a los 2,39 dólares del mismo período del año pasado. Se prevé que las ventas alcancen los 7.700 millones de dólares, lo que representa un aumento interanual del 8 %. Se prevé que los ingresos por equipos del sistema aumenten un 11% hasta los 5.800 millones de dólares, y el resto provendrá de operaciones de servicio y soporte técnico. AMAT fabrica equipos especializados utilizados en diversos procesos de producción de semiconductores. En particular, en la fabricación de chips de inteligencia artificial, la maquinaria de la empresa desempeña un papel esencial en la transformación de sustratos de silicio en procesadores completos. Su lista de clientes incluye pesos pesados ​​de la industria, incluidos TSMC, Samsung, GlobalFoundries y Micron Technologies. Los productores de semiconductores pasaron varios años restringiendo las inversiones tras la expansión de la era de la pandemia y su posterior contracción. Este enfoque conservador ha cambiado dramáticamente. Las instalaciones de fabricación ahora se apresuran a establecer capacidades de producción avanzadas, y está previsto que numerosas plantas comiencen a operar entre finales de 2024 y 2028. Los observadores del mercado anticipan que la expansión de los ingresos y las ganancias de AMAT se intensificará significativamente durante el cuarto trimestre fiscal, que concluirá en octubre. El mercado chino ha contribuido sustancialmente a los ingresos de AMAT en años anteriores, aunque este factor positivo está disminuyendo. Las restricciones comerciales han eliminado la capacidad de AMAT de enviar equipos avanzados a compradores chinos. Al mismo tiempo, los competidores del continente están capturando participación de mercado en segmentos de productos de nivel inferior. La gerencia ha indicado que los ingresos chinos se mantendrán esencialmente sin cambios este año. Sin embargo, la creciente demanda de IA de Corea del Sur, Taiwán y América del Norte debería compensar la desaceleración asiática. Se prevé que los ingresos anuales de AMAT alcancen los 31.500 millones de dólares en el año fiscal 2026, lo que representa un crecimiento del 11 %. Luego, las proyecciones indican una aceleración a 38.200 millones de dólares en 2027, con ganancias por acción aumentando a 14,30 dólares. El analista de Citi, Atif Malik, elevó su precio objetivo de 420 dólares a 450 dólares esta semana, lo que apunta a una aceleración de las ventas y la expansión de los márgenes. C.J. Muse, de Cantor Fitzgerald, elevó aún más su objetivo, aumentando de 500 a 550 dólares. HSBC estableció un precio objetivo de 517 dólares, mientras que UBS aumentó su estimación a 480 dólares desde 430 dólares. El objetivo de consenso de los analistas ha avanzado de 203 dólares hace doce meses a 384 dólares actualmente. Sin embargo, el múltiplo precio-beneficio futuro de AMAT se sitúa en 40, aproximadamente el doble de los 23 de NVIDIA y superando significativamente los 21 del S&P 500. Algunos analistas consideran que esta métrica es elevada. Otro acontecimiento positivo surgió cuando Elon Musk seleccionó Applied Materials para su iniciativa terafab, lo que generó un renovado interés de los inversores. Desde una perspectiva técnica, AMAT cotiza por encima de sus promedios móviles de 50 y 100 días. Los analistas de gráficos han identificado una formación de velas pequeñas abandonadas combinada con un patrón de cuña ascendente, indicadores que a veces preceden a la consolidación temporal en torno a la publicación de resultados. Dada la tendencia histórica de la compañía a superar las estimaciones, varios analistas proyectan que los ingresos del segundo trimestre podrían superar los 7.800 millones de dólares cuando la gerencia informe el jueves por la tarde.