Estrategia para recomprar 1.500 millones de dólares de bonos convertibles a 2029 mediante ventas en efectivo o bitcoins

Divulgación: El autor de esta historia posee acciones de Strategy (MSTR). Strategy (MSTR), el mayor tenedor corporativo de bitcoin del mundo, acordó recomprar aproximadamente $1.5 mil millones de sus notas senior convertibles al 0% en circulación con vencimiento en 2029 en transacciones negociadas de forma privada con ciertos tenedores de notas, según un documento publicado el viernes por la mañana.

La compañía espera pagar aproximadamente 1.380 millones de dólares en efectivo por los pagarés, lo que implica un descuento sobre el valor nominal.

Los bonos convertibles de 2029 se emitieron originalmente en noviembre de 2024 con un cupón del 0% y un tamaño nominal de 3.000 millones de dólares. La deuda vence el 2 de diciembre de 2029 y tiene un precio de conversión de 672,40 dólares por acción. El precio actual de las acciones es significativamente más bajo, 183 dólares.

El precio de recompra final sigue sujeto a ajustes y dependerá en parte del precio promedio ponderado por volumen de las acciones ordinarias Clase A de la estrategia durante un período de medición designado.

Strategy dijo que planea financiar la transacción utilizando las reservas de efectivo existentes, los ingresos de las ventas de acciones y, potencialmente, las ventas de bitcoins. Tras la liquidación, prevista alrededor del 19 de mayo, los pagarés recomprados se cancelarán, dejando aproximadamente 1.500 millones de dólares de los pagarés de 2029 en circulación. Las acciones ordinarias de MSTR han bajado un 2% en las operaciones previas a la comercialización junto con una caída nocturna del bitcoin de nuevo a 80.400 dólares.