Advertencias de una ballena Bitcoin china: "Se está subestimando la cuestión del Estrecho de Ormuz: tenga cuidado"
A pesar de los crecientes riesgos geopolíticos en los mercados globales, el continuo aumento de los activos de riesgo indica una grave vulnerabilidad, según algunos analistas.
La ballena Bitcoin Garrett Jin afirmó que el mercado ha subestimado seriamente la crisis del Estrecho de Ormuz y que aún no se ha encontrado una solución. Según Jin, el hecho de que los precios del petróleo Brent se coticen en torno a los 103 dólares mientras el índice S&P 500 alcanza máximos históricos es uno de los indicadores más claros de la desconexión en los mercados. Según datos de Goldman Sachs Prime Brokerage, la relación global corto/largo aumentó a 7,6:1 en marzo, marcando la liquidación neta más rápida en 13 años. El aumento del 7,1% en un solo día en la cesta del banco de las 50 acciones más vendidas tras el anuncio del alto el fuego, según los analistas, apunta a un movimiento clásico de “cobertura corta” más que a un fuerte apetito de compra.
Durante el mismo período, los fondos de seguimiento de tendencias (CTA) dirigieron niveles récord de capital a las acciones estadounidenses, los “Siete Grandes” (grandes acciones tecnológicas) se recuperaron un 20% desde sus mínimos del 30 de marzo y el índice NASDAQ Composite registró su racha ganadora más larga desde 1992.
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Sin embargo, Jin sostiene que los supuestos fundamentales que sustentan este aumento no se han materializado. Expectativas como la reapertura del Estrecho de Ormuz, la caída de los precios del petróleo, la disminución de la inflación y un recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal no se han materializado.
De hecho, acontecimientos recientes respaldan esta opinión. Después de que Irán anunciara el 17 de abril que el estrecho estaba “completamente abierto”, los precios del petróleo Brent cayeron un 9% a 90 dólares. Sin embargo, menos de 24 horas después, la Guardia Revolucionaria iraní abrió fuego contra los petroleros y declaró que “todos los barcos serán alcanzados”, lo que obligó al menos a nueve petroleros a retroceder. Hoy se informó que Irán disparó contra tres barcos más y se apoderó de otros dos. Estos acontecimientos han llevado a interpretaciones de que se ha formado un bloqueo bidireccional de facto entre Estados Unidos e Irán, mientras que el petróleo Brent ha vuelto a subir a 103 dólares.
Los riesgos también están aumentando en el sector logístico global. Según el director general del gigante naviero alemán Hapag-Lloyd, reconstruir el sistema de seguros del transporte marítimo llevará al menos entre 6 y 8 semanas. Además, se dice que acontecimientos como los ataques de Israel al campo de gas natural de South Pars, el ataque de Irán a la instalación de GNL de Ras Laffan en Qatar y los daños a la infraestructura industrial en los Emiratos Árabes Unidos han causado daños a la infraestructura energética que podrían durar meses o incluso años.
Según el analista, esto indica que a pesar del aparentemente alto apetito por el riesgo, las vulnerabilidades sistémicas están aumentando constantemente. *Este no es un consejo de inversión.