Un cabinet d'analyse déclare : « 70 000 $ pourraient être la dernière ligne de défense de Bitcoin »

La société d’analyse de crypto-monnaie GreeksLive a analysé les récents mouvements de prix du Bitcoin et les perspectives du marché des options.

Selon l'analyse de la société, l'indice Deribit Bitcoin est tombé jusqu'à 70 992 $ au cours de la journée, mais le prix se négocie actuellement autour du niveau psychologique de 70 000 $, qui est étroitement surveillé par les investisseurs. GreeksLive a noté que le niveau de 70 000 $ n'est pas seulement un seuil psychologique mais aussi un domaine critique avec des positions ouvertes importantes sur le marché des options. La volatilité implicite (IV) des options à court terme at-the-money (ATM), c'est-à-dire celles dont le prix d'exercice est le plus proche du prix actuel du marché, est d'environ 30 %. L’absence d’une hausse brutale de la volatilité provoquée par la panique indique que le marché n’anticipe pas un effondrement à sens unique, mais attend plutôt une nouvelle cassure qui déterminera la direction.

GreeksLive : « Concentration autour de 70 000 $ en Bitcoin »

La société a noté qu'avant l'expiration de l'option le mois dernier, le niveau de 72 000 $ représentait un groupe important d'exposition gamma (GEX), mais qu'après l'expiration, cette concentration s'est déplacée vers le prix d'exercice de 70 000 $. Cette situation, a-t-on déclaré, faisait du niveau de 70 000 $ à la fois un point de support important et une ligne défensive où se concentraient les positions courtes et les options de vente de couverture.

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Selon les données sur les options, les options de vente ont des niveaux de volatilité implicite plus élevés et l'indicateur d'asymétrie montre une tendance à la baisse. GreeksLive a déclaré que cela révèle que les investisseurs sont prêts à payer une prime plus élevée contre le risque de baisse et que le positionnement défensif se poursuit sur le marché.

Du côté positif, l’attention a été attirée sur la structure du « mur d’achat » concentrée autour des niveaux de 80 000 $, 90 000 $ et 100 000 $. La société a noté que des positions fortes dans les options d'achat à long terme étaient maintenues, ce qui indique des attentes haussières persistantes à moyen et long terme, mais a souligné la nécessité de protéger le niveau de 70 000 $ à court terme.

Selon GreeksLive, la trajectoire à court terme du Bitcoin dépendra largement de ce niveau. Les analystes estiment que si le support de 70 000 $ se maintient, la volatilité implicite pourrait diminuer et une reprise du marché au comptant pourrait commencer. À l’inverse, une cassure en dessous de ce niveau avec un volume de transactions élevé pourrait accroître la demande d’options de vente de couverture, augmentant potentiellement la volatilité à court terme et faisant chuter le prix vers la région des 68 000 à 65 000 dollars.

*Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.