L'action Apple (AAPL) obtient un objectif de cours BofA augmenté à 325 $ grâce à de solides projections pour l'iPhone

Table des matières Mardi, l'analyste de Bank of America, Wamsi Mohan, a relevé son objectif de cours pour Apple (AAPL) de 320 $ à 325 $ tout en réaffirmant sa recommandation d'achat. Cet ajustement intervient juste avant qu'Apple ne publie ses résultats fiscaux du deuxième trimestre 2026 le 30 avril après la cloche de clôture. Apple Inc., AAPL Les actions d'AAPL ont baissé d'environ 5 % depuis le début de l'année. Les incertitudes liées aux tarifs commerciaux, la hausse des dépenses en composants et les inquiétudes en matière de dépenses de consommation ont exercé une pression sur la valorisation du géant de la technologie. Selon Mohan, les analystes de Wall Street placent la barre trop bas pour les prochaines performances trimestrielles d’Apple. Ses modèles financiers indiquent que les revenus du deuxième trimestre atteindraient 113 milliards de dollars avec un bénéfice par action de 2,00 dollars, dépassant notamment les projections consensuelles de Street de 109 milliards de dollars de revenus et de 1,93 dollars de BPA. Pour le trimestre de mars, ses prévisions de livraison d'iPhone s'élèvent à 60 millions d'appareils. Cela représente une révision à la hausse par rapport à son estimation précédente, renforcée par les observations d'un appétit robuste et soutenu des consommateurs pour cette gamme de produits. La division Services devrait connaître une croissance de 14 % sur un an au deuxième trimestre, maintenant une dynamique comparable à celle du trimestre de décembre. Cette projection est valable malgré le fait que les revenus mondiaux de l'App Store affichent une croissance timide, enregistrant une progression de seulement 7 % en glissement annuel au cours de la période de mars. Evercore ISI a souligné cette décélération identique de l'App Store, l'attribuant à un regain de mollesse dans la catégorie des jeux. Pendant ce temps, UBS, maintenant une position neutre, a également fait référence à la mesure de 7 % sur l’App Store tout en observant une croissance stagnante sur le marché américain. Apple a obtenu 21 % du marché mondial des smartphones au premier trimestre 2026, ce qui représente une augmentation de 5 % par rapport à la période correspondante de l'année dernière. Les ventes robustes d’iPhone 17, associées à une gestion efficace de la chaîne d’approvisionnement en Chine, en Inde et au Japon, ont alimenté cette performance. Au-delà de l'annonce immédiate des résultats, Mohan a identifié plusieurs catalyseurs à venir qui pourraient propulser le titre. Il s'agit notamment d'un nouveau programme de rachat d'actions prévu, de la conférence mondiale des développeurs prévue en juin et d'un modèle d'iPhone pliable dont le lancement est prévu cet automne. Il a également souligné un Siri amélioré doté de capacités Gemini AI intégrées comme catalyseur potentiel pour les mises à niveau des appareils. Cependant, Nikkei Asia a documenté des obstacles techniques liés au développement de l'iPhone pliable qui pourraient retarder son introduction sur le marché. En ce qui concerne le troisième trimestre de l’exercice 26, Mohan prévoit une légère compression des marges résultant des pressions sur les prix des composants et des changements de portefeuille de produits. Ses prévisions pour le troisième trimestre prévoient un chiffre d'affaires de 106 milliards de dollars et un BPA de 1,82 $, deux chiffres dépassant le consensus de Street de 103 milliards de dollars de chiffre d'affaires et de 1,74 $ de bénéfice par action. La prévision de croissance des revenus de BofA de 18 % par rapport à l'année précédente pour le deuxième trimestre dépasse la fourchette d'orientation officielle d'Apple allant de 13 % à 16 %. Le sentiment des analystes sur AAPL reflète actuellement un consensus d’achat modéré, comprenant 14 notes d’achat, 8 notes de conservation et 1 note de vente. L'objectif de cours moyen des analystes de 304,84 $ suggère une appréciation potentielle d'environ 18 % par rapport aux niveaux de négociation actuels. La marge bénéficiaire brute d’Apple au cours des douze derniers mois a atteint 47,33 %. La prévision de marge brute de 47 à 48 % de BofA pour le troisième trimestre correspond étroitement à cette mesure de performance historique. Bank of America a également reconfirmé sa note d'achat après le lancement du produit MacBook Neo, qui, selon la société, générera des flux de revenus supplémentaires et contribuera positivement au bénéfice par action.