Début du trading 24 heures sur 24 pour les dérivés de crypto-monnaie CME, récoltant 50 millions de dollars lors de l'activité inaugurale du week-end

Le groupe CME a tiré environ 50 millions de dollars de volume notionnel au cours du premier week-end de son nouveau service de négociation de contrats à terme et d'options sur crypto-monnaie 24h/24 et 7j/7.

Selon la mise à jour officielle du groupe CME, plus de 7 200 contrats à terme et d'options cryptographiques ont changé de mains après le début des échanges 24 heures sur 24 le 29 mai. Le lancement a permis aux traders d'accéder pour la première fois aux dérivés cryptographiques réglementés tout au long du week-end sur la plateforme CME.

La crypto CME déplace le trading crypto réglementé vers le week-end

Le nouveau calendrier rapproche les activités de dérivés cryptographiques de CME de la structure continue des marchés d’actifs numériques. Avant le déploiement, les contrats à terme et les options cryptographiques de CME suivaient un calendrier de marché plus traditionnel, tandis que les bourses cryptographiques au comptant continuaient de fonctionner le week-end et les jours fériés.

CME a déclaré que le premier week-end comprenait des activités des acteurs des marchés institutionnels et de détail. La bourse a déclaré que le changement donne aux traders plus de temps pour gérer leur exposition lorsque les prix des crypto-monnaies évoluent en dehors des heures normales des marchés financiers.

Tim McCourt, responsable mondial des actions, des changes et des produits alternatifs du groupe CME, a déclaré que la société répondait à la demande de liquidité continue dans les produits cryptographiques réglementés. Il a déclaré que la décision de CME aide à connecter les lieux réglementés traditionnels aux marchés de cryptographie qui se négocient quotidiennement.

McCourt a également déclaré que le marché des dérivés cryptographiques avait radicalement changé depuis que CME avait introduit son premier contrat à terme Bitcoin en 2017. Selon lui, un modèle permanent est la prochaine étape pour un marché qui nécessite désormais une découverte continue des prix et un accès à la gestion des risques.

Les entreprises citent la demande d’un accès continu

Plusieurs sociétés impliquées dans le lancement ont déclaré que le déploiement du week-end répondait à la demande croissante des clients pour des produits cryptographiques réglementés en dehors des heures normales de négociation.

Robinhood Markets a déclaré que le nouveau calendrier permet à ses clients de négocier des contrats à terme réglementés tout au long de la semaine. Ripple Prime a déclaré que les investisseurs institutionnels s’attendent désormais à ce que les outils de gestion des risques cryptographiques restent disponibles 24 heures sur 24.

Wedbush Securities a également déclaré avoir étendu sa configuration opérationnelle pour prendre en charge les échanges le week-end. CME a déclaré que les transactions du week-end et des jours fériés recevront la date de négociation du jour ouvrable suivant, la compensation, le règlement et les rapports réglementaires étant traités le jour ouvrable suivant.

Les contrats à terme sur la volatilité Bitcoin rejoignent la gamme 24h/24 et 7j/7

CME a également rendu ses contrats à terme Bitcoin Volatility disponibles dans le cadre du nouveau modèle de négociation continue. Selon la bourse, le produit offre aux traders une exposition à la volatilité implicite attendue du Bitcoin sur 30 jours.

Contrairement aux contrats à terme Bitcoin classiques, le contrat de volatilité ne se concentre pas sur l’orientation des prix du Bitcoin. Il permet aux acteurs du marché d’échanger des changements dans la volatilité attendue, ce qui donne à CME un autre produit réglementé pour la gestion des risques cryptographiques.

La CFTC examine les risques de marché continus

Ce lancement intervient alors que les régulateurs américains étudient la manière dont les marchés continus affectent les bourses, les chambres de compensation, les courtiers et les clients.

Le personnel de la Commodity Futures Trading Commission a récemment publié un avis sur la négociation, la compensation et le règlement 24h/24 et 7j/7. L'avis demandait aux opérateurs de marché et aux intermédiaires de prendre en compte la surveillance du marché, la liquidité, le personnel, les contrôles des risques, les opérations de compensation et la protection des clients.

Les premiers chiffres du week-end de CME montrent une utilisation précoce de dérivés cryptographiques réglementés au-delà des séances de la semaine. Le prochain test de la bourse sera de savoir si l’activité commerciale reste stable à mesure que les participants mondiaux s’adaptent au nouveau calendrier.