Bernstein : l'infrastructure cloud dominera à mesure que les agents IA remodèleront l'industrie du logiciel

Table des matières Une prévision complète sur cinq ans de Bernstein analyse comment l'intelligence artificielle transformera fondamentalement le paysage logiciel d'entreprise. La thèse principale : l’IA représente une évolution dans la création de valeur, et non un événement d’extinction pour les éditeurs de logiciels. Au cœur de l’analyse de Bernstein se trouve le concept de « plan de contrôle de l’IA » : un niveau d’infrastructure critique qui orchestre les applications d’IA, gère les pipelines de données et coordonne les agents logiciels autonomes dans l’ensemble d’une organisation. Bernstein identifie la propriété du plan de contrôle comme l'avantage concurrentiel déterminant dans les années à venir. La recherche prend une position à contre-courant par rapport à ceux qui prédisent un impact retardé de l’IA, arguant que la transformation des logiciels d’entreprise est déjà en cours. L'analyse de Bernstein désigne les sociétés d'infrastructure cloud comme les principaux bénéficiaires, en particulier les fournisseurs proposant des solutions d'infrastructure en tant que service et de plateforme en tant que service. La demande en ressources GPU spécialisées et en capacité de calcul conventionnelle continue de croître fortement. Cette trajectoire devrait s’accentuer à mesure que « l’IA agentique » – des systèmes logiciels autonomes conçus pour poursuivre des objectifs de manière indépendante – soit de plus en plus adoptée par les entreprises. Ces agents intelligents nécessitent une infrastructure importante pour fonctionner efficacement. Le secteur des bases de données devrait également se développer. Bernstein prévoit d’accélérer la migration des anciens systèmes sur site vers des architectures de bases de données cloud natives et optimisées pour l’IA. Plutôt qu’une contraction du marché, l’entreprise considère ce changement comme une expansion totale du marché adressable pour les entreprises technologiques dominantes. Bernstein fait une distinction nette entre les catégories de logiciels à risque et celles ayant une position concurrentielle durable. Les produits traditionnels dépendants de modèles de licences perpétuelles sont confrontés à une véritable compression des marges. L’indice MSCI World Software and Services a baissé de plus de 20 % depuis le début de l’année, signe d’une inquiétude généralisée des investisseurs face aux perturbations provoquées par l’IA. Bernstein qualifie cette liquidation d’indiscriminée. Selon le cadre de l’entreprise, l’IA n’a pas détruit la demande de logiciels : elle a recalibré la dynamique des prix. La facturation des services informatiques, par exemple, est en train de passer d'un taux horaire à une rémunération basée sur les résultats. Les éditeurs de logiciels démontrant que les capacités de l’IA entraînent une expansion mesurable de l’utilisation parmi les clients actuels rétabliront probablement la confiance du marché plus rapidement. Les perspectives de l’industrie renforcent ce point de vue. Ido Arieli Noga, PDG de Yuki, affirme que les agents d'IA ne supplantent pas l'infrastructure de données : ils en dépendent. Il prévient que la prolifération des déploiements d'agents pourrait déclencher des pics de consommation d'infrastructure, car les systèmes d'IA génèrent des charges de requêtes continues. Bernstein reconnaît une vulnérabilité importante dans ses perspectives : si les coûts informatiques et énergétiques augmentent considérablement, l’économie unitaire de la construction de l’infrastructure d’IA pourrait se détériorer considérablement. L'entreprise souligne que les indicateurs de performance pertinents incluent désormais la pénétration de l'utilisation, les taux d'attachement aux fonctionnalités d'IA et les revenus récurrents basés sur la consommation, au-delà des mesures traditionnelles de croissance du chiffre d'affaires. Bernstein a publié cette analyse le 19 avril 2026. Découvrez les actions les plus performantes dans les domaines de l'IA, de la cryptographie et de la technologie grâce à une analyse d'experts.