Les Bitcoin HODLers restent optimistes malgré une répartition inférieure à 80 000 $ – Et maintenant ?

Bitcoin a continué à se débattre, l'actif étant récemment tombé en dessous du niveau de support de 80 000 $ autour duquel il s'était consolidé pendant au moins 12 jours.

Les signaux structurels se renforcent pour soutenir une perspective haussière sur le graphique, mais le risque de liquidation sur le marché perpétuel crée des vents contraires importants à court terme que les traders ne peuvent ignorer.

Les HODLers ont atteint un sommet en 14 mois

Les détenteurs à long terme, le groupe d’investisseurs connus pour détenir Bitcoin [BTC] pendant au moins 155 jours sans vendre, pourraient s’avérer essentiels à la performance de Bitcoin à partir de ce moment.

La banque Bitcoin HODL, qui mesure le niveau de profit non réalisé parmi les détenteurs de Bitcoin, a atteint son plus haut niveau depuis 14 mois au moment de la rédaction de cet article. Cela signifie que les détenteurs sont de plus en plus bloqués sur leurs positions et vendent peu.

Source : Alphractal

Ce n'est pas tout. Historiquement, les hausses à ce niveau ont reflété une forte conviction haussière parmi les investisseurs, et l’indicateur s’est formé à des valeurs comparables avant les rallyes de mi-2020 et de mi-2023 qui ont précédé des sommets de prix importants.

La confirmation de Bitcoin viendrait du fait que l’actif franchirait le niveau de résistance de 82 500 $ qu’il avait du mal à franchir depuis des semaines. Indépendamment de cela, structurellement, Bitcoin semble prêt pour un rallye.

Les traders longs absorbent 185 millions de dollars de perte de liquidation

Malgré les conditions structurelles haussières des détenteurs à long terme, les données de liquidation révèlent que prendre une position longue sur Bitcoin sur le marché perpétuel comporte actuellement un risque important.

Les traders qui ont opté pour des positions longues sur Bitcoin au cours des dernières 24 heures ont enregistré 184 millions de dollars de positions fermées de force, contre seulement 4,17 millions de dollars pour les positions courtes.

Source : CoinGlass

Cela implique qu’il existe actuellement davantage d’incitations pour les traders à ouvrir des positions courtes sur Bitcoin, ce qui pourrait avoir un impact sur l’actif et le pousser encore plus bas par rapport à son niveau actuel.

Ce n'est pas tout. Les données montrent qu'il y a une vente continue sur les cinq principales bourses de crypto-monnaie en termes de volume, notamment Binance, Bybit, OKX et KuCoin.

Au moment de la rédaction de cet article, le ratio long/short sur les quatre bourses montre que le volume des ventes dépasse le volume des achats sur le marché perpétuel du Bitcoin. La poursuite de cette tendance pèserait considérablement sur l’actif à l’avenir.

Liquidité à la baisse limitée

La carte thermique de liquidation montre Bitcoin actuellement coincé entre deux niveaux clés sur le graphique, l'équilibre du positionnement des clusters suggérant que le marché a plus tendance à osciller à la hausse qu'à maintenir sa dynamique à la baisse.

Cette lecture est basée sur les niveaux de cluster visibles sur le graphique, qui montrent une liquidité limitée en dessous du prix. Ces clusters agissent comme des aimants, attirant les prix vers eux au fil du temps.

Source : CoinGlass

Une baisse des prix au niveau inférieur du cluster absorberait les ordres d’achat dans cette zone avant d’utiliser la demande qui en résulte pour repousser Bitcoin vers un terrain plus élevé. Pour l’instant, cependant, les clusters de liquidité reflètent une fourchette étroite, et le prochain mouvement directionnel significatif n’a pas encore été confirmé.

Résumé final

Les Bitcoin HODLers ont atteint un sommet de 14 mois en termes de bénéfices non réalisés, un niveau qui a précédé les rebonds majeurs de la mi-2020 et de la mi-2023.

Les traders longs ont absorbé 185 millions de dollars de liquidations au cours des dernières 24 heures, contre seulement 4,15 millions de dollars du côté court, le volume de ventes dominant sur Binance, Bybit, OKX et KuCoin.